浙江省居民儲(chǔ)蓄存款變化的影響因素分析[畢業(yè)論文+開(kāi)題報(bào)告+文獻(xiàn)綜述]

1、<p>　　本科畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))</p><p><b>　?。ǘ?屆）</b></p><p>　　浙江省居民儲(chǔ)蓄存款變化的影響因素分析</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專(zhuān)業(yè)班級(jí) 統(tǒng)計(jì)學(xué)

2、</p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱(chēng) </p><p>　　完成日期 年 月 </p><p>　　摘要：本文選取1989-2009年的數(shù)據(jù),采用最小二乘估計(jì)法(OLS)和

3、引入滯后變量建立自回歸分布滯后模型，來(lái)研究浙江省居民收入對(duì)儲(chǔ)蓄的影響，并對(duì)模型進(jìn)行LM檢驗(yàn)和Wald約束檢驗(yàn)。針對(duì)浙江省居民高儲(chǔ)蓄的現(xiàn)象，客觀(guān)地給出完善保障體系、擴(kuò)大就業(yè)渠道、完善收入分配體制、建立存款保險(xiǎn)制度等對(duì)策。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：儲(chǔ)蓄；收入；最小二乘法；滯后模型；LM檢驗(yàn)</p><p>　　The Factors of Changes in household sav

4、ings deposits in Zhejiang Province</p><p>　　Abstract: In this paper, based on the data of GDP from 1989 to 2009 in Zhejiang Province we study the impact of changes in household savings by using the least squ

5、are estimation (OLS) and the lagged variables to establish autoregressive distributed lag model, and conduct LM test and Wald constraints test for this model. For the phenomenon of high savings in Zhejiang Province, we g

6、ive an objective to improve the security system, expand the channels of employment, improve income distribution syste</p><p>　　Key words: Savings; income; Least squares method; Lag modally test</p>&l

7、t;p><b>　　目錄</b></p><p><b>　　1 引言1</b></p><p><b>　　2 方法簡(jiǎn)述2</b></p><p>　　2.1 浙江省居民儲(chǔ)蓄的影響因素2</p><p>　　2.2.1 儲(chǔ)蓄理論中影響因素的觀(guān)點(diǎn)3</p

8、><p>　　2.2.2 儲(chǔ)蓄存款模型方法的觀(guān)點(diǎn)3</p><p>　　2.3 研究方法及內(nèi)容4</p><p><b>　　3 實(shí)證分析5</b></p><p>　　3.1 收入對(duì)居民儲(chǔ)蓄的影響5</p><p>　　3.2 模型的建立6</p><p>

9、;　　3.2.1 一般模型8</p><p>　　3.3 模型約束檢驗(yàn)11</p><p><b>　　4 結(jié)論12</b></p><p>　　4.1研究結(jié)論12</p><p>　　4.2 對(duì)策與建議13</p><p>　　致 謝錯(cuò)誤!未定義書(shū)簽。</p>

10、<p><b>　　參考文獻(xiàn)15</b></p><p><b>　　1 引言</b></p><p>　　眾所周知，居民儲(chǔ)蓄額的高低對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、投資以及居民的生活等方面有著不同程度的影響。一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中，資金是一個(gè)重要的因素。而居民儲(chǔ)蓄是其中數(shù)額最大、來(lái)源最穩(wěn)定的一部分，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中總儲(chǔ)蓄的重要組成部分，是

11、信貸資金的主要來(lái)源居民的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)的標(biāo)志，也是經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長(zhǎng)的動(dòng)力，有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是由于金融部門(mén)對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的利用效益不高、消化不良，以及居民投資渠道不多，投資效益不穩(wěn)，偏高的居民儲(chǔ)蓄存款將導(dǎo)致我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)儲(chǔ)蓄存款過(guò)剩、消費(fèi)不足和資本形成不足同時(shí)并存的局面。因此，對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行預(yù)測(cè)，以便尋求對(duì)策是十分必要的。</p><p>　　居民儲(chǔ)蓄是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題，其

12、決定因素不僅有客觀(guān)的經(jīng)濟(jì)變量，而且也有居民的心理行為；不僅有內(nèi)生性的經(jīng)濟(jì)變量，而且有外生性的制度和結(jié)構(gòu)因素。居民儲(chǔ)蓄不僅決定于居民的收入，而且還決定于消費(fèi)支出、利率、通貨膨脹、投資、制度等因素。關(guān)于居民的可支配收入和消費(fèi)支出。居民的可支配收入和消費(fèi)支出直接影響居民儲(chǔ)蓄存款的數(shù)量，在消費(fèi)支出不變且不考慮其他因素的前提下，收入增加，儲(chǔ)蓄也就增加，反之則減少。關(guān)于個(gè)人投資，人們通常在未來(lái)的預(yù)期收益超過(guò)目前和未來(lái)的預(yù)期的成本時(shí)才進(jìn)行投資，從這個(gè)

13、意義上講，儲(chǔ)蓄也是一種投資。存款利率越高，人們未來(lái)所獲得的利息越多，儲(chǔ)蓄存款亦會(huì)增加。關(guān)于利率，就其表現(xiàn)形式來(lái)說(shuō)，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時(shí)間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三駕馬車(chē)，包括投資、消費(fèi)、出口。近年來(lái)，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，黨和國(guó)家推出了擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一攬子措施。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議特別指出：“必須堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需和穩(wěn)定外需協(xié)調(diào)發(fā)展，要更加自覺(jué)、更加主動(dòng)地堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需特別是消

14、費(fèi)需求的方針。要擴(kuò)大居民消費(fèi)需求，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用?！本用竦南M(fèi)支出增加了，那么</p><p><b>　　2 方法簡(jiǎn)述</b></p><p>　　2.1 浙江省居民儲(chǔ)蓄的影響因素</p><p>　　居民儲(chǔ)蓄是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題，其決定因素不僅有客觀(guān)的經(jīng)濟(jì)變量，而且也有居民的心理行為；不僅有內(nèi)生性的經(jīng)濟(jì)變量，而且有外生性的制度和

15、結(jié)構(gòu)因素。在我國(guó)基本確立了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的20實(shí)際90年代中后期，居民儲(chǔ)蓄不僅決定于居民的可支配收入，而且還決定于收入預(yù)期、利率、通貨膨脹等因素，而外生的制度和結(jié)構(gòu)性等因素的作用減少甚至已經(jīng)消失。通過(guò)對(duì)回歸模型的分析，可使我們比較邏輯和量化地分析居民儲(chǔ)蓄，揭示影響居民儲(chǔ)蓄的變量及權(quán)重，從而為經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。</p><p>　　居民可支配收入的增加是儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)的原動(dòng)力，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，人民生活水平有了顯著提

16、高．目前，我國(guó)居民存款仍多以預(yù)防動(dòng)機(jī)為主。但是，隨著居民消費(fèi)支出的增長(zhǎng)、收入增速的減緩和實(shí)際利率為負(fù)，房地產(chǎn)投資旺盛，使得我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款增幅呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄年均增長(zhǎng)速度接近20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP的增長(zhǎng)速度。眾所周知,居民儲(chǔ)蓄額的高低對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、投資以及居民的生活等方面有著不同程度的影響。一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中，資金是一個(gè)重要的因素。而居民儲(chǔ)蓄是其中數(shù)額最大、來(lái)源最穩(wěn)定的一部分，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中總儲(chǔ)蓄的重要組成部

17、分，是信貸資金的主要來(lái)源。在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)背景下，國(guó)內(nèi)擴(kuò)內(nèi)需保增長(zhǎng)的政策效果不太明顯。物價(jià)水平日益增長(zhǎng)了，居民儲(chǔ)蓄的意向就更加增強(qiáng)了。</p><p>　　2011年2月，央行又延續(xù)著2010年的存貸款利率上調(diào)的步伐，在新的一年里首次提高存貸款利率。顯然，利率的調(diào)整會(huì)提高一部分居民的儲(chǔ)蓄積極性，但是浙江省居民儲(chǔ)蓄的影響因素還包括收入、投資渠道、消費(fèi)、制度、通貨膨脹等因素的影響。收入指標(biāo)有很多，比如人均國(guó)民收入，

