財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開題報(bào)告

1、<p><b>　　開題報(bào)告</b></p><p>　　一、研究課題的理論依據(jù)</p><p>　　1、所選課題的科學(xué)意義和應(yīng)用前景</p><p>　　20世紀(jì)80年代以來,現(xiàn)代銀行業(yè)快速發(fā)展,銀行風(fēng)險(xiǎn)呈多樣化、復(fù)雜化、全球化的趨勢(shì),在資本功能認(rèn)識(shí)深化、風(fēng)險(xiǎn)管理需要、市場(chǎng)需求以及巴塞爾協(xié)議的推動(dòng)下,銀行更加重視資本和價(jià)值管理,更加

2、強(qiáng)調(diào)資本和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的匹配。銀行資本是商業(yè)銀行存在的前提和發(fā)展的基礎(chǔ),資本的數(shù)量、結(jié)構(gòu)和配置效率決定了銀行運(yùn)行的穩(wěn)定與否。1998年以來,中國(guó)銀行業(yè)改革步伐加快,商業(yè)銀行資本約束逐漸強(qiáng)化,但仍普遍存在資本概念缺失、資本結(jié)構(gòu)不合理、資本計(jì)量模糊等問題,相對(duì)國(guó)際先進(jìn)銀行差距很大。縱觀銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展的歷史軌跡，以價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向的全面風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的未來方向。 </p><p>　　目前，美國(guó)金融危機(jī)仍未平息

3、，在這次危機(jī)中許多著名金融機(jī)構(gòu)先后陷入危機(jī)，促使學(xué)界和金融界開始對(duì)目前流行的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐進(jìn)行深刻反思，為什么大型金融機(jī)構(gòu)會(huì)先后陷入危機(jī)？金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理未來又將走向何方？隨著外部政策、市場(chǎng)環(huán)境的迅速變化,來自于股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、債權(quán)人和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的壓力逐漸加大，中國(guó)商業(yè)銀行迫切需要加快向資本管理轉(zhuǎn)變, 必須實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理向全面資本運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變,從銀行監(jiān)管資本向經(jīng)濟(jì)資本發(fā)展,從賬面資本數(shù)量的管理向資本配置和績(jī)效測(cè)評(píng)的轉(zhuǎn)變

4、,逐步實(shí)現(xiàn)銀行全面資本管理。銀行全面資本管理不僅是簡(jiǎn)單地管理某一項(xiàng)資本,或者是應(yīng)對(duì)外部監(jiān)管的監(jiān)管資本管理,也不只是銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)的一種算法,而是包含可用資本籌劃、風(fēng)險(xiǎn)資本度量、經(jīng)濟(jì)資本配置三大環(huán)節(jié),為銀行價(jià)值最大化服務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理體系。因而,研究銀行資本運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理對(duì)我國(guó)銀行未來能朝著健康的方向發(fā)展具有十分重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。</p><p>　　2、國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀分析</p>&

5、lt;p>　　當(dāng)前，國(guó)際上金融機(jī)構(gòu)的演變呈現(xiàn)“集團(tuán)化、全能化、國(guó)際化”的特征，在一些發(fā)達(dá)國(guó)家，一流的金融機(jī)構(gòu)都采用了金融控股公司的集團(tuán)化模式，其中包括我們熟悉的花旗銀行、匯豐銀行、渣打銀行、德意志銀行等。我國(guó)已經(jīng)加入世貿(mào)組織，金融業(yè)的全面開放將逐步展開，屆時(shí)，國(guó)外的這些全能化、巨型化的金融集團(tuán)將與我國(guó)金融機(jī)構(gòu)展開競(jìng)爭(zhēng)，因此，我們必須及時(shí)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，根據(jù)中國(guó)國(guó)情，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，走出一條現(xiàn)代化企業(yè)管理、形成良性資金融通體系的發(fā)展

