國內(nèi)外汽車產(chǎn)業(yè)環(huán)境與市場分析—論文

1、<p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　提要２</b></p><p><b>　　1.全球大環(huán)境２</b></p><p><b>　　2.國內(nèi)環(huán)境３</b></p><p><b>　　2.1政治環(huán)境

2、４</b></p><p><b>　　2.2經(jīng)濟環(huán)境４</b></p><p>　　2.3社會文化因素５</p><p><b>　　2.4技術(shù)因素５</b></p><p>　　3.中國汽車產(chǎn)業(yè)市場分析６</p><p>　　3.1中國汽車市場特點簡

3、述６</p><p>　　3.2市場集中度分析６</p><p>　　3.3市場規(guī)模分析７</p><p><b>　　4.結(jié)束語７</b></p><p><b>　　5.參考文獻７</b></p><p><b>　　提要</b></

4、p><p>　　1886年 1月29日，德國曼海姆專利局批準卡爾?本茨為其在1885年研制成功的三輪汽車申請專利，這一天被大多數(shù)人稱為現(xiàn)代汽車誕生日。同年德國人哥德利普?戴姆勒制成世界上第一輛四輪汽汽車業(yè)。自此經(jīng)過不斷的發(fā)展，汽車在各個國家都居于占有很重要的位置，尤其是在發(fā)達國家，美國更被譽為“車輪上的國家”。汽車產(chǎn)業(yè)不但貢獻了稅收，還增加了就業(yè)，并帶動汽車相關(guān)行業(yè)的飛速發(fā)展。</p><p>

5、;　　中國一開始是從模仿前蘇聯(lián)的汽車開始，真正意義上的發(fā)展是改革開放后伴隨中外合資汽車企業(yè)的興起而發(fā)展的，中國汽車走上輝煌之路用的時間相對發(fā)達國家而言比較短。1984年1月15日，“北京吉普公司”開業(yè)，開了中國汽車業(yè)合資的先河。1984年10月10日，中德雙方簽訂上海大眾合營合同，在上海大眾成立之前，中國的轎車生產(chǎn)還處于傳統(tǒng)的手工作坊式的制造階段。上海大眾率先走出了一條由一家合資廠帶動整個國產(chǎn)零配件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國產(chǎn)化之路，上海大眾的成立標

6、志著我國汽車工業(yè)進入了一個嶄新的時代。中國汽車產(chǎn)業(yè)從起步到騰飛只經(jīng)過20多年的發(fā)展，主要受到全球大環(huán)境，國內(nèi)的政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境和技術(shù)環(huán)境的綜合影響。</p><p><b>　　1.全球大環(huán)境</b></p><p>　　從中國最開始合資生產(chǎn)汽車開始，國外汽車業(yè)發(fā)展已經(jīng)遠遠超過中國，但是中國汽車剛剛起步，因此國外的非主流淘汰車型在中國卻非常有吸引力，與

7、改革開放初期中國以市場換技術(shù)的理念比較吻合，隨著北京吉普和上海大眾的輝煌，更多的合資企業(yè)進來中國，德國大眾在長春增加一個合資企業(yè)，法國標致和雪鐵龍和東風(fēng)合作，日本本田和廣汽以及東風(fēng)合作等。</p><p>　　受持續(xù)高油價，和不斷惡化的經(jīng)濟和金融環(huán)境給美國汽車業(yè)的銷售和融資帶來巨大壓力的影響，美國汽車業(yè)“三巨頭”——通用、福特和克萊斯勒，近來虧損連連。2007年通用公司虧損額達到387億美元，創(chuàng)下該公司成立100

8、年來最大年度虧損額，2008年一季度，通用汽車公司虧損33億美元。歐洲車企也一樣減員減產(chǎn)，因此可以說歐美日整個汽車行業(yè)都面臨著冬天。</p><p>　　2010年全球汽車的大環(huán)境會因為日系汽車大規(guī)模的召回發(fā)生變局，估計未來的趨勢是：歐美汽車制造商在關(guān)注質(zhì)量的同時將會獲得更大的市場份額；日系汽車對全球市場的競爭壓力將放緩。中國的汽車廠商除了關(guān)注生產(chǎn)工藝的提高外，在競爭方面的壓力相對會較小，尤其是生產(chǎn)環(huán)保汽車的比亞