18、人均可支配收入等，本文在這里選取GDP作為收入指標(biāo)。投資渠道有很多，比較常見(jiàn)的有股票證券投資等。同時(shí)，由于通貨膨脹，許多居民會(huì)將現(xiàn)金甚至是儲(chǔ)蓄取出來(lái)去投資。但是又因?yàn)橐荒甓鄟?lái)國(guó)家對(duì)房產(chǎn)政策的宏觀(guān)調(diào)控越來(lái)越嚴(yán)，更多的浙江省居民轉(zhuǎn)向投資股票證券。在浙江，有些居民儲(chǔ)蓄是為了獲取利息、股息和紅利等收入，即出于利息動(dòng)機(jī)；有些居民是為了購(gòu)買(mǎi)住宅、家具和其他耐用消費(fèi)品，以及為婚喪嫁娶等需要大筆開(kāi)支的未來(lái)消費(fèi)預(yù)算做準(zhǔn)備，統(tǒng)稱(chēng)為特殊消費(fèi)動(dòng)機(jī)；另外一些居民

19、是為了子女的教育，為待業(yè)和退休后提供生活保障。在這些儲(chǔ)蓄目的下，居民還會(huì)受到國(guó)家各種制度的影響，比如收入分配制度的調(diào)整、財(cái)政制度的變化、房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響。毫無(wú)疑問(wèn)的是，影響居民儲(chǔ)蓄存款的最大因素為居民收入，因此本文將著重研究浙江省居民收入對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的影響。 </p><p>　　2.2 儲(chǔ)蓄的理論觀(guān)點(diǎn)</p><p>　　2.2.1 儲(chǔ)蓄理論中影響因素的觀(guān)點(diǎn)</p>

20、<p>　　中國(guó)人民銀行研究局課題組(1999)利用1978到1997年的年度數(shù)據(jù)，對(duì)中國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄和居民儲(chǔ)蓄的影響因素進(jìn)行了分析，認(rèn)為居民銀行儲(chǔ)蓄率主要受居民收入水平、名義利率和通貨膨脹率的影響，居民收入水平和名義利率對(duì)居民銀行儲(chǔ)蓄率有顯著的正的影響，通貨膨脹率對(duì)居民儲(chǔ)蓄率有顯著的負(fù)的影響。厲以寧[6]對(duì)中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的很多方面都做了深入的研究，其中包括儲(chǔ)蓄和投資。城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民在個(gè)人儲(chǔ)蓄行為方面的差異性之一表現(xiàn)于：物價(jià)

21、上漲時(shí)，城鎮(zhèn)居民主要在持現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄存款之間進(jìn)行選擇，傾向于持有較大比重的現(xiàn)金，而農(nóng)村居民則在持現(xiàn)金和實(shí)物儲(chǔ)蓄之間進(jìn)行選擇，保持個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的相對(duì)穩(wěn)定。李焰[7]對(duì)中國(guó)居民儲(chǔ)蓄問(wèn)題做過(guò)深入的研究，著重從我國(guó)居民儲(chǔ)蓄和利率的關(guān)系進(jìn)行了探討。通過(guò)1978—1998的年度數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)對(duì)居民儲(chǔ)蓄率影響最大的是收入的增長(zhǎng)率，其次是收入水平，實(shí)際利率有微弱的正效應(yīng)，名義利率的影響不確定。楊思群在其所著的資本積累與資本形成《儲(chǔ)蓄投資經(jīng)濟(jì)分析》

22、一書(shū)中指出，1978年—1996年中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄符合生命周期假說(shuō)。</p><p>　　2.2.2 儲(chǔ)蓄存款模型方法的觀(guān)點(diǎn)</p><p>　　我國(guó)學(xué)者建立了眾多的居民儲(chǔ)蓄存款模型，分析了各因素對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的影響。這些模型大多數(shù)能反映實(shí)際的情況，有效地研究?jī)?chǔ)蓄問(wèn)題。但是根據(jù)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，也許永遠(yuǎn)建立不了絕對(duì)正確的、與現(xiàn)實(shí)沒(méi)有一點(diǎn)偏差的模型，只能寄希望于找到一個(gè)相對(duì)精確反映現(xiàn)實(shí)的模型，

23、然后對(duì)其反映的現(xiàn)象給予合理的解釋?zhuān)蛘邅?lái)驗(yàn)證某種經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論。但還是應(yīng)該設(shè)法避免一些能夠避免的問(wèn)題，使模型盡量真實(shí)地反映所研究的對(duì)象。國(guó)外一些儲(chǔ)蓄模型在中國(guó)的適用性西方的儲(chǔ)蓄理論主要是針對(duì)人均收入較高的發(fā)達(dá)國(guó)家，不適用于低收入的發(fā)展中國(guó)家。盡管這些年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，但是人均收入較低仍然是事實(shí)。另外，文化背景和生活習(xí)慣也與西方國(guó)家有很大的不同。在這種情況下，我國(guó)居民的心態(tài)肯定與發(fā)達(dá)國(guó)家居民的心態(tài)不同，而這種不同也會(huì)一定程

24、度上反映在儲(chǔ)蓄行為上。所以，居民儲(chǔ)蓄理論應(yīng)該是結(jié)合我國(guó)的國(guó)情和實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況，反映我國(guó)實(shí)際情況的儲(chǔ)蓄理論.</p><p>　　2.3 研究方法及內(nèi)容</p><p>　　我們都知道，居民收入對(duì)居民的儲(chǔ)蓄存款有著很大的影響，因此本文將利用Eviews3.1軟件建立GDP與儲(chǔ)蓄余額s自回歸分布滯后模型，采用最小二乘估計(jì)法和引入滯后變量建立自回歸分布滯后模型的方法，來(lái)研究浙江省居民收入對(duì)儲(chǔ)蓄的

25、影響。利用Eviews3.1對(duì)模型進(jìn)行LM檢驗(yàn)和Wald約束檢驗(yàn)。這樣，就能了解如何通過(guò)收入來(lái)合理降低居民的儲(chǔ)蓄存款從而刺激消費(fèi)，如何通過(guò)收入來(lái)提高居民的儲(chǔ)蓄存款從而減少流動(dòng)貨幣抑制通貨膨脹。收入對(duì)儲(chǔ)蓄的影響的研究為我省的經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出貢獻(xiàn)，并為制定儲(chǔ)蓄存款上的政策提供有用的參考。</p><p><b>　　3 實(shí)證分析</b></p><p>　　3.1 收入對(duì)

26、居民儲(chǔ)蓄的影響</p><p>　　收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括銷(xiāo)售商品收入、勞務(wù)收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入、利息收入、租金收入、股利收入等，但不包括為第三方或客戶(hù)代收的款項(xiàng)。儲(chǔ)蓄在經(jīng)濟(jì)學(xué)中被定義為：收人中沒(méi)有被消費(fèi)的部分(即儲(chǔ)蓄等于收入減去消費(fèi))。其中它表現(xiàn)為各種實(shí)物的和金融的資產(chǎn)的持有。中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄形式主要是銀行儲(chǔ)蓄存款?？芍涫杖氚?/p>

27、勞動(dòng)收入、財(cái)產(chǎn)收入、其他收入和轉(zhuǎn)移收入四個(gè)部分。居民儲(chǔ)蓄除了將收入均等分配整個(gè)生命周期以平滑消費(fèi)外，還有防范不確定事件發(fā)生的目的。居民儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)大體上可分為三種。第一種是為了獲取利息、股息和紅利等收入，簡(jiǎn)稱(chēng)利息動(dòng)機(jī)。第二類(lèi)是為了購(gòu)買(mǎi)住宅、家具和其他耐用消費(fèi)品，以及為婚喪嫁娶等需要大筆開(kāi)支的未來(lái)消費(fèi)預(yù)做準(zhǔn)備，統(tǒng)稱(chēng)為特殊消費(fèi)動(dòng)機(jī)。第三種是為子女教育，為待業(yè)和退休后提供生活保障的動(dòng)機(jī)，一般稱(chēng)之為個(gè)人負(fù)擔(dān)動(dòng)機(jī)。這三種動(dòng)機(jī)有可能同時(shí)支配同一個(gè)居民的

28、儲(chǔ)蓄行為，如利息動(dòng)機(jī)有時(shí)也是為了未來(lái)消費(fèi)和作為將來(lái)的生活保障。當(dāng)然，對(duì)于不同的居民和同一個(gè)居民在不同時(shí)期的儲(chǔ)蓄行為，這三種動(dòng)機(jī)的作用強(qiáng)度是有差異的。</p><p>　　目前，我省居民儲(chǔ)蓄的高增長(zhǎng)主要是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)架構(gòu)的嚴(yán)重失衡，導(dǎo)致居民收入的持續(xù)增長(zhǎng)、消費(fèi)和投資的增速緩慢、居民手持現(xiàn)金的逐步減少而引起的，因此不要“逼”老百姓花錢(qián)，而要針對(duì)不同收入階層，采取不同對(duì)策，引導(dǎo)居民消費(fèi)；不要“逼”老百姓投資，而要不斷增

