落后地區(qū)民間借貸風(fēng)險防控法律問題研究

1、<p>　　落后地區(qū)民間借貸風(fēng)險防控法律問題研究</p><p>　　摘 要 從對經(jīng)濟相對落后的某省兩個地區(qū)進行實地調(diào)查的資料看，民間借貸在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展中扮演著重要角色，其資金供給量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出正規(guī)金融，極大的緩解了該地區(qū)正式信貸抑制造成的服務(wù)不足。文章在收集分析問卷數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，圍繞民間借貸與相關(guān)變量關(guān)系這一核心內(nèi)容展開，構(gòu)建了簡單模型對民間借貸效率進行深入研究，分析判斷民間借貸的法律風(fēng)險特征，為

2、當(dāng)局金融監(jiān)管立法政策的制定和法律風(fēng)險監(jiān)控提供重要依據(jù)。 </p><p>　　關(guān)鍵詞 民間借貸 經(jīng)濟落后地區(qū) 風(fēng)險分析 </p><p>　　作者簡介：李蕊，蘭州理工大學(xué)法學(xué)院，講師，美國田納西科技大學(xué)訪問學(xué)者，研究方向：經(jīng)濟法學(xué)、環(huán)境法學(xué)。 </p><p>　　中圖分類號：D920.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-0592（2015）05-072-0

3、2 </p><p>　　目前國內(nèi)民間借貸的問題游走在法律的邊緣。從河北孫大午案和浙江吳英案到西部地區(qū)出現(xiàn)的一些案例，無不突出反映了民間借貸缺乏清晰的監(jiān)控框架，在法律適用上有極大的爭議。了解經(jīng)濟相對落后地區(qū)民間借貸的風(fēng)險特征，依法構(gòu)建民間借貸風(fēng)險的基本監(jiān)控體系迫在眉睫。 </p><p>　　文章以揭示西部經(jīng)濟落后地區(qū)民間借貸風(fēng)險特征為核心內(nèi)容，以期摸清民間借貸在西部地區(qū)的基本現(xiàn)狀，對其進

4、行科學(xué)度量，并進一步提出民間借貸依法監(jiān)管建議。 </p><p>　　一、國內(nèi)外對民間借貸的研究現(xiàn)狀 </p><p>　　國內(nèi)外學(xué)者都認(rèn)為發(fā)展中國家普遍面臨著信貸抑制的困境，Conning，J. and Udry，C.分析了發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場中的信貸抑制，F(xiàn)oltz，O. 在闡述突尼斯信貸市場準(zhǔn)入與利益率時分析了信貸抑制對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生的負(fù)面影響，Rosenzweig，M.R and

5、Wolpin，K.I分析了印度信貸市場的約束抑制對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟影響。錢水土學(xué)者詳細(xì)列舉了縣域經(jīng)濟中外生金融供給不斷萎縮的多種表現(xiàn)形式，史清華、朱喜學(xué)者認(rèn)為欠發(fā)達(dá)地區(qū)信貸抑制嚴(yán)重，極大的阻礙了當(dāng)?shù)赜行顿Y?？梢耘袛嘟?jīng)濟越不發(fā)達(dá)，受到的正規(guī)信貸抑制就越嚴(yán)重。 </p><p>　　民間借貸正是市場對信貸抑制的理性回應(yīng)，信貸抑制越嚴(yán)重民間借貸的需求空間就越大。但是在對民間借貸這一法律問題的認(rèn)識上國內(nèi)學(xué)者存在較大爭議。戴建志

6、學(xué)者將民間借貸的主體界定為公民;李新月、劉君陽學(xué)者認(rèn)為民間借貸是在個人與個人、個人與集團之間進行的一種借貸活動;黃向紅學(xué)者認(rèn)為民間借貸的標(biāo)的除了貨幣之外，還包括實物及其他財產(chǎn);姜旭朝學(xué)者認(rèn)為民間借貸是為民間經(jīng)濟融通資金的所有非公有制成分的資金運動;朱喜等學(xué)者認(rèn)為民間借貸雖然存在，但沒有發(fā)揮彌補正規(guī)信貸抑制的作用;馮興遠(yuǎn)、郭斌、郭艷鋒等學(xué)者則認(rèn)為民間借貸很好的補充了正規(guī)金融的不足。 </p><p>　　二、數(shù)據(jù)收