9、迪可能會迎來更好的機會。威廉杜蘭特于1908年創(chuàng)立的通用汽車在百年華誕之際銷量第一的交椅被豐田拿下，但坐上第一把交椅的豐田開始了諸多不順的事跡：</p><p>　　首先，2008年12月22日，豐田汽車公司宣布08財年((08年4月～09年3月)營業(yè)利潤將出現(xiàn)1500億日元(約17億美元)的虧損，這將是豐田汽車70年以來的首次年度虧損。</p><p>　　其次，2009年8月底美國加利

10、福尼亞高速公路巡警馬克?賽勒駕駛雷克薩斯ES350致死，豐田汽車美國公司認為事故原因是汽車腳墊脫扣后會卡住油門，從而引發(fā)交通事故，這件事情成了豐田陷入困境的導(dǎo)火索。由于豐田反應(yīng)的遲鈍，被動召回行為遭到美國政府部門的譴責(zé)。</p><p>　　最后召回數(shù)量達到854萬。隨之而來的維修，訴訟，索賠，股價下跌，豐田面臨著大危機。</p><p>　　豐田生產(chǎn)方式創(chuàng)始人大野耐一的十條訓(xùn)誡中的第10

11、條是“客戶投訴是成功的呼聲，不要抱怨，不要逃避，深人思考，積極應(yīng)對”，但是被豐田領(lǐng)導(dǎo)人丟在腦后。豐田汽車所遵循的“首先是安全性；其次是質(zhì)量；第三是產(chǎn)量”原則出現(xiàn)“混淆”。在中國，由于體制的問題和消費者力量不夠強大，豐田又是和國有企業(yè)合資，因此中國的消費者享受的待遇顯然無法和歐美消費者相比，而且豐田在中國的處境也相對安全。在外部環(huán)境比較惡劣的情況下，2009的中國卻一枝獨秀產(chǎn)銷突破1300萬，中國成了很多合資汽車企業(yè)和進口汽車的避風(fēng)港。因

12、此面對中國龐大的市場，車企在2010年更有作為。</p><p><b>　　2.國內(nèi)環(huán)境</b></p><p>　　中國車市在2009年的突飛猛進，和中央政府強有力的政策出臺密不可分。所以2009年中國對汽車出臺的汽車利好政策，是歷史前所沒有的。也正是在這些國內(nèi)的宏觀利好環(huán)境刺激下中國的汽車一舉達到產(chǎn)銷1300萬輛。</p><p>　　第

13、一是燃油稅開征，燃油稅自1994年“擇機開征”議案出臺以來一直都沒有實行，國務(wù)院決定2009年1月1日起實施成品油稅費改革，取消在成品油價外征收的六項收費，逐步有序取消政府還貸二級公路收費。開征燃油稅取消了養(yǎng)路費，并分流了養(yǎng)路費征稽人員，既減輕了國家財政的負擔(dān)，又使車主避免了無論車子是否行駛，都必須交費的慣例。這種多用油者多納稅的政策，對于生產(chǎn)的大部分車型都是1.6以下排量的經(jīng)濟型轎車的比亞迪來講是個優(yōu)勢；逐步取消二級公路收費，減輕了汽

14、車的行駛成本，又刺激了持幣待購的消費者。</p><p>　　第二是1.6升及以下排量車型購置稅減半。2009年1月14日，溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，審議并原則通過汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，2009年1月20日至12月31日，對1.6升及以下排量乘用車按5%征收車輛購置稅。這一舉措，刺激了那些持幣待購的消費者，尤其是2010年購置稅按7.5%征收的政策，導(dǎo)致大批消費者為了享受5%的優(yōu)惠而在2009年12月31日

15、前出手購買1.6排量以下的汽車。</p><p>　　第三是國家鼓勵汽車兼并重組。</p><p>　　第四是新能源車鼓勵計劃，2009年1月23日，財政部與科技部發(fā)布 《關(guān)于開展節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點工作的通知》，在全國13個城市開展節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點工作，參與“十城千輛工程”的城市有13個。其中比亞迪的電動汽車F3DM將作為深圳的試點車，這極大的促進了比亞迪研發(fā)的力度。