29、加金融創(chuàng)新，努力改善投資環(huán)境，刺激居民投資。從而緩解儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的勢(shì)頭，積極引導(dǎo)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。</p><p>　　GDP與居民儲(chǔ)蓄之問(wèn)彼此發(fā)影響，互相促進(jìn)。但是GDP與居民儲(chǔ)蓄并不止受彼此的影響。例如，GDP會(huì)受到諸如出口、進(jìn)口或者旅游業(yè)等多方面的影響，而居民儲(chǔ)蓄也會(huì)受到利率，收入等方面的影響。因此，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著的影響。更好地認(rèn)識(shí)居民儲(chǔ)蓄影響因素，才能更好地帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。與居民儲(chǔ)蓄最密切相關(guān)的是

30、居民收入，這是所有理論都承認(rèn)的。收入指標(biāo)有很多，比如人均國(guó)民收入，人均可支配收入等，本文在這里選取浙江省GDP作為收入指標(biāo)，首先從宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)研究的角度來(lái)看，GDP是國(guó)民收入的來(lái)源和國(guó)民收入分配的起點(diǎn)，其次作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)的核心指標(biāo)，GDP在長(zhǎng)期范圍內(nèi)的權(quán)威性，準(zhǔn)確性和可比性比其他指標(biāo)要好得多。</p><p>　　表1是1989-2009年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年度數(shù)據(jù)，從中可以看出，1989年浙江省居民儲(chǔ)蓄僅

31、有214.98億元，只占了全省生產(chǎn)總值的25．31％。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速增長(zhǎng)，居民儲(chǔ)蓄一路飆升，1995年突破了千億元大關(guān)，儲(chǔ)蓄占GDP的比例也上升至38.71％。至2009年末，全省居民儲(chǔ)蓄已達(dá)到17833.44億元，占全省GDP的比重達(dá)到77.57%。但在美國(guó)，1990-1999年儲(chǔ)蓄占GDP的比重的平均值為16.3%，2000-2002年儲(chǔ)蓄占GDP的比重平均值為16.2%，2003年為13.5%，2004年為13.7%。顯然，我省居

32、民儲(chǔ)蓄占GDP的比例比美國(guó)的高出許多。產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因，除了中西方文化與觀(guān)念的差異外，與經(jīng)濟(jì)、社會(huì)保障等因素也密不可分。因此我省高儲(chǔ)蓄的原因有待于作進(jìn)一步的分析。</p><p>　　表1 浙江省居民儲(chǔ)蓄與全省生產(chǎn)總值年度數(shù)據(jù)</p><p>　　數(shù)據(jù)來(lái)源：2010年浙江省統(tǒng)計(jì)年鑒</p><p>　　3.2 模型的建立&

33、lt;/p><p>　　在居民只能維持溫飽甚至還沒(méi)有達(dá)到溫飽的情況下，儲(chǔ)蓄是基本談不上或微不足道的，只有在居民收入提高了，有了一定的消費(fèi)剩余，才有儲(chǔ)蓄可言。而且收入越高，剩余越多，儲(chǔ)蓄的可能性才越大。近年來(lái)，對(duì)儲(chǔ)蓄與收入(GDP)之間的關(guān)系進(jìn)行分析的文章很多，大部分是以凱恩斯的儲(chǔ)蓄理論為基礎(chǔ)建立回歸模型，或加上一些制度變革的虛擬變量，進(jìn)行分析，最基本的模型如下：</p><p><b&g

34、t;　　(3.1)</b></p><p>　　其中為浙江省居民儲(chǔ)蓄余額，為浙江省全省生產(chǎn)總值GDP。</p><p>　　用普通最小二乘法對(duì)1989年至2009年的數(shù)據(jù)建立回歸模型如下：</p><p>　?。?3.56） （34.59）</p><p>　　, , , </p><p

35、>　　其中括號(hào)內(nèi)的數(shù)為相應(yīng)參數(shù)的t檢驗(yàn)值，R2是可決系數(shù)，F(xiàn)與D.W.是有關(guān)的兩個(gè)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量。</p><p>　　表2 回歸結(jié)果</p><p>　　圖1 模型的擬合圖和殘差圖</p><p>　　盡管方程的擬合度很高，t檢驗(yàn)很顯著，但是D.W. =1.2335，說(shuō)明此隨機(jī)變量存在自相關(guān)。傳統(tǒng)的時(shí)間序列模

36、型，一般從已知相關(guān)理論出發(fā)，再由數(shù)據(jù)估計(jì)模型中的參數(shù)。這種方法使建模過(guò)程對(duì)相關(guān)經(jīng)濟(jì)理論有很強(qiáng)的依賴(lài)性。20世紀(jì)70年代末起，以英國(guó)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家Hendry為代表，將理論和數(shù)據(jù)信息有效結(jié)合，提出了動(dòng)態(tài)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法。Hendry認(rèn)為，模型應(yīng)該是從一個(gè)能夠代表數(shù)據(jù)生成過(guò)程(DGP：Data Generation Process)的自回歸分布滯后(ADL：Autoregressive Distributed Lag)模型逐步減化，最后

37、得到包含變量之間長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系模型。由Jorgenson(1966)提出的(p，q)自回歸分布滯后模型，是其中應(yīng)用最廣泛的一種模型，模型的基本表達(dá)式為：</p><p>　　其中是滯后i期的外生變量向量（維數(shù)與變量個(gè)數(shù)相同)。 </p><p>　　3.2.1 一般模型</p><p>　　在動(dòng)態(tài)計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型建立過(guò)程中，通常從一個(gè)結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的ADL模型開(kāi)始

38、，經(jīng)過(guò)一些對(duì)參數(shù)的線(xiàn)性或非線(xiàn)性約束，去掉一些變量，最終得到一個(gè)良好性質(zhì)的表達(dá)簡(jiǎn)練的模型。前后的兩個(gè)模型分別稱(chēng)為“一般模型”(General Model)和“簡(jiǎn)單模型”(Specific model)。</p><p>　　為避免數(shù)據(jù)劇烈波動(dòng)，先對(duì)各序列進(jìn)行對(duì)數(shù)處理。新序列分別記為和。以為因變量，經(jīng)過(guò)多次試驗(yàn)，通過(guò)對(duì)擬合系數(shù)及AIC等值進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)滯后二期模型較理想，表3、表4是引入滯后二期變量與引入收入滯后三期

39、變量模型的估計(jì)結(jié)果及相關(guān)檢驗(yàn)。經(jīng)過(guò)比較，發(fā)現(xiàn)引入收入滯后三期后，模型的擬合系數(shù)反而有所下降，并且AIC與SC都比滯后二期模型上升了不少。因此，我們選擇滯后二期模型作為一般模型，即自回歸分布滯后一般模型表達(dá)式如下：</p><p>　　根據(jù)輸出結(jié)果表3，得到估計(jì)方程為： (-1.1417）(1.8858) (0.3751) (0.3178) (1.0145) (-0.48

40、72) </p><p>　　, , </p><p>　　表3 一般模型的估計(jì)結(jié)果及相關(guān)檢驗(yàn)(滯后二期)</p><p>　　表4 引入收入滯后三期的模型估計(jì)結(jié)果及相關(guān)檢驗(yàn)</p><p>　　表5 一般模型的LM檢驗(yàn)結(jié)果 </p&

41、gt;<p>　　表5是一般模型的LM檢驗(yàn)結(jié)果，由模型檢驗(yàn)結(jié)果看，引入居民儲(chǔ)蓄、GDP二期滯后的模型整體擬合效果很好，調(diào)整的達(dá)0．9987，F(xiàn)=2021.882檢驗(yàn)通過(guò)。D.W. =1.9818所以該模型不存在序列的自相關(guān)性。下面我們進(jìn)行LM檢驗(yàn)，檢驗(yàn)假設(shè)為：</p><p>　　H0：殘差序列不存在小(等)于p階自相關(guān)</p><p>　　H1：存在ARMA(r，q)形式的

42、誤差項(xiàng)</p><p>　　在零假設(shè)條件下，LM統(tǒng)計(jì)量漸近分布，對(duì)于給定的顯著性水平口和自由度p，如果LM>，則拒絕H0，認(rèn)為序列存在自相關(guān)，反之亦然。本模型經(jīng)LM檢驗(yàn)后，得到檢驗(yàn)的相伴概率0.21，大于置信度0.05，雖不能拒絕殘差序列不存在自相關(guān)的零假設(shè)，但相伴概率只有21%。綜上，該模型可作為“一般模型”。</p><p>　　3.2.2 簡(jiǎn)單模型</p>&l