6、之路。</p><p>　　自上世紀(jì)70年代以來,金融創(chuàng)新已經(jīng)成為當(dāng)代金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)之一。作為金融中介機(jī)構(gòu)吸引顧客提高利潤(rùn)、拓展市場(chǎng)的有效手段,金融創(chuàng)新已被越來越廣泛地運(yùn)用。然而伴隨而來的是金融機(jī)構(gòu)在交易過程中承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn),因此經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理也就日益重要。本文擬從金融中介機(jī)構(gòu)的角度,分析金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)二者的關(guān)系,并就金融機(jī)構(gòu)角色的轉(zhuǎn)變,提出了相應(yīng)的監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范策略。 </p><p&g

7、t;　　金融創(chuàng)新(Financial Innovation)理論是在創(chuàng)新理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。之后,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界在這一理論框架上進(jìn)行了補(bǔ)充和延伸。嚴(yán)格意義的金融創(chuàng)新是指金融工具的創(chuàng)新,而廣義的金融創(chuàng)新是指金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,創(chuàng)造新的金融市場(chǎng)、金融商品、金融制度、金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融手段及金融調(diào)節(jié)方式等。 </p><p>　　過去銀行業(yè)務(wù)一向偏于靜態(tài)與穩(wěn)定,但受到金融創(chuàng)新的影響,新的金融投資和風(fēng)險(xiǎn)管理

8、策略陸續(xù)開發(fā),金融機(jī)構(gòu)也跟著調(diào)整其運(yùn)營(yíng)模式,不僅借由發(fā)行或投資新種金融商品創(chuàng)造收入,也利用新種金融商品從事風(fēng)險(xiǎn)管理。在上世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)以前,金融中介機(jī)構(gòu)主要是銀行,而銀行所從事的業(yè)務(wù)種類也非常有限,除了經(jīng)營(yíng)存款、貸款、匯兌等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外,很少經(jīng)營(yíng)其它金融業(yè)務(wù),非銀行金融中介機(jī)構(gòu)一直很少。 </p><p>　　60年代末,國(guó)際資本流動(dòng)速度的加快對(duì)布雷頓森林體系所規(guī)定的固定匯率制提出了挑戰(zhàn),各國(guó)政府對(duì)外匯市場(chǎng)實(shí)

9、行資本控制。這一階段銀行的金融創(chuàng)新目的在于逃避各國(guó)的金融控制和資本監(jiān)管,主要有歐洲貨幣、歐洲債券、平行貸款等。在歐洲貨幣市場(chǎng)建立后,金融創(chuàng)新活動(dòng)層出不窮,其結(jié)果是加強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)體對(duì)金融體系的深化,在原有的金融體系專業(yè)分工的基礎(chǔ)上,加速了非銀行金融中介機(jī)構(gòu)的設(shè)置,如保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、住宅金融機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、信用合作社和互助基金等。 </p><p>　　70年代,布雷頓森林體系崩潰,各國(guó)開始逐漸放松管制,實(shí)行有管理的

10、浮動(dòng)匯率制度。這一階段市場(chǎng)創(chuàng)新活動(dòng)主要有浮動(dòng)利率票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、貨幣遠(yuǎn)期交易、浮動(dòng)利率債券、貨幣市場(chǎng)存款賬戶等,其目的在于防范匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。80年代,能源市場(chǎng)供應(yīng)過剩、債務(wù)危機(jī)等使得轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)、改善銀行信貸質(zhì)量、降低籌資成本成為當(dāng)務(wù)之急。這一階段的主要?jiǎng)?chuàng)新活動(dòng)有票據(jù)發(fā)行便利、零息票債券、互換、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期利率、協(xié)議等。進(jìn)入90年代,隨著世界經(jīng)濟(jì)區(qū)域化和一體化趨勢(shì),各國(guó)金融管制大大放松,金融機(jī)構(gòu)為增強(qiáng)資產(chǎn)之流動(dòng)性,

11、在國(guó)際金融市場(chǎng)上融資證券化和資產(chǎn)證券化的趨勢(shì)越來越明顯。 </p><p>　　隨著金融衍生商品的不斷發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)的角色從以往單純的間接金融轉(zhuǎn)變?yōu)樯唐返陌l(fā)行者、代理商、管理發(fā)行者、信托者、增強(qiáng)信用或流動(dòng)性者、至證券化資產(chǎn)的投資者。例如投資銀行等各種各樣的非銀行金融中介機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新的過程中發(fā)揮橋梁和紐帶作用,它們從事著資本市場(chǎng)的業(yè)務(wù),包括證券的發(fā)行、承銷與交易代理,提供企業(yè)并購(gòu)與資產(chǎn)重組、基金管理以及為企業(yè)投資