16、</p><p>　　第五是汽車下鄉(xiāng)，2009年3月1日至12月31日，新增中央投資中安排50億元資金，對農(nóng)民購買1.3升及以下排量的微型客車，以及將三輪汽車或低速貨車報廢換購輕型載貨車，給予一次性財政補貼。導(dǎo)致很多車企都加大力度推出1.0-1.3的微型客車。第六是汽車以舊換新政策的實行，2009年8月份開始實施汽車以舊換新政策，根據(jù)《汽車以舊換新實施辦法》，提前報廢老舊汽車并換購新車，可享受3000~6000元

17、不等的補貼[1]</p><p><b>　　2.1政治環(huán)境</b></p><p>　　汽車產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟重要的支柱產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈長、關(guān)聯(lián)度高、就業(yè)面廣、消費拉動大，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。2009年年初國務(wù)院公布了 《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，相當(dāng)于給國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)制定了一份大綱，各個汽車相關(guān)行業(yè)必須熟悉這些政策，才能在國家政策指導(dǎo)下獲取最大效益。<

18、;/p><p>　　1983年上海大眾開始以CKD方式組裝桑塔納，但是到1994年的《汽車工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策》，我國政府明文規(guī)定了合資企業(yè)整車生產(chǎn)的國產(chǎn)化率的要求。上世紀80年代開始，由于是起步階段，所以中國幾乎各個省份都在生產(chǎn)汽車，雖然促進了中國的工業(yè)發(fā)展，但資源沒有得到有效整合。中國開始是通過以市場換技術(shù)，對汽車生產(chǎn)技術(shù)引進，改造和開發(fā)，再借鑒歐美日國家汽車整合的經(jīng)驗。2009年年初國務(wù)院公布的 《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)

19、劃》首次明確提出：鼓勵一汽、東風(fēng)、上汽、長安等大型汽車企業(yè)在全國范圍內(nèi)實施兼并重組。支持北汽、廣汽、奇瑞、重汽等汽車企業(yè)實施區(qū)域性兼并重組。于此對應(yīng)產(chǎn)生了2009年2大重組案例：廣汽集團兼并長豐汽車，長安汽車兼并昌河汽車和哈飛汽車。重組后的廣汽和長安增強了資金和研發(fā)的實力，可以更好的和外資，合資汽車競爭，這也加劇了國內(nèi)汽車業(yè)的競爭。最近國家的“家電下鄉(xiāng)”政策的推出，就是為進一步拉動農(nóng)村市場的消費來擴大包括電視在內(nèi)的家電銷售。目前國內(nèi)的政

20、治環(huán)境是適合各個車企大展身手的。</p><p><b>　　2.2經(jīng)濟環(huán)境</b></p><p>　　國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)表明，在金融危機的背景下中國2009年GDP仍然比上年同比增長8.7%，GDP總值為億元；城鎮(zhèn)居民人均可支配收入17175元，比上年增加9.8%，城鎮(zhèn)居民人均消費性支出12265元，同比增長10.1%。[22]2009年的宏觀整體數(shù)據(jù)表明，內(nèi)需是開展

21、經(jīng)濟自救的重大措施。汽車下鄉(xiāng)，購置稅減半等擴大內(nèi)需的舉措也不斷推出。由于全球金融危機，我國外部環(huán)境繼續(xù)惡化，出口增長的壓力依然較大，對我國依賴出口的外向型經(jīng)濟模式影響深遠，出口增速將繼續(xù)放慢。此外由美國次貸危機引發(fā)的世界經(jīng)濟增長放緩，將對我國出口繼續(xù)構(gòu)成很大壓力。目前，我國除對美國出口大量減少外，歐盟、日本經(jīng)濟放慢對我國出口的影響也開始顯現(xiàn)，不過對于汽車行業(yè)來講，由于歐美日等發(fā)達國家不是我國汽車出口的主要市場，因此相對影響較小。投資增長

22、也面臨相當(dāng)大的壓力，預(yù)計明年投資增速將明顯放緩。外需進一步萎縮，將帶動相關(guān)的投資需求萎縮；房地產(chǎn)業(yè)面臨預(yù)期房價下跌、銷售困難而陷入困境，導(dǎo)致整個投資增速明顯放慢；企業(yè)因效益滑坡和市場需求萎縮，投資能力和投資信心明顯不足，實體經(jīng)濟投資需求將會減弱。在此背景下，中國實行寬松的貨幣政策和積極的財政政策</p><p><b>　　2.3社會文化因素</b></p><p>