43、t;p>　　根據(jù)一般模型中各個(gè)解釋變量的系數(shù)t檢驗(yàn)結(jié)果，逐步剔除不顯著變量，得到簡(jiǎn)單模型表達(dá)式如下：</p><p>　　表6 簡(jiǎn)單模型的參數(shù)估計(jì)與檢驗(yàn)結(jié)果</p><p>　　根據(jù)表6輸出結(jié)果，得到估計(jì)方程</p><p>　　（6.6762） （1.7304） （1.6040）</p><p>

44、;　　表7 簡(jiǎn)單模型的LM檢驗(yàn)結(jié)果</p><p>　　經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)化的自回歸分布滯后模型不僅各個(gè)解釋變量都很顯著，AIC和SC都下降但調(diào)整后的R2也達(dá)到了0.9989，對(duì)殘差進(jìn)行一階LM檢驗(yàn)的相伴概率為0.47，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于置信度0.05因此相對(duì)于一般模型，簡(jiǎn)單模型更為簡(jiǎn)潔、有效。</p><p>　　3.3 模型約束檢驗(yàn)</p><p>

45、;　　最后利用參數(shù)Wald檢驗(yàn)驗(yàn)證模型約束的有效性，選擇一般模型，輸入約束條件即常數(shù)項(xiàng)、變量居民儲(chǔ)蓄滯后二期()、GDP滯后二期()的參數(shù)為零，結(jié)果得到檢驗(yàn)的相伴概率為0.1072，遠(yuǎn)大于5%的置信度，因此不能拒絕解釋變量血、的系數(shù)為0的原假設(shè)。綜上，該簡(jiǎn)化模型可以作為反映居民儲(chǔ)蓄與GDP關(guān)系的自回歸分布滯后模型。</p><p>　　表8 簡(jiǎn)單模型的參數(shù)Wald檢驗(yàn)結(jié)果</p&

46、gt;<p><b>　　4 結(jié)論</b></p><p><b>　　4.1研究結(jié)論</b></p><p>　　居民儲(chǔ)蓄一直是金融領(lǐng)域研究的重點(diǎn)，本文以現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論為指導(dǎo)，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)等有關(guān)理論與方法，借助于統(tǒng)計(jì)分析軟件Eviews3．1對(duì)居民儲(chǔ)蓄的影響因素作了分析，建立了儲(chǔ)蓄—GDP的自回歸分布滯后模型。通過(guò)對(duì)

47、模型的參數(shù)與檢驗(yàn)結(jié)果分析，得到以下結(jié)論：</p><p>　　(1)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)是帶動(dòng)居民儲(chǔ)蓄不斷增長(zhǎng)的主要因素。這一點(diǎn)從方程的擬合程度就可以看出。改革開(kāi)放二十年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，居民收入大幅度的提高，在1980--2003年的24年間，我省GDP平均增長(zhǎng)率為18.3%。這就決定了我省城鄉(xiāng)居民收入水平隨之有一個(gè)較穩(wěn)定的高增長(zhǎng)期，也必然會(huì)導(dǎo)致我省居民儲(chǔ)蓄的快速增長(zhǎng)。</p><p>　　

48、(2)居民儲(chǔ)蓄的慣性很大。根據(jù)上述分析可知上年的居民儲(chǔ)蓄幾乎全部轉(zhuǎn)化為當(dāng)年的儲(chǔ)蓄，這一結(jié)論與我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄心態(tài)十分吻合。在沒(méi)有特殊情況下，居民消費(fèi)及投資不會(huì)動(dòng)用儲(chǔ)蓄。從理論上講，儲(chǔ)蓄有三大動(dòng)機(jī)：以盈利為目的的儲(chǔ)蓄、為未來(lái)消費(fèi)而進(jìn)行的儲(chǔ)蓄、為預(yù)防性需求而進(jìn)行的儲(chǔ)蓄。如果消費(fèi)性需求動(dòng)機(jī)和投機(jī)性需求動(dòng)機(jī)都不強(qiáng)，剩下的就只有預(yù)防性動(dòng)機(jī)了。</p><p>　　(3)儲(chǔ)蓄占GDP增長(zhǎng)部分的比例過(guò)高。如果把模型變形為：<

49、;/p><p>　　即可看出，浙江省GDP的增加部分中，23%以上都轉(zhuǎn)化成了儲(chǔ)蓄，也就是說(shuō)收入增加了，而消費(fèi)與投資并沒(méi)有同比例地增長(zhǎng)。如按模型推算，新增的收入中有23%左右轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄。那么，我省的居民消費(fèi)率還將近一步降低。過(guò)低的消費(fèi)需求，必然會(huì)削弱對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用從而影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。</p><p>　　由于本人水平有限和收集資料的局限性，本文只是對(duì)狹義的居民儲(chǔ)蓄即金融機(jī)構(gòu)存款余額作了分析，沒(méi)

50、能進(jìn)一步對(duì)廣義居民儲(chǔ)蓄的影響因素進(jìn)行探討，對(duì)實(shí)物性?xún)?chǔ)蓄與金融性?xún)?chǔ)蓄的相互影響及金融性?xún)?chǔ)蓄之間的相互影響也只是略有涉及，因此，可以說(shuō)，對(duì)居民儲(chǔ)蓄的研究還只是進(jìn)行了初步的探討。研究的深度和精度需要進(jìn)一步提高，研究的方法還需要進(jìn)一步完善。</p><p>　　4.2 對(duì)策與建議</p><p>　　1.完善社會(huì)保障體系。</p><p>　　比照西方發(fā)達(dá)國(guó)家，可以發(fā)現(xiàn)

51、美國(guó)的居民儲(chǔ)蓄率。美國(guó)儲(chǔ)蓄率低是因?yàn)槊绹?guó)有健全的社會(huì)保障體系。處于收入金字塔底部的低收入人口最多，其邊際消費(fèi)傾向最高，但收入增長(zhǎng)緩慢，且最不穩(wěn)定，對(duì)社會(huì)保障的需要最迫切，因此應(yīng)盡快建立起覆蓋全社會(huì)勞動(dòng)者的社會(huì)保障制度。由于城鄉(xiāng)之間，工農(nóng)之間在生產(chǎn)社會(huì)化程度、就業(yè)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)等方面存在明顯的差別，而我國(guó)人口眾多，經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力并不雄厚，因而在逐步推進(jìn)和完善保險(xiǎn)制度的過(guò)程中，農(nóng)村和城市可以采取不同的社會(huì)保障模式，農(nóng)村要納入社會(huì)保障的范圍，但

52、具體辦法和標(biāo)準(zhǔn)方面允許一定的差別。</p><p><b>　　2.擴(kuò)大就業(yè)渠道。</b></p><p>　　由于國(guó)有企業(yè)改制，職工下崗、失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)日趨增加，而且相當(dāng)一部分下崗、失業(yè)職工無(wú)法得到妥善安置，這就要求政府要實(shí)行積極的、靈活多樣的就業(yè)促進(jìn)政簧，通過(guò)發(fā)展勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)、開(kāi)拓社區(qū)就業(yè)、促進(jìn)勞務(wù)輸出等多項(xiàng)措施來(lái)增加就業(yè)崗位；全面落實(shí)小額信貸擔(dān)保、稅費(fèi)減免、社會(huì)保險(xiǎn)

53、補(bǔ)貼等促進(jìn)再就業(yè)的優(yōu)惠政策，切實(shí)搞好再就業(yè)服務(wù)；加大對(duì)下崗失業(yè)人員的再就業(yè)培訓(xùn)力度，加快各級(jí)勞動(dòng)力市場(chǎng)建設(shè)，促進(jìn)城鄉(xiāng)勞動(dòng)力合理流動(dòng)。</p><p>　　3.完善收入分配體制，縮小貧富差距，提升居民消費(fèi)水平。</p><p>　　與高儲(chǔ)蓄并行的就是消費(fèi)不振，我國(guó)居民的總儲(chǔ)蓄額較高。在上一章的分析中，已發(fā)現(xiàn)目前儲(chǔ)蓄高增長(zhǎng)中一個(gè)不可忽視的原因就是收入兩極分化，大多數(shù)低收入居民缺乏消費(fèi)能力，少部

54、分的高收入居民消費(fèi)總量有限，體現(xiàn)為整個(gè)社會(huì)的消費(fèi)水平不高。因此提高消費(fèi)水平，降低過(guò)高的儲(chǔ)蓄率，一是要從源頭上縮小貧富差距，二是要合理引導(dǎo)居民的消費(fèi)行為?？s小貧富差距，首先要堅(jiān)決杜絕不合理收入和取締非法收入。在當(dāng)前新舊體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期，必須建立真正有效的民主法治制度和產(chǎn)權(quán)制度。貧富分化帶來(lái)的不僅僅是財(cái)富上的分化，更危險(xiǎn)的是居民對(duì)社會(huì)公平環(huán)境的不信任。社會(huì)要發(fā)展，儲(chǔ)蓄要分流，都離不開(kāi)居民對(duì)社會(huì)健康發(fā)展的信任，只有建立健全民主的法治制度，才能創(chuàng)造

