基于小波多分辨高階矩的保險(xiǎn)公司組合投資模型.pdf

1、現(xiàn)代保險(xiǎn)公司不再是單純的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)構(gòu)，而是集補(bǔ)償功能、融資功能及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)功能于一體的綜合性金融企業(yè)。承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)是現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的兩大主要業(yè)務(wù)，而投資業(yè)務(wù)日益成為維持保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。
　　 保險(xiǎn)投資的特點(diǎn)是由保險(xiǎn)負(fù)債的特殊性決定的，其所投資的金融資產(chǎn)應(yīng)包括長(zhǎng)期、短期和不定期等各種期限的金融產(chǎn)品，應(yīng)是安全性、收益性和流動(dòng)性不同層次的有機(jī)結(jié)合。本文針對(duì)傳統(tǒng)組合投資理論未考慮高階矩風(fēng)險(xiǎn)與時(shí)間尺度的缺陷，建立了符合保險(xiǎn)投資特

2、點(diǎn)與要求的保險(xiǎn)組合投資模型，為保險(xiǎn)資金有效運(yùn)用進(jìn)行理論指導(dǎo)。
　　 本文從兼顧承保業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司總收益與總風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)組合投資模型出發(fā)，將總收益高階矩風(fēng)險(xiǎn)納入到保險(xiǎn)公司組合投資研究中來(lái)，建立了高階矩保險(xiǎn)公司組合投資模型，從而能夠全面評(píng)估保險(xiǎn)公司所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。小波作為一個(gè)新興的數(shù)學(xué)學(xué)科，在科學(xué)、工程與技術(shù)等方面得到了廣泛的應(yīng)用。本文初步探討了小波分析在保險(xiǎn)公司承保經(jīng)營(yíng)與投資過(guò)程中的應(yīng)用。利用小波多分辨分析的特點(diǎn)，針對(duì)金