23、　　中國從古代就有乘轎的習(xí)慣，講究的是四平八穩(wěn)，前后左右對稱。因此汽車產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)剛剛發(fā)展的時候，基本都是以三廂為主。中國人對車的喜好有如下特點：</p><p>　?。?）考慮性價比，居民收入上漲，家庭擁有汽車已經(jīng)比較平常，所以首次購車者更多考慮的是性價比。</p><p>　?。?）喜歡大而長的車子，認為這是氣派的寫照和身份的象征；因此當(dāng)國外汽車制造商進入中國時都針對中國的國情，把車子加

24、長加大以獲得中國消費者的喜歡。</p><p>　?。?）其次喜歡外觀漂亮和內(nèi)飾豐富的轎車，中國人看中的是面子問題，所以對車的外觀比較重視，此外，對車的內(nèi)飾也比較講究；對汽車動力總成的關(guān)注倒不如歐洲車主那樣。韓國現(xiàn)代生產(chǎn)的伊蘭特就是因為在同等價位的車中配置非常豐富，所以深受國內(nèi)車主喜愛。對外觀和內(nèi)飾的注重也是比亞迪成功的原因之一，因為它有豐田花冠的外形和豐富的配置。</p><p>　　隨

25、著公路建設(shè)的發(fā)展和汽車逐步平民化，目前擁有汽車不再是個夢想，大多數(shù)生活在城市的職業(yè)男女擁有了自己的轎車。</p><p>　　下表是根據(jù)最新官方統(tǒng)計年鑒得出的相關(guān)數(shù)據(jù)：</p><p>　?。?）07年公路總里程是358.37萬公里，比05年增加了7%，總體是增長的，但是幅度不大；反觀高速公路，07年是5.39萬公里，比05年的4.1萬公里增加了31%，比03年更是增長將近一倍；雖然比起公

26、路總里程的絕對比率相對小，但已經(jīng)為中國的汽車發(fā)展奠定了一定的硬件基礎(chǔ)。另外2009年國家投資4萬億，也有部分是用于修建公路，總體而言對促進汽車消費是有利的。</p><p>　　（2）私人轎車從03年到07年，增加了136%；其中私人汽車占民用汽車的65%。說明私人汽車的絕對比例上升還是比較快，對車企而言前景良好。</p><p>　?。?）由于中國人口基數(shù)大，所以私人汽車擁有比例只有2.

27、18%。這些表明中國汽車普及率與發(fā)達國家比較還是比較低，隨著汽車越來越成為人們生活中的重要交通工具，未來存在提升的空間。</p><p>　　目前，世界各國對對節(jié)能等新能源汽車越來越重視，未來的趨勢是誰能在這個領(lǐng)域有所作為，誰就能占領(lǐng)更大的市場份額。因此國內(nèi)汽車制造業(yè)把握時機，根據(jù)汽車發(fā)展趨勢，探索適合自己的模式，獲取更大的市場份額。</p><p><b>　　2.4技術(shù)因素&

28、lt;/b></p><p>　　2005年12月2日至3日，在天津開發(fā)區(qū)舉行了以自主創(chuàng)新為主題的“第二屆中國汽車零部件企業(yè)家年會”。會上發(fā)布了一份由中國汽車工程學(xué)會、中國機械工業(yè)企業(yè)管理協(xié)會和國家知識產(chǎn)權(quán)局對中國汽車零部件行業(yè)首次進行的專利調(diào)查報告：汽車年產(chǎn)量已達507.1萬輛，名列世界第四；但在全球汽車零部件專利擁有量中，中國僅占2%。而在中國國內(nèi)，外資企業(yè)的專利擁有量卻高達78%，中國企業(yè)只占22%。