55、普通居民參與競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而增加財(cái)富的良好環(huán)境。其次要制定確實(shí)可行的收入監(jiān)督、調(diào)節(jié)及社會(huì)保障機(jī)制。收入分配差距的縮小或緩解，無(wú)非是啟動(dòng)初次分配和再分配的方法和手段，即構(gòu)建養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)等社會(huì)保險(xiǎn)制度和社會(huì)救濟(jì)援助系統(tǒng)。一方面對(duì)高收入者征收個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅和開(kāi)征遺產(chǎn)稅，另一方面要加大對(duì)低收入者、失業(yè)人員和退休人員的轉(zhuǎn)移支付，使全體社會(huì)成員都有基本的生活保障。最后要努力增加農(nóng)民收入。政府應(yīng)增加國(guó)債資金中用</p><p>

56、　　4. 建立存款保險(xiǎn)制度，降低存款風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　我國(guó)目前的銀行體制主要以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主體，其它股份制、合作制中小銀行基本處于補(bǔ)充地位，這使廣大普通儲(chǔ)戶(hù)認(rèn)為把錢(qián)存在銀行就是萬(wàn)無(wú)一失。因?yàn)橐载?cái)政為依托的銀行不會(huì)存在擠兌的風(fēng)險(xiǎn)，廣大儲(chǔ)戶(hù)把對(duì)國(guó)有銀行的信任建立在對(duì)政府信任的基礎(chǔ)上，因此，明知銀行存在大量的不良資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債比率超過(guò)國(guó)際警戒線(xiàn)的情況下，銀行的儲(chǔ)蓄存款仍在持續(xù)增長(zhǎng)。隨著我國(guó)加入WTO，金

57、融全方位對(duì)外開(kāi)放，我國(guó)的商業(yè)銀行將面臨更大的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)軌風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)的《商業(yè)銀行法》已經(jīng)規(guī)定，儲(chǔ)戶(hù)在因?yàn)殂y行分立、合并或解散、破產(chǎn)等情況出現(xiàn)時(shí)，儲(chǔ)戶(hù)有可能部分或全部承擔(dān)存款損失，因而建立存款保險(xiǎn)制度是維護(hù)儲(chǔ)戶(hù)利益，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 歐陽(yáng)文輝.我國(guó)居民儲(chǔ)蓄變動(dòng)的影響因素及實(shí)證分[

58、J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2008,(14): 82-85.</p><p>　　[2] 韓國(guó)棟.我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款變化成因分析[J].青海師范大學(xué)學(xué)報(bào),2007,(1): 23-28.</p><p>　　[3] 尹優(yōu)平.當(dāng)前城鎮(zhèn)居民收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)現(xiàn)狀及預(yù)期[J].消費(fèi)導(dǎo)刊,2009,(14): 4-7.</p><p>　　[4] Paul Samuelson Wil

59、liam A.D., NuoDehao Si Economics, 17th Edition [M], 1992.</p><p>　　[5] 王曦.中國(guó)居民高儲(chǔ)蓄率分析[J].黑河學(xué)刊,2007,(5): 12-16.</p><p>　　[6] 厲以寧.中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的實(shí)證分析[M].北京:北京大學(xué)出版社,1992.</p><p>　　[7] 李焰.關(guān)于利率與我

60、國(guó)居民儲(chǔ)蓄關(guān)系的探討[J].經(jīng)濟(jì)研究,1999,(11): 39—46.</p><p>　　[8] 胡學(xué)鋒.B—J法在儲(chǔ)蓄預(yù)鍘中的應(yīng)用研究[J].數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理,2001,(3): 49-53.</p><p>　　[9] 楊生恒.我國(guó)居民儲(chǔ)蓄現(xiàn)狀及其結(jié)構(gòu)分析[J].金融與經(jīng)濟(jì),2003,(9): 13-15. </p><p>　　[10] 施建淮,朱海婷.中國(guó)

61、城市居民預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄及預(yù)防性強(qiáng)度:1999-2003[J].北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心,2004,(5): 17-18</p><p>　　[11] Mark Huggett，Gustavo Venture．Understanding why high income households save more than low income households．Journal of Monetary Economic

62、s[J]，45（2），2000(3)： 361-397</p><p>　　[12] 項(xiàng)智慧.失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄動(dòng)機(jī)-中國(guó)城市的實(shí)證分析[J].商業(yè)文化,2010,(3): 113-115.</p><p>　　[13] 王晶.中國(guó)居民儲(chǔ)蓄與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系分析[J],科技信息,2009,(20): 55-58.</p><p>　　[14] 龍志和,周浩民.中國(guó)城

63、鎮(zhèn)居民預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄實(shí)證研究[J],經(jīng)濟(jì)研究,2000,(11): 23-25.</p><p>　　[15] 陳皓.我國(guó)居民儲(chǔ)蓄影響因素的實(shí)證分析[J].銅陵學(xué)院學(xué)報(bào),2008,(6).</p><p>　　[16] 張衛(wèi)紅.中國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為計(jì)量研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理研究,2001,(1): 50-53.</p><p><b>　　文獻(xiàn)綜述</b&g

64、t;</p><p>　　浙江省居民儲(chǔ)蓄存款變化的影響因素分析 </p><p><b>　　一、前言部分</b></p><p>　　改革開(kāi)放以來(lái)，浙江省居民儲(chǔ)蓄一直保持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，尤其是從20世紀(jì)</p><p>　　90年代開(kāi)始增幅明顯加快。在影響居民存款變化的因素中，我們剔除文化背景、人文環(huán)境、政治

65、和經(jīng) 濟(jì)制度、消費(fèi)和儲(chǔ)蓄習(xí)慣、對(duì)今后收入和支出變化的判斷等不易量化的影響因素后，就居民可支配收入、消費(fèi)支出、利率、除儲(chǔ)蓄以外的其他金融資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)等因素，對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款變化成因的影響，采用線(xiàn)性回歸分析和時(shí)間序列模型的預(yù)測(cè)和分析方法，運(yùn)用SPSS、Eviews等統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行定量回歸分析和判斷，并建立一個(gè)科學(xué)合理的、符合我省實(shí)際的居民儲(chǔ)蓄存款模型進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，以便了解居民儲(chǔ)蓄存款變化受到的各種影響因素情況和把握浙江省居民儲(chǔ)蓄未來(lái)的走勢(shì)。

66、</p><p>　　二、主體部分（闡明有關(guān)主題的歷史背景、現(xiàn)狀和發(fā)展方向，以及對(duì)這些問(wèn)題的評(píng)述） </p><p>　　居民儲(chǔ)蓄是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題，其決定因素不僅有客觀(guān)的經(jīng)濟(jì)變量，而且也有居民的心理行為；不僅有內(nèi)生性的經(jīng)濟(jì)變量，而且有外生性的制度和結(jié)構(gòu)因素。在我國(guó)基本確立了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的20實(shí)際90年代中后期，居民儲(chǔ)蓄不僅決定于居民的可支配收入[1]，而且還決定于收入預(yù)期、利率、通貨膨脹等因素

67、，而外生的制度和結(jié)構(gòu)性等因素的作用減少甚至已經(jīng)消失。通過(guò)對(duì)回歸模型的分析，可使我們比較邏輯和量化地分析居民儲(chǔ)蓄，揭示影響居民儲(chǔ)蓄的變量及權(quán)重，從而為經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。</p><p>　　居民[2]可支配收入的增加是儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)的原動(dòng)力，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，人民生活水平有了顯著提高．目前，我國(guó)居民存款仍多以預(yù)防動(dòng)機(jī)為主．但是，隨著居民消費(fèi)支出的增長(zhǎng)、收入增速的減緩和實(shí)際利率為負(fù)，房地產(chǎn)投資旺盛，使得我國(guó)居民儲(chǔ)

68、蓄存款增幅呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄年均增長(zhǎng)速度接近20％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP的增長(zhǎng)速度。眾所周知,居民儲(chǔ)蓄額的高低對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、投資以及居民的生活等方面有著不同程度的影響。一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中，資金是一個(gè)重要的因素。而居民儲(chǔ)蓄是其中數(shù)額最大、來(lái)源最穩(wěn)定的一部分，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中總儲(chǔ)蓄的重要組成部分，是信貸資金的主要來(lái)源。[3]在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)背景下，國(guó)內(nèi)擴(kuò)內(nèi)需保增長(zhǎng)的政策效果不太明顯。物價(jià)水平日益增長(zhǎng)了，居民儲(chǔ)蓄的意向就更