12、融資進(jìn)行咨詢、顧問等業(yè)務(wù),顯然的,為直接融資提供金融服務(wù)的正是這些非銀行的金融中介。 </p><p>　　因此,商業(yè)銀行不僅繼續(xù)是貨幣市場(chǎng)、間接融資的主體,在資本市場(chǎng)、直接融資中的作用也在加強(qiáng),這也使得銀行金融中介和非銀行金融中介的界限變得越來越模糊。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,商業(yè)銀行正在不斷地改變以往的經(jīng)營(yíng)模式,它們一改由原來只經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的存、匯、貸、放,變成經(jīng)營(yíng)幾乎無所不包的金融百貨公司。 </p>

13、<p>　　無論是從金融創(chuàng)新的誘因還是從金融創(chuàng)新的應(yīng)用來看,最直接的體現(xiàn)是在商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù),即西方所指的表外業(yè)務(wù)上。中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行除傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外,不直接承擔(dān)或形成債權(quán)債務(wù),不動(dòng)用或極少動(dòng)用自身資產(chǎn),為社會(huì)提供的各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。銀行在辦理這類業(yè)務(wù)時(shí)既不是債務(wù)人也不是債權(quán)人,而是處于受委托代理的地位,以中間人的身份進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng),它既滿足了經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的需求,又能吸引更多顧客,增加

14、商業(yè)銀行的利潤(rùn)。 </p><p>　　從事金融商品創(chuàng)新會(huì)為金融機(jī)構(gòu)帶來更多的利潤(rùn),但也讓金融機(jī)構(gòu)在承銷和交易過程中承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn),因此金融機(jī)構(gòu)在從事此些業(yè)務(wù)時(shí)必須了解這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),并采取必要的防范措施。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜,創(chuàng)新或復(fù)制后金融商品的風(fēng)險(xiǎn)可能與原產(chǎn)品不一樣,不僅受標(biāo)的資產(chǎn)的報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)所決定,同一金融商品對(duì)發(fā)行者和使用者的風(fēng)險(xiǎn)也不同,并且也依這些商品如何被使用而有所分別。 </p

15、><p>　　隨著各國(guó)對(duì)市場(chǎng)利率、外匯管制的放松,企業(yè)為了轉(zhuǎn)移或消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及擺脫政府的金融管制,金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了種類繁多的新金融工具進(jìn)行表外融資,金融創(chuàng)新活動(dòng)愈演愈烈。以目前的金融創(chuàng)新活動(dòng)而言,主要集中在資產(chǎn)證券化和新型衍生性金融商品開發(fā)上。 </p><p>　　二、課題研究?jī)?nèi)容及成果</p><p>　　在日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，風(fēng)險(xiǎn)管理正日益成為銀行的核心

16、競(jìng)爭(zhēng)力。不少人認(rèn)為，提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，就是引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法，特別是定量分析技術(shù)，以為通過計(jì)量模型就能夠解決風(fēng)險(xiǎn)管理問題。這種認(rèn)識(shí)是非常片面的。</p><p>　　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系一般包括如下要素：風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)管理體制和機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序、風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和方法、風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理人員。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，必然是上述要素共同作用的結(jié)果，忽視任何一個(gè)要素，風(fēng)險(xiǎn)管理不可能有效。

17、因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須重視風(fēng)險(xiǎn)管理體系的系統(tǒng)化建設(shè)，以理念文化培育為先導(dǎo)、以加強(qiáng)基礎(chǔ)管理和內(nèi)部控制建設(shè)為重點(diǎn)、以技術(shù)方法研發(fā)為支撐，推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。</p><p>　　通過對(duì)大量文獻(xiàn)的閱讀和研究，我個(gè)人認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)，我們必須加強(qiáng)基礎(chǔ)管理、強(qiáng)化內(nèi)部控制。國(guó)際銀行界一般認(rèn)為，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)重要程度排序依此為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，由于銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，