29、一汽集團無錫油泵油嘴研究所所長朱劍明一針見血地指出了中國汽車業(yè)的痛處：80%的利潤都被外資企業(yè)拿走了，國內(nèi)大部分汽車廠家是在給別人‘打工’，掙得的只是有限的勞務(wù)費和加工費。”</p><p>　　這些表明我國的汽車研發(fā)實力還是比較薄弱的，技術(shù)上受制于國外合資企業(yè)，消化創(chuàng)新的能力比較薄弱，大部分國內(nèi)的汽車企業(yè)只是停留在單純的外形和內(nèi)部結(jié)構(gòu)的模仿。因此發(fā)生了中國汽車史上的幾次訴訟：豐田起訴吉利、本田起訴雙環(huán)、通用起訴

30、奇瑞等。這些訴訟由于各種原因后來都不了了之，當(dāng)雙環(huán)再次拷貝寶馬的X5汽車時，寶馬公司沒有起訴了，但是這一系列事件對國內(nèi)車企造成了負面影響。在面對不斷的知識產(chǎn)權(quán)糾紛，真正缺少的是自主開發(fā)。各國的汽車工業(yè)在發(fā)展進程中都存在互相模仿、互相借鑒的過程，但是關(guān)鍵在于對借鑒度和借鑒時間如何把握。</p><p>　　目前國內(nèi)車企在學(xué)習(xí)的過程中為了迅速出產(chǎn)品，采取了兩種途徑：照搬國外汽車的外觀和內(nèi)飾拷貝并稍加改動，重組或兼并國

31、外汽車企業(yè)。</p><p>　　第一種途徑讓消費者感覺更多的是曇花一現(xiàn)，中看不中用，早期的奇瑞轎車在二手市場無人問津的緣由就在于此，而且即使是模仿，也不如國內(nèi)山寨機對國外品牌手機模仿那樣在功能和外觀上推陳出新。</p><p>　　第二種途徑的路子也不怎么走得通，首先是上汽收購了韓國雙龍，但是由于韓國工會的勢力，導(dǎo)致生產(chǎn)上不去，上汽自身的研發(fā)能力又得不到提高，光有一堆圖紙，到現(xiàn)在路上也見

32、不到上汽雙龍汽車；其次，走出去收購的時候不團結(jié)，地方政府主義作怪，典型的例子是上汽和南汽兩家國內(nèi)車企共同競購英國羅孚轎車，用了高價分別買了2款老舊產(chǎn)品回來，雖然宣傳說是歐洲設(shè)計的有純正英國血統(tǒng)的產(chǎn)品，但銷量并不如意。乘用車的發(fā)動機、底盤設(shè)計、傳動系統(tǒng)方面的核心技術(shù)基本掌握在國外車企手上，中國車企的更多的任務(wù)是豐富汽車內(nèi)飾和美化外觀等一些功能型改進，即停留在消費者看得見的層面。國內(nèi)車企最核心的優(yōu)勢就是價格和人力成本，所以基本用價格牌和便捷

33、服務(wù)來吸引消費者，順便打一點差異化的擦邊球。目前國外設(shè)計公司通過研發(fā)的發(fā)動機賣給國內(nèi)車企獲利，國內(nèi)車企標榜自己是自主研發(fā)來獲得聲譽，看似雙贏的局面，其實不然，國外設(shè)計公司對中國車企并沒有做到：授人以魚不如授人以漁。</p><p>　　3.中國汽車產(chǎn)業(yè)市場分析</p><p>　　通過分析市場集中度和市場規(guī)模，可以了解我國汽車市場現(xiàn)狀，從而為汽車行業(yè)決策做出參考。</p>&

34、lt;p>　　3.1中國汽車市場特點簡述</p><p>　　首先，汽車銷售的溢價比起國外比較嚴重，同等車型的終端價格至少比國外高20-50%，越是高檔的汽車溢價越高。所以對于進口汽車而言，中國市場利潤率高，這也是各大巨頭都在中國合資的原因。其次，中國消費者更多關(guān)注對汽車的外型和內(nèi)飾，遠不如歐洲消費者理性。上海大眾旗下產(chǎn)品從“桑塔納-桑塔納2000-桑塔納3000”演進并獲得持續(xù)生命力就是一個寫證；后來上海