69、加增強(qiáng)了。</p><p>　　在我國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的高速發(fā)展，居民的收入水平也有了較大的提高，儲(chǔ)蓄也隨之增加。居民的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)的標(biāo)志，也是經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長(zhǎng)的動(dòng)力，有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是由于金融部門(mén)對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的利用效益不高，消化不良，以及居民投資渠道不多，投資效益不穩(wěn)，偏高的居民儲(chǔ)蓄存款將導(dǎo)致我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)儲(chǔ)蓄存款過(guò)剩、消費(fèi)不足和資本形成不足同時(shí)并存的局面。因此，對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款未來(lái)

70、的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行預(yù)測(cè)，以便尋求對(duì)策是十分必要的。</p><p>　　儲(chǔ)蓄在經(jīng)濟(jì)學(xué)中被定義為：[4]收人中沒(méi)有被消費(fèi)的部分(即儲(chǔ)蓄等于收入減去消費(fèi)).其中,它表現(xiàn)為各種(實(shí)物的和金融的)資產(chǎn)的持有。中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄形式主要是銀行儲(chǔ)蓄存款?？芍涫杖氚▌趧?dòng)收入、財(cái)產(chǎn)收入、其他收入和轉(zhuǎn)移收入四個(gè)部分。</p><p>　　關(guān)于居民的可支配收入和消費(fèi)支出。居民的可支配收入和消費(fèi)支出直接影響居民儲(chǔ)蓄

71、存款的數(shù)量，在消費(fèi)支出不變且不考慮其他因素的前提下，收入增加，儲(chǔ)蓄也就增加，反之則減少。關(guān)于個(gè)人投資，人們通常在未來(lái)的預(yù)期收益超過(guò)目前和未來(lái)的預(yù)期的成本時(shí)才進(jìn)行投資，從這個(gè)意義上講，儲(chǔ)蓄也是一種投資。存款利率越高，人們未來(lái)所獲得的利息越多，儲(chǔ)蓄存款亦會(huì)增加[5]。關(guān)于利率，利率（Interest Rates），就其表現(xiàn)形式來(lái)說(shuō)，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時(shí)間內(nèi)的利息水平，表明利息的多少。凱恩斯則把利率

72、看作是"使用貨幣的代價(jià)”，通過(guò)利率把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資和借助于工資的變化來(lái)調(diào)節(jié)勞動(dòng)供求的自發(fā)市場(chǎng)機(jī)制。凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)或凱恩斯主義是根據(jù)凱恩斯的著作《貨幣、利息與就業(yè)通論》（凱恩斯，1936）的思想基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)理論，主張國(guó)家采用擴(kuò)張性的經(jīng)濟(jì)政策，通過(guò)增加需求促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。</p><p><b>　?。ㄒ唬﹪?guó)內(nèi)研究綜述</b></p><p>　　1.儲(chǔ)蓄理論中

73、影響因素的觀(guān)點(diǎn)</p><p>　　中國(guó)人民銀行研究局課題組(1999)利用1978到1997年的年度數(shù)據(jù)，對(duì)中國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄和居民儲(chǔ)蓄的影響因素進(jìn)行了分析，認(rèn)為居民銀行儲(chǔ)蓄率主要受居民收入水平、名義利率和通貨膨脹率的影響，居民收入水平和名義利率對(duì)居民銀行儲(chǔ)蓄率有顯著的正的影響，通貨膨脹率對(duì)居民儲(chǔ)蓄率有顯著的負(fù)的影響。</p><p>　　厲以寧[6]對(duì)中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的很多方面都做了深入的研究，

74、其中包括儲(chǔ)蓄和投資。城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民在個(gè)人儲(chǔ)蓄行為方面的差異性之一表現(xiàn)于：物價(jià)上漲時(shí)，城鎮(zhèn)居民主要在持現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄存款之間進(jìn)行選擇，傾向于持有較大比重的現(xiàn)金，而農(nóng)村居民則在持現(xiàn)金和實(shí)物儲(chǔ)蓄之間進(jìn)行選擇，保持個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的相對(duì)穩(wěn)定。</p><p>　　李焰[7]對(duì)中國(guó)居民儲(chǔ)蓄問(wèn)題做過(guò)深入的研究，曾有專(zhuān)著《中國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為研究》，著重從我國(guó)居民儲(chǔ)蓄和利率的關(guān)系進(jìn)行了探討。通過(guò)1978—1998的年度數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)

75、，發(fā)現(xiàn)對(duì)居民儲(chǔ)蓄率影響最大的是收入的增長(zhǎng)率，其次是收入水平，實(shí)際利率有微弱的正效應(yīng)，名義利率的影響不確定。楊思群在其所著的資本積累與資本形成：《儲(chǔ)蓄投資經(jīng)濟(jì)分析》一書(shū)中指出，1978年———1996年中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄符合生命周期假說(shuō)。</p><p>　　2.儲(chǔ)蓄存款模型方法研究觀(guān)點(diǎn)</p><p>　　我國(guó)學(xué)者建立了眾多的居民儲(chǔ)蓄存款模型，分析了各因素對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的影響。這些模型大多數(shù)能

76、反映實(shí)際的情況，有效地研究?jī)?chǔ)蓄問(wèn)題。但是根據(jù)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，也許永遠(yuǎn)建立不了絕對(duì)正確的、與現(xiàn)實(shí)沒(méi)有一點(diǎn)偏差的模型，只能寄希望于找到一個(gè)相對(duì)精確反映現(xiàn)實(shí)的模型，然后對(duì)其反映的現(xiàn)象給予合理的解釋?zhuān)蛘邅?lái)驗(yàn)證某種經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論。但還是應(yīng)該設(shè)法避免一些能夠避免的問(wèn)題，使模型盡量真實(shí)地反映所研究的對(duì)象。國(guó)外一些儲(chǔ)蓄模型在中國(guó)的適用性西方的儲(chǔ)蓄理論主要是針對(duì)人均收入較高的發(fā)達(dá)國(guó)家，不適用于低收入的發(fā)展中國(guó)家。盡管這些年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)有了突飛猛迸的發(fā)展

77、，但是人均收入較低仍然是事實(shí)。另外，文化背景和生活習(xí)慣也與西方國(guó)家有很大的不同。在這種情況下，我國(guó)居民的心態(tài)肯定與發(fā)達(dá)國(guó)家居民的心態(tài)不同，而這種不同也會(huì)一定程度上反映在儲(chǔ)蓄行為上。所以，居民儲(chǔ)蓄理論應(yīng)該是結(jié)合我國(guó)的國(guó)情和實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況，反映我國(guó)實(shí)際情況的儲(chǔ)蓄理論，切忌“拿來(lái)就用”。</p><p>　　現(xiàn)有的我國(guó)居民儲(chǔ)蓄預(yù)測(cè)模型幾乎都是采用一些傳統(tǒng)方法，如回歸預(yù)測(cè)法、簡(jiǎn)單的時(shí)間序列預(yù)測(cè)法以及一些定性預(yù)測(cè)方法。如潘雅

78、瓊將對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄影響最密切的因素GDP引入到回歸模型中進(jìn)行預(yù)測(cè)；郝梅瑞(1995)則利用多元線(xiàn)性回歸進(jìn)行預(yù)測(cè)分析；胡學(xué)鋒[8]運(yùn)用了B—J法對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款余額作出預(yù)測(cè)，B—J法則特別適合在辨別時(shí)間序列資料的典型特征十分困難和復(fù)雜情況下的預(yù)測(cè),它往往能提供比傳統(tǒng)法更多的信息，理論上也比較完善。但是，由于B—J法原理難懂計(jì)算復(fù)雜，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)中較難普及。</p><p>　　(二）浙江省居民儲(chǔ)蓄的現(xiàn)狀分析及動(dòng)

79、機(jī)</p><p>　　1.浙江省居民儲(chǔ)蓄的現(xiàn)狀</p><p>　　目前，我省居民儲(chǔ)蓄的高增長(zhǎng)主要是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)架構(gòu)的嚴(yán)重失衡，導(dǎo)致居民收入的持續(xù)增長(zhǎng)、消費(fèi)和投資的增速緩慢、居民手持現(xiàn)金的逐步減少而引起的，因此不要“逼”老百姓花錢(qián)，而要針對(duì)不同收入階層，采取不同對(duì)策，引導(dǎo)居民消費(fèi)；不要“逼”老百姓投資，而要不斷增加金融創(chuàng)新，努力改善投資環(huán)境，刺激居民投資。從而緩解儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的勢(shì)頭，積極引導(dǎo)