18、風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度排序也會(huì)有所不同，這種不同是指信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度排序。巴塞爾委員會(huì)的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)表明，發(fā)達(dá)國(guó)家銀行操作風(fēng)險(xiǎn)資本需求平均水平為資本需求的10%左右，可見操作風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行中并不處于顯著地位。</p><p>　　在我國(guó)，由于商業(yè)銀行產(chǎn)生了大量不良貸款，一般認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。不可否認(rèn)，信用風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)商業(yè)銀行占有非常重要的位置。但是，如果不能準(zhǔn)確識(shí)別我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)

19、險(xiǎn)特征，就不可能抓住風(fēng)險(xiǎn)管理的主要矛盾，就不可能真正控制住風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　任何損失事件的發(fā)生往往不是單一風(fēng)險(xiǎn)造成的。信貸損失也不是單由信用風(fēng)險(xiǎn)造成的。大量信貸損失案例表明，信貸損失是由于信貸流程關(guān)鍵環(huán)節(jié)人員不盡職、欺詐、人情貸款、違規(guī)操作、內(nèi)部控制制度不嚴(yán)密等等造成的。一項(xiàng)調(diào)查顯示，操作風(fēng)險(xiǎn)事件50%左右發(fā)生在信貸部位。操作風(fēng)險(xiǎn)很大程度上引發(fā)和放大了信用風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>

20、　　和發(fā)達(dá)國(guó)家銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行面臨更加復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，收入分配制度不合理，尚未建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，法律體系的缺陷（如假破產(chǎn)逃廢銀行債務(wù)，銀行起訴難、判決難、執(zhí)行難，個(gè)人住房抵押品的處置問題），社會(huì)保障體系不健全，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)對(duì)道德、文化的沖擊，這些極易引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。而且，我國(guó)銀行基礎(chǔ)管理薄弱，內(nèi)部控制不健全，如一級(jí)法人體制下的多種管理模式造成政策、管理程序、管理標(biāo)準(zhǔn)難以統(tǒng)一；管理制度的重復(fù)與缺失

21、并存；監(jiān)督制約獨(dú)立性差，難以有效發(fā)揮作用。</p><p>　　因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須將操作風(fēng)險(xiǎn)管理作為重點(diǎn)，必須通過加強(qiáng)基礎(chǔ)管理和內(nèi)部控制體系建設(shè)，來防范操作風(fēng)險(xiǎn)。</p><p><b>　　三、研究方法</b></p><p>　　本文主要采用資料收集法，通過閱讀大量的國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，收集翔實(shí)可靠的數(shù)據(jù)資料；以保證論文有充分的證據(jù)和堅(jiān)實(shí)基

22、礎(chǔ)。綜合運(yùn)用金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等理論,以及實(shí)證與規(guī)范分析、歷史與比較分析相結(jié)合、定性與定量分析、宏觀與微觀分析等方法,以銀行資本為研究核心,將銀行資本的司庫(kù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管管理、財(cái)務(wù)管理結(jié)合起來,提出“全面資本管理”的概念,通過深入分析中國(guó)商業(yè)銀行資本管理的理論基礎(chǔ)以及當(dāng)前和未來所面臨的外部市場(chǎng)和監(jiān)管環(huán)境,嘗...更多試構(gòu)建切實(shí)可行并具有前瞻性的中國(guó)商業(yè)銀行全面資本管理體系,為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行逐步實(shí)施全面資本管理模式,探討理論上的科

23、學(xué)依據(jù)、具體措施和體系框架。</p><p><b>　　四、進(jìn)度安排</b></p><p>　?。ㄒ唬?012.2.26日前，題目確定，老師下達(dá)任務(wù)書</p><p>　?。ǘ?012.2. 26—2012.3.8日，完成開題報(bào)告</p><p>　　（三）2012.3.8—2012.3.20日，初稿完成</

24、p><p>　?。ㄋ模?012.3.20—2012.4.1日，二稿完成</p><p>　?。ㄎ澹?012.4.1—2012.4.15日，三稿完成</p><p>　?。?012.4.15—2012.4.18日，交論文的打印稿和電子稿給指導(dǎo)老師</p><p><b>　　五、參考文獻(xiàn)</b></p>&l

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