7、集分析及法律風(fēng)險特征 </p><p>　　（一）選取典型區(qū)域 </p><p>　　由于西部地區(qū)幅員遼闊，經(jīng)濟發(fā)展整體落后但又各有區(qū)別，經(jīng)過各方考量，選擇了某省的A、B兩地進行數(shù)據(jù)收集。A地號稱“西部旱碼頭”，自古就是商賈云集、一派繁榮的商品互市，有著濃厚的商業(yè)傳統(tǒng)和民間借貸歷史;B地則是個相對閉塞、靠天吃飯、以雨養(yǎng)農(nóng)的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)貧困縣，自然條件嚴(yán)酷，經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱。上述兩地各自具有典型的代

8、表性，民間借貸情況基本能夠體現(xiàn)其在西部地區(qū)的整體特點。 </p><p>　?。ǘ?shù)據(jù)收集分析 </p><p>　　前期發(fā)放的300份問卷回收有效問卷137份，臨夏59份、會寧78份，時間點為2014年。民間借貸借入資金是當(dāng)事人在金融機構(gòu)貸款額的5.23倍。被調(diào)查人基本情況的相關(guān)變量描述為： </p><p>　　注：表中變量依次為借入方經(jīng)營規(guī)模、投資收益、經(jīng)營

9、收入增長率、年齡、受教育程度、時間、信貸抑制、成本。其中離散變量有年齡、受教育程度和時間。借入方年齡小于30歲為1，處于31-40歲之間為2，41-50歲為3，51-60歲為4，61歲及以上為5;借入方是文盲、半文盲為1，小學(xué)-初中為2，高中為3，?？啤⒈究萍耙陨蠟?;時間為1年及1年以下為1，1年以上-2年為2，2年以上-3年為3，依次類推。 </p><p>　　變量SOO就是借入方的經(jīng)營規(guī)模，與信用評價呈現(xiàn)

10、線性變化趨勢。 </p><p>　　變量IR為借入方的投資收益，變量AS為借入方的經(jīng)營收入增長率，它們都代表借入方的融資沖動。顯然，只要借入方的融資行為是理性的，當(dāng)投資收益增加時，借入方的融資會增加?？梢钥吹浇陙?，隨著西部地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，投資收益增長很快，直接刺激了借入方的投資需求。 </p><p>　　年齡AGE，年齡對投資的影響不容易確定。青壯年借入方具有更強的融資意愿和融資能力

11、，但機會成本更高。受教育程度EDU代表借入方的人力資本，它對融資的影響比較模糊。一方面，受教育程度高的借入方具有更高的融資能力;另一方面，他們也可以有更多的選擇，如打工等。 </p><p>　　時間TIME軸對貸出方的投資和借入方融資的影響力較大，時間越長，不可控風(fēng)險越大，融資成本越大。 </p><p>　　西部地區(qū)借入方融資具有數(shù)額小、客戶分散、缺乏抵押等特點，由于利率管制、逆向選擇

12、、道德風(fēng)險等原因，很難從金融機構(gòu)得到需要的貸款，面臨著嚴(yán)重的信貸抑制CREDIT CONSTRAINT，所以變量CC極大程度上刺激了借入方對民間借貸的需求，信貸抑制越大，融資需求就越大，民間借貸存在空間越大。不論是商業(yè)氛圍濃厚的A地區(qū)，還是經(jīng)濟相對閉塞的B地區(qū)，正規(guī)信貸抑制的日益擴大與當(dāng)?shù)厝藢鹑趦?nèi)生性需求日益迫切的矛盾非常尖銳，信貸抑制高達(dá)71.44%。 </p><p>　　民間借貸成本COST僅為實際利息支

13、出，相比較正規(guī)金融成本的利息支出+抵押物評估費用+抵押登記費用+擔(dān)保費+融資服務(wù)費+冗長的等待期間，民間借貸融資效益更高。 　　（三）風(fēng)險特征 </p><p>　　1.涉及資金數(shù)額龐大。實地問卷統(tǒng)計顯示，民間借貸資金規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于信貸資金規(guī)模。經(jīng)過測算，民間借貸借入資金是當(dāng)事人在金融機構(gòu)貸款額的4.23倍。民間借貸極大的緩解了西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)正式信貸抑制造成的服務(wù)不足，是資金流向當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的輸血管道，支撐著當(dāng)?shù)孛駹I