80、儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。我國(guó)居民儲(chǔ)蓄雖然增長(zhǎng)勢(shì)頭猛烈，但是由于人口基數(shù)也非常大，所以人均儲(chǔ)蓄水平還是比較低。我國(guó)居民儲(chǔ)蓄有如下分布特點(diǎn)[9]：</p><p>　?。?）居民人均儲(chǔ)蓄水平并不算高</p><p>　?。?）不同收入階層之間分布不均</p><p>　?。?）城鄉(xiāng)之間差別巨大</p><p>　　總之，城鄉(xiāng)居民的收入增加是儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的主要

81、因素；金融市場(chǎng)發(fā)展的缺陷阻礙了儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化；儲(chǔ)蓄的低利率彈性是利率政策不理想的根本原因；體制轉(zhuǎn)換過(guò)程中的不確定因素強(qiáng)化了居民儲(chǔ)蓄傾向。</p><p>　　2.浙江省居民儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)</p><p>　　居民[10]儲(chǔ)蓄除了將收入均等分配整個(gè)生命周期以平滑消費(fèi)外，還有防范不確定事件發(fā)生的目的。居民儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)大體上可分為三種。第一種是為了獲取利息、股息和紅利等收入，簡(jiǎn)稱(chēng)利息動(dòng)機(jī)。第二類(lèi)是為了購(gòu)

82、買(mǎi)住宅、家具和其他耐用消費(fèi)品，以及為婚喪嫁娶等需要大筆開(kāi)支的未來(lái)消費(fèi)預(yù)作準(zhǔn)備，統(tǒng)稱(chēng)為特殊消費(fèi)動(dòng)機(jī)。第三種是為子女教育，為待業(yè)和退休后提供生活保障的動(dòng)機(jī)，一般稱(chēng)之為個(gè)人負(fù)擔(dān)動(dòng)機(jī)。這三種動(dòng)機(jī)有可能同時(shí)支配同一個(gè)居民的儲(chǔ)蓄行為，如利息動(dòng)機(jī)有時(shí)也是為了未來(lái)消費(fèi)和作為將來(lái)的生活保障。當(dāng)然，對(duì)于不同的居民和同一個(gè)居民在不同時(shí)期的儲(chǔ)蓄行為，這三種動(dòng)機(jī)的作用強(qiáng)度是有差異的。居民的上述三種儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)的形成和作用強(qiáng)度與經(jīng)濟(jì)體制有關(guān)。利息動(dòng)機(jī)的形成和加強(qiáng)，以包

83、括銀行系統(tǒng)和證券市場(chǎng)在內(nèi)的資金市場(chǎng)和發(fā)育和完善為條件。在不存在資金市場(chǎng)或資金市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下，居民的金融意識(shí)必然淡薄，難以形成較強(qiáng)的利息動(dòng)機(jī)。個(gè)人負(fù)擔(dān)動(dòng)機(jī)的作用強(qiáng)度，則取決于社會(huì)福利和保障制度的狀況。子女教育費(fèi)用、醫(yī)療費(fèi)用、失業(yè)救濟(jì)和養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會(huì)保障程度越高，個(gè)人負(fù)擔(dān)動(dòng)機(jī)對(duì)居民儲(chǔ)蓄行為的作用就越弱，反之亦然。關(guān)于特殊消費(fèi)動(dòng)機(jī)，一般說(shuō)來(lái)，受經(jīng)濟(jì)體制的影響較小，但其中某</p><p>　　我們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增

84、加時(shí)，中國(guó)城市居民傾向于持有更多的流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，即預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄動(dòng)機(jī)在中國(guó)城市確實(shí)存在。不過(guò)這種預(yù)防性動(dòng)機(jī)并不強(qiáng)烈，而過(guò)去收入的波動(dòng)并不能造成居民持有流動(dòng)性資產(chǎn)的增加。中國(guó)城市家庭在一定程度上是理性的，他們能夠通過(guò)自我保護(hù)的方式來(lái)避免暫時(shí)的收入沖擊，尤其高收入家庭[11]。</p><p>　　3.居民儲(chǔ)蓄與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系</p><p>　　GDP[12]與居民儲(chǔ)蓄之問(wèn)彼此發(fā)影響，互相促進(jìn)

85、。但是GDP與居民儲(chǔ)蓄并不只受彼此的影響。例如，GDP會(huì)受到諸如出口、進(jìn)口或者旅游業(yè)等多方面的影響，而居民儲(chǔ)蓄也會(huì)受到利率，收入等方面的影響。因此，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著的影響。更好地認(rèn)識(shí)居民儲(chǔ)蓄影響因素，才能更好地帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。</p><p>　　由于20世紀(jì)30年代資本主義出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，儲(chǔ)蓄與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究發(fā)生了很大的變化，英國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈羅德和美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家托賓分別提出了實(shí)物增長(zhǎng)理論和貨幣增長(zhǎng)理論

86、，哈羅德認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率分為實(shí)際增長(zhǎng)率、有保證的增長(zhǎng)率和自然增長(zhǎng)率，三者并不相同，要使經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，政府必須干預(yù)儲(chǔ)蓄的供給，使人們?cè)敢膺M(jìn)行的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為實(shí)物資本有保障的增長(zhǎng)率，轉(zhuǎn)化為與人口增加、技術(shù)進(jìn)步相一致的自然增長(zhǎng)率上來(lái)。托賓認(rèn)為，儲(chǔ)蓄分為現(xiàn)金儲(chǔ)蓄與實(shí)物儲(chǔ)蓄(生息資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn))，真正對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有作用的是實(shí)物儲(chǔ)蓄。央行可以通過(guò)貨幣政策來(lái)調(diào)節(jié)實(shí)物儲(chǔ)蓄的比重，如當(dāng)由儲(chǔ)蓄決定的有保證的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率大于自然增長(zhǎng)率時(shí)，可以采取通貨緊縮的政策，降低實(shí)

87、物儲(chǔ)蓄的比重，控制經(jīng)濟(jì)的過(guò)度增長(zhǎng)。</p><p>　　而在我國(guó)[13]居民預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄強(qiáng)度的檢驗(yàn)方面也有兩篇文獻(xiàn),起初龍志和與周浩明(2000)利用Dynan(1993) 構(gòu)建的理論模型框架,采用1991 —1998年分地區(qū)的消費(fèi)、收入與物價(jià)數(shù)據(jù)構(gòu)成的面板數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)城鎮(zhèn)居民的相對(duì)謹(jǐn)慎性系數(shù)進(jìn)行了估算,結(jié)果表明樣本區(qū)間內(nèi)我國(guó)城鎮(zhèn)居民的相對(duì)謹(jǐn)慎性系數(shù)約為512,由此得出我國(guó)城鎮(zhèn)居民在這期間存在較強(qiáng)的預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄動(dòng)機(jī)的結(jié)

88、論。</p><p><b>　　三、總結(jié)部分</b></p><p>　　綜上所述，確定好浙江省居民儲(chǔ)蓄的主要影響因素、因素是如何影響作用以及變化規(guī)律，才能建立符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的居民儲(chǔ)蓄存款模型，進(jìn)而對(duì)未來(lái)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的走勢(shì)作出比較科學(xué)、符合實(shí)際的預(yù)測(cè)，為從宏觀(guān)上對(duì)儲(chǔ)蓄行為作出科學(xué)的判斷，制定適宜的宏觀(guān)調(diào)控政策提供依據(jù)。適度的儲(chǔ)蓄[14]是能夠促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)

89、和均衡發(fā)展的,主要表現(xiàn)在居民儲(chǔ)蓄使銀行能夠有足夠的資金來(lái)源為企業(yè)提供貸款，有利于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展，但是居民儲(chǔ)蓄如果達(dá)到適度的點(diǎn)后依然高居不下，說(shuō)明了國(guó)家居民的消費(fèi)欲望和能力不強(qiáng)，需求不足。對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為[15]更好的宏觀(guān)調(diào)控，首先要發(fā)展保持經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展，其次增強(qiáng)居民對(duì)預(yù)期收入的信心，再次，建立、健全并完善社會(huì)保障體系?；貧w分析模型是解決此類(lèi)問(wèn)題的可用工具，但普遍的回歸模型是靜態(tài)模型，常常不能充分反映變量間的動(dòng)態(tài)影響關(guān)系。因此，我

90、們也采用引入回歸項(xiàng)的傳遞函數(shù)模型和單變量的純ARIMA模型對(duì)我省居民儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行預(yù)測(cè)分析和研究。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 歐陽(yáng)文輝.我國(guó)居民儲(chǔ)蓄變動(dòng)的影響因素及實(shí)證分[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2008,</p><p>　　(14): 82-85.</p><p>　　[2]

