資產(chǎn)減值的經(jīng)濟后果檢驗——基于新舊會計準(zhǔn)則比較的視角.pdf

1、2000年底，財政部頒布了《企業(yè)會計制度》，首次明確提出了“資產(chǎn)減值”的概念，并在原計提四項減值準(zhǔn)備資產(chǎn)范圍的基礎(chǔ)上增加了對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程和委托貸款的計提，由四項資產(chǎn)發(fā)展為八項資產(chǎn)，同時，把資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表納入到財務(wù)報表體系中，作為資產(chǎn)負債表的第一附表。這個規(guī)定旨在提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、降低企業(yè)運作的潛在風(fēng)險、使企業(yè)能夠持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營，提高會計信息的價值相關(guān)性，然而這個初衷實現(xiàn)了么? 2006年新準(zhǔn)則中關(guān)于資產(chǎn)減值的相

2、關(guān)規(guī)定主要在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第1號—存貨》①、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號—資產(chǎn)減值》②(以下簡稱資產(chǎn)減值準(zhǔn)則)、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認和計量》③、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號—財務(wù)報表列報》④等具體準(zhǔn)則中。具體而言，取消了對長期資產(chǎn)的減值損失的轉(zhuǎn)回，提出了減值跡象的要求，界定了資產(chǎn)組的定義，規(guī)范了資產(chǎn)減值計量標(biāo)準(zhǔn)的程序等。那么資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的這些修改，是否真實反映資產(chǎn)質(zhì)量，同時也降低了上市公司利用資產(chǎn)減值的計提與轉(zhuǎn)回進行盈余管理的操縱空間

3、呢? 同時，為了和國際會計準(zhǔn)則的趨同，我國的財務(wù)報告體系也統(tǒng)一為四表一附注，即在財務(wù)報告中披露資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表及附注，意味著取消了我國之前財務(wù)報告體系中的所有附表，即取消了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表。那么資產(chǎn)減值的披露方式的改變會不會改變財務(wù)報告的信息含量呢? 基于這樣的研究背景，本文旨在達到三個研究目的：值評估程序，本章在已有研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，著重研究舊準(zhǔn)則下無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與盈余管理的關(guān)系，也

4、是對2001年企業(yè)會計制度實施效果的另一個角度的檢驗。本章利用分布檢驗法，比較計提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備前后的凈利潤，發(fā)現(xiàn)上市公司存在利用無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進行扭虧以及大清洗的情況。本章還分析了上市公司在2001-2006年無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提與轉(zhuǎn)回情況，以及轉(zhuǎn)回額大于當(dāng)年凈利潤的公司情況．這些結(jié)果都說明了按照資產(chǎn)組計提資產(chǎn)減值要比舊準(zhǔn)則更加客觀。 第五章是對本文研究目的二的檢驗，即新舊準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值的經(jīng)濟后果比較，即新準(zhǔn)則是否達到了

5、其降低上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的空間，新準(zhǔn)則下的資產(chǎn)減值信息是否比舊準(zhǔn)則更有價值相關(guān)性。 本章把2001-2006的上市公司的數(shù)據(jù)作為舊準(zhǔn)則的樣本，2007年的數(shù)據(jù)作為新準(zhǔn)則的樣本，對新準(zhǔn)則的實施是否降低了盈余管理以及是否增強了會計信息的價值相關(guān)性來檢驗資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的具體實施效果。本章發(fā)現(xiàn)，在實施新準(zhǔn)則后，即2007年的樣本相對于2001-2006年的樣本，資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系下降了，同時2007年的樣本中，資產(chǎn)減值

6、與未來經(jīng)營業(yè)績的增長以及市場反應(yīng)等變量的關(guān)系增強了，即實施新準(zhǔn)則中關(guān)于資產(chǎn)減值的規(guī)定降低了上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的空間，同時增強了資產(chǎn)減值會計信息的信息含量。 第六章是對研究目的三的檢驗，即檢驗關(guān)于資產(chǎn)減值披露方式改變經(jīng)濟后果。本章通過比較資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額與八項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備各項明細的信息含量來分析資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表本身是否含有信息含量，取消資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表是否會減少財務(wù)報告的信息含量。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，一方面，以資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

7、各項明細為解釋變量的模型比只以資產(chǎn)減值總額為解釋變量的模型對公司未來經(jīng)營情況和市場反應(yīng)解釋能力大，另一方面，本章還發(fā)現(xiàn)，各項資產(chǎn)準(zhǔn)備對公司未來經(jīng)營情況以及市場反應(yīng)的解釋能力是不同的，即對未來的預(yù)測能力不同以及預(yù)測的程度也不同。從而本章認為取消資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表會使財務(wù)報告的信息含量降低。 第七章是本文的結(jié)論以及啟示。 通過以上的研究，本文的主要創(chuàng)新體現(xiàn)在以下三個方面： 第一，首次分類研究了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備各項明細的信

8、息含量問題。 由于國際會計準(zhǔn)則和美國會計準(zhǔn)則均沒有要求提供資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的分類信息，只有中國2001-2006年才有這個特有的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的明細數(shù)據(jù)，因此，本文利用中國的特有數(shù)據(jù)，分別分析資產(chǎn)減值準(zhǔn)備各項明細的信息含量。旨在檢驗資產(chǎn)減值明細表是否比資產(chǎn)減值準(zhǔn)備本身帶來更多的信息含量。本文的研究結(jié)果將彌補國際會計研究中數(shù)據(jù)樣本的一個空白，并為國際準(zhǔn)則的改進提供有用的證據(jù)。 第二，研究了披露方式和信息含量的關(guān)系。 一般

9、很少有研究從披露方式這個角度來分析信息含量的問題，而本文通過比較研究資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額本身和資產(chǎn)減值各項明細的信息含量，來分析披露方式與信息含量的關(guān)系。本研究以2001-2006年的上市公司公布的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，研究資產(chǎn)減值準(zhǔn)備各項明細的信息含量是否顯著大于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額本身，以及各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細對未來的預(yù)測能力是否不同，來說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表是有信息含量的。驗證了國際會計準(zhǔn)則并不一定都比我國會計準(zhǔn)則更有信息含量，從