14、經(jīng)濟、中小企業(yè)、個體商、農(nóng)戶的發(fā)展，其資金供給量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出正式金融供給量。但另一方面，如此龐大的民間借貸資金游離于金融監(jiān)管體系之外，法律地位不確定，極易產(chǎn)生破壞性影響，引發(fā)區(qū)域性金融危機。 </p><p>　　2.抵押、擔(dān)保匱乏，民間借貸在應(yīng)對風(fēng)險主要依托信用管理。實地問卷統(tǒng)計顯示，90%以上的當(dāng)?shù)孛耖g借貸都是基于血緣、社區(qū)、同業(yè)等關(guān)系而發(fā)生的“熟人”資金融通，雖然抵押、擔(dān)保匱乏，但貸出方對借入方的誠信水平、收入

15、狀況、盈利能力都比較熟悉，獲取信息的成本低且較為準(zhǔn)確，對資金使用過程的監(jiān)督管理比較到位。 </p><p>　　3.投資性民間借貸明顯增加。調(diào)查發(fā)現(xiàn)西部地區(qū)民間借貸的資金從過去的主要滿足消費性需求向主要滿足投資性需求轉(zhuǎn)變，有關(guān)建房、購房、就學(xué)、就醫(yī)等借款明顯減少，而投資性借款明顯增加。收集數(shù)據(jù)顯示，投資性借款的金額是消費型借款的15.6倍。投資型借款的風(fēng)險肯定大于消費型借款，民間借貸的整體風(fēng)險有所提升。 <

16、/p><p>　　4.較少泡沫堆積，但同質(zhì)同類借貸資金聚集。區(qū)別于部分經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)民間借貸主要投向房地產(chǎn)領(lǐng)域，問卷顯示目前西部民間借貸主要投向生產(chǎn)經(jīng)營等實業(yè)領(lǐng)域，少有單純的資金炒作，這些領(lǐng)域雖然受到了危機的部分沖擊，但總體的運轉(zhuǎn)正常，沒有資產(chǎn)泡沫堆積。但收集數(shù)據(jù)同時顯示，民間借貸同質(zhì)的貸出方其民間借貸的資金流向趨同，這暗含了巨大的風(fēng)險隱患。從發(fā)生的臨夏、會寧兩地的以往案例看，一旦市場條件突變或自然災(zāi)害突發(fā)，則同質(zhì)同類

17、借款都無法按期償還，損失巨大。 </p><p>　　5.高效便捷，但部分民間借貸利息畸高。調(diào)查顯示，西部地區(qū)民間借貸一年期利息集中在6-8%左右，部分急需借款利率在20%左右。借入方雖解了燃眉之急，但財務(wù)負(fù)擔(dān)激增，個別融資成本過高，容易引發(fā)借貸糾紛，陷入惡性循環(huán)。 </p><p>　　6.跟風(fēng)盲從借貸行為突出，行業(yè)風(fēng)險大。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)， 2008年-2013年期間，臨夏部分商業(yè)經(jīng)營大戶爭

18、相借款給新疆開礦行業(yè)，有二十幾個借款人單筆借款金額超出300萬，五十幾個借款人僅單筆借款金額就超出100萬元，2013年新疆部分礦山行業(yè)經(jīng)營受挫，難以支付到期債務(wù)，導(dǎo)致部分商戶損失嚴(yán)重，風(fēng)險集聚。 </p><p><b>　　三、政策建議 </b></p><p>　　通過對西部地區(qū)民間借貸的數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險判斷，同時結(jié)合韓國、印度對民間借貸的監(jiān)管實踐，我們認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)

19、局要盡快將民間借貸納入監(jiān)管視野，逐步適當(dāng)放松金融管制。 </p><p>　　第一，完善立法，給于民間借貸相應(yīng)的法律主體地位。借鑒臺灣地區(qū)立法態(tài)度，通過立法規(guī)范民間借貸的概念、條款、借貸程序、權(quán)利義務(wù)。將民間借貸行為確認(rèn)為在民法框架內(nèi)依當(dāng)事人意思自治原則進行的法律行為。 </p><p>　　第二，監(jiān)管當(dāng)局理性設(shè)計監(jiān)管政策，展現(xiàn)監(jiān)管藝術(shù)水平。一方面要有效發(fā)揮民間借貸彌補正規(guī)金融不足，支持當(dāng)

20、地經(jīng)濟發(fā)展的作用，另一方面要能確實管控風(fēng)險，防止金融動蕩。嘗試建立單筆大額借貸保密登記制度，重點管控行業(yè)集中風(fēng)險。 </p><p>　　第三，結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況，注意因地制宜、循序漸進，逐步完善。不能盲目激進，試圖一步到位，而應(yīng)通過放寬民營金融管制，疏導(dǎo)民間資金參與地方中小金融機構(gòu)，建立起真正的民營金融體系。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b><

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