91、 韓國(guó)棟.我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款變化成因分析[J].青海師范大學(xué)學(xué)報(bào),2007,(1):</p><p><b>　　23-28.</b></p><p>　　[3] 尹優(yōu)平.當(dāng)前城鎮(zhèn)居民收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)現(xiàn)狀及預(yù)期[J].消費(fèi)導(dǎo)刊,2009,(14)</p><p><b>　　: 4-7.</b></p><

92、;p>　　[4] Paul samuelson William A.D., NuoDeHao Si. Economics, 17th Edition[M],</p><p><b>　　1992.</b></p><p>　　[5] 王曦.中國(guó)居民高儲(chǔ)蓄率分析[J].黑河學(xué)刊,2007,(5): 12-16.</p><p>　　[6]

93、厲以寧.中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的實(shí)證分析[M].北京:北京大學(xué)出版社,1992.</p><p>　　[7] 李焰.關(guān)于利率與我國(guó)居民儲(chǔ)蓄關(guān)系的探討[J].經(jīng)濟(jì)研究,1999,(11)：39—46.</p><p>　　[8] 胡學(xué)鋒．B—J法在儲(chǔ)蓄預(yù)鍘中的應(yīng)用研究[J].數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理,2001,(3):</p><p><b>　　49-53.</b>

94、;</p><p>　　[9] 楊生恒.我國(guó)居民儲(chǔ)蓄現(xiàn)狀及其結(jié)構(gòu)分析[J].金融與經(jīng)濟(jì),2003,(9): 13-15. </p><p>　　[10] 施建淮,朱海婷.中國(guó)城市居民預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄及預(yù)防性強(qiáng)度:1999-2003[J].北 京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心,2004.</p><p>　　[11] 項(xiàng)智慧.失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄動(dòng)機(jī)-中國(guó)城市的實(shí)證分析[J].商業(yè)文

95、化, 2010,(3): 113-115.</p><p>　　[12] 王晶.中國(guó)居民儲(chǔ)蓄與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系分析[J],科技信息,2009,(20): 55-58.</p><p>　　[13] 龍志和,周浩民.中國(guó)城鎮(zhèn)居民預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄實(shí)證研究[J],經(jīng)濟(jì)研究,2000，(11):23-25.</p><p>　　[14] 陳皓.我國(guó)居民儲(chǔ)蓄影響因素的實(shí)證分析[

96、J].銅陵學(xué)院學(xué)報(bào),2008,(2).</p><p>　　[15] 張衛(wèi)紅.中國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為計(jì)量研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理研究,2001,(1): 50-53.</p><p><b>　　開(kāi)題報(bào)告</b></p><p>　　浙江省居民儲(chǔ)蓄存款變化的影響因素分析 </p><p>　　論文選題的背景、意義</p&

97、gt;<p>　　改革開(kāi)放以來(lái)，浙江省居民儲(chǔ)蓄一直保持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，尤其是從20世紀(jì)90年代開(kāi)始增幅明顯加快。居民儲(chǔ)蓄是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題，其決定因素不僅有客觀(guān)的經(jīng)濟(jì)變量，而且也有居民的心理行為；不僅有內(nèi)生性的經(jīng)濟(jì)變量，而且有外生性的制度和結(jié)構(gòu)因素。在我國(guó)基本確立了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的20實(shí)際90年代中后期，居民儲(chǔ)蓄不僅決定于居民的可支配收入，而且還決定于收入預(yù)期、利率、通貨膨脹等因素，而外生的制度和結(jié)構(gòu)性等因素的作用減少甚至已經(jīng)消失

98、。居民可支配收入的增加是儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)的原動(dòng)力，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，人民生活水平有了顯著提高。目前，我國(guó)居民存款仍多以預(yù)防動(dòng)機(jī)為主．但是，隨著居民消費(fèi)支出的增長(zhǎng)、收入增速的減緩和實(shí)際利率為負(fù)，房地產(chǎn)投資旺盛，使得我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款增幅呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。</p><p>　　眾所周知,居民儲(chǔ)蓄額的高低對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、投資以及居民的生活等方面有著不同程度的影響。一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中，資金是一個(gè)重要的因素。而居民儲(chǔ)蓄

99、是其中數(shù)額最大、來(lái)源最穩(wěn)定的一部分，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中總儲(chǔ)蓄的重要組成部分，是信貸資金的主要來(lái)源。在我國(guó)，隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的高速發(fā)展，居民的收入水平也有了較大的提高，儲(chǔ)蓄也隨之增加。居民的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)的標(biāo)志，也是經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長(zhǎng)的動(dòng)力，有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是由于金融部門(mén)對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的利用效益不高，消化不良，以及居民投資渠道不多，投資效益不穩(wěn)，偏高的居民儲(chǔ)蓄存款將導(dǎo)致我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)儲(chǔ)蓄存款過(guò)剩、消費(fèi)不足和資本形成不足同

100、時(shí)并存的局面。因此，對(duì)我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行預(yù)測(cè)，以便尋求對(duì)策是十分必要的。</p><p>　　文獻(xiàn)綜述：相關(guān)研究的最新成果及動(dòng)態(tài)</p><p>　　厲以寧對(duì)中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的很多方面都做了深入的研究，其中包括儲(chǔ)蓄和投資。城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民在個(gè)人儲(chǔ)蓄行為方面的差異性之一表現(xiàn)于：物價(jià)上漲時(shí)，城鎮(zhèn)居民主要在持現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄存款之間進(jìn)行選擇，傾向于持有較大比重的現(xiàn)金，而農(nóng)村居民則在持現(xiàn)金

101、和實(shí)物儲(chǔ)蓄之間進(jìn)行選擇，保持個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的相對(duì)穩(wěn)定。</p><p>　　李焰對(duì)中國(guó)居民儲(chǔ)蓄問(wèn)題做過(guò)深入的研究，曾有專(zhuān)著《中國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為研究》，著重從我國(guó)居民儲(chǔ)蓄和利率的關(guān)系進(jìn)行了探討。通過(guò)1978—1998的年度數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)對(duì)居民儲(chǔ)蓄率影響最大的是收入的增長(zhǎng)率，其次是收入水平，實(shí)際利率有微弱的正效應(yīng)，名義利率的影響不確定。楊思群在其所著的資本積累與資本形成：《儲(chǔ)蓄投資經(jīng)濟(jì)分析》一書(shū)中指出，1978年

102、———1996年中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄符合生命周期假說(shuō)。</p><p>　　課題的研究?jī)?nèi)容及擬采取的研究方法、技術(shù)路線(xiàn)及研究難點(diǎn)，預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)</p><p><b>　?。ㄒ唬?、研究?jī)?nèi)容：</b></p><p>　　本文研究我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款變化規(guī)律的建模與預(yù)測(cè)問(wèn)題，分析了當(dāng)前浙江省居民儲(chǔ)蓄的幾種影響因素并建立模型。針對(duì)浙江省實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及當(dāng)

103、前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄高速增長(zhǎng)的原因，結(jié)合模型預(yù)測(cè)結(jié)果，提出一些政策和建議。</p><p>　?。ǘ?、研究方法： </p><p>　　在研究方法的選擇方面，主要采用線(xiàn)性回歸模型來(lái)研究居民可支配收入、消費(fèi)支出、利率、房地產(chǎn)等對(duì)浙江省居民儲(chǔ)蓄的影響。同時(shí)，也采用時(shí)間序列分析法來(lái)得出ARIMA模型，從而更好地對(duì)浙江省居民儲(chǔ)蓄存款變化的影響因素進(jìn)行分析。</p><p>&l

104、t;b>　?。ㄈ?、預(yù)期目標(biāo)：</b></p><p>　　本文將利用線(xiàn)性回歸模型、ARIMA模型，利用回歸分析法和時(shí)間序列法，來(lái)研究居民可支配收入、居民消費(fèi)支出、利率等因素對(duì)浙江省居民儲(chǔ)蓄存款的影響。最后，通過(guò)模型的分析以期了解各種因素對(duì)浙江省居民儲(chǔ)蓄存款的影響程度,以便把握浙江省居民儲(chǔ)蓄未來(lái)的走勢(shì)。</p><p>　　四、論文詳細(xì)工作進(jìn)度和安排</p>

105、<p>　　1．2010-11-01—2010-11-18：完成畢業(yè)論文選題；</p><p>　　2．2010-11-18—2011-01-06：完成文獻(xiàn)綜述、開(kāi)題報(bào)告及外文翻譯；</p><p>　　3．2010-11-18—2011-05.12：完成畢業(yè)論文；</p><p>　　4．2011-03-12—2011-05-12：畢業(yè)實(shí)習(xí)；</