基于條件風險價值的隨機存儲策略研究.pdf

1、供應鏈中的風險管理越來越受到重視，這是由于供應鏈中的某些決策者不僅關注他所能夠得到的期望利潤是否最大化，而且還希望在獲取利潤的同時不會冒很大的風險，這就涉及到決策者的風險厭惡問題。傳統(tǒng)上，供應鏈模型主要考慮在一定時期內期望利潤或期望費用的最優(yōu)化，對于風險中性的決策者而言，他對利潤或費用的變化不敏感，這種方法是比較合適的。但是當決策者是風險厭惡型的時候，期望值準則就不再合適了。
　　在實際生活中，有很多管理者對風險是設法規(guī)避的，他們

2、希望能夠平衡期望利潤和風險以避免造成比較大的損失。因此，當供應鏈中的決策者是風險厭惡型的時候，一個很自然的方法就是引入風險厭惡的度量準則。
　　供應鏈鏈條中的各個企業(yè)無論是生產還是銷售都需定期地訂購和成批地購進各種原料和商品，而無論是原料還是商品，都有一個怎樣存貯的問題。因此建立有效的存儲模型可以幫助制造商更好的控制成本，保證資金鏈條的正常運行。
　　本文針對以往研究只關注對傳統(tǒng)存儲模型各方面的修正而忽視對存儲風險的度量和控

3、制這種情況進行了改進，創(chuàng)新性的將金融工具—CVaR方法與隨機存儲管理結合起來，拓展了CVaR方法的應用領域，將其應用到供應鏈領域的風險衡量中，而且也改進了目前對存儲風險進行定量研究的不足。本文具體研究內容包括:
　　首先，在綜述了國內外供應鏈風險管理研究成果的基礎上，指出現(xiàn)有研究對隨機存儲風險管理的定量研究還有欠缺之處。
　　其次，在介紹了供應鏈風險、供應鏈風險管理及金融工具—VaR和CVaR的相關理論后，詳細分析了將CVa