35、大眾又如法炮制，把旗下POLO改款升級成朗逸并獲得成功，正所謂換湯不換藥，售價卻高20%以上，靠這種方法來延長產(chǎn)品生命周期的方式在中國很成功。另外的例子是國內(nèi)生產(chǎn)的外觀仿制國外車型的也能受到歡迎。</p><p>　　3.2市場集中度分析</p><p>　　中國汽車隨著經(jīng)濟的發(fā)展，從最開始的基本功能，到電子產(chǎn)品的應(yīng)用，和多種驅(qū)動模式的使用，使得汽車的發(fā)展日新月異。根據(jù)2008中國統(tǒng)計年檢

36、給出的數(shù)據(jù)，中國交通運輸設(shè)備制造業(yè)有14091家，累計總產(chǎn)值27147.40億，當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值.9億元，</p><p>　　所占比例為10%。衡量一個國家汽車市場競爭的重要指標是生產(chǎn)集中度，它是指在某一市場中規(guī)模最大的幾家企業(yè)所占有的市場份額，生產(chǎn)集中度越高所反映的企業(yè)競爭能力越強，其中最常用的是美國學(xué)者貝恩提出的CRn指數(shù)，我國汽車產(chǎn)業(yè)在1993年以來生產(chǎn)集中度（CR3）有了很大變化</p>

37、<p><b>　　3.3市場規(guī)模分析</b></p><p>　　通過市場規(guī)模分析可以了解企業(yè)發(fā)展的方向，車企可以通過對比國內(nèi)外同類企業(yè)，找出自己未來的方向和需要努力達成的目標。目前國內(nèi)非合資企業(yè)基本都是靠經(jīng)濟型汽車來打市場，更多的是考慮市場占有率，因此各個廠家的產(chǎn)品定位同質(zhì)化，只是靠局部配置等少許差異化來競爭。馬克西和西爾伯通在他們所著的《汽車工業(yè)》一書中，對汽車工業(yè)規(guī)模經(jīng)濟進

38、行了深入的研究，提出了“馬克西一西爾伯通”汽車工業(yè)生產(chǎn)線的長期平均成本曲線圖來描述汽車產(chǎn)業(yè)中規(guī)模經(jīng)濟過程.</p><p><b>　　4.結(jié)束語</b></p><p>　　2010年全球汽車的大環(huán)境會因為日系汽車大規(guī)模的召回發(fā)生變局，估計未來的趨勢是：歐美汽車制造商在關(guān)注質(zhì)量的同時將會獲得更大的市場份額；日系汽車對全球市場的競爭壓力將放緩。中國的汽車廠商除了關(guān)注生

39、產(chǎn)工藝的提高外，在競爭方面的壓力相對會較小，尤其是生產(chǎn)環(huán)保汽車的比亞迪可能會迎來更好的機會。威廉杜蘭特于1908年創(chuàng)立的通用汽車在百年華誕之際銷量第一的交椅被豐田拿下。</p><p><b>　　5.參考文獻</b></p><p>　　[1]濟寧日報期第B3版. 2009年中國汽車政策盤點</p><p>　　[2]《最新中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政

40、策》廣東海燕電子音像出版社2004年6月出版</p><p>　　[3]21世紀中國汽車產(chǎn)業(yè) 北京理工大學(xué)出版社 2004.9</p><p>　　*Jg&6a*CZ7H$dq8KqqfHVZFedswSyXTy#&QA9wkxFyeQ^!djs#XuyUP2kNXpRWXmA&UE9aQ@Gn8xp$R#&#849Gx^Gjqv^$UE9wEwZ#Qc@

41、UE%&qYp@Eh5pDx2zVkum&gTXRm6X4NGpP$vSTT#&ksv*3tnGK8!z89AmYWpazadNu##KN&MuWFA5uxY7JnD6YWRrWwc^vR9CpbK!zn%Mz849Gx^Gjqv^$UE9wEwZ#Qc@UE%&qYp@Eh5pDx2zVkum&gTXRm6X4NGpP$vSTT#&ksv*3tnGK8!z89AmYWpazadN

42、u##KN&MuWFA5ux^Gjqv^$UE9wEwZ#Qc@UE%&qYp@Eh5pDx2zVkum&gTXRm6X4NGpP$vSTT#&ksv*3tnGK8!z89AmYWpazadNu##KN&MuWFA5uxY7JnD6YWRrWwc^vR9CpbK!zn%Mz849Gx^Gjqv^$UE9wEwZ#Qc@UE%&qYp@Eh5pDx2zVkum&gTXRm6X4NGp