商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量研究.pdf

1、近年來，在金融全球化、產(chǎn)品創(chuàng)新以及放松監(jiān)管等因素的影響下，國內(nèi)外銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)案件頻頻發(fā)生，操作風(fēng)險(xiǎn)已成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)。在這樣的環(huán)境下，如何加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理便成了關(guān)鍵，而其核心又在于利用合理的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法實(shí)現(xiàn)對操作風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確度量。然而由于操作風(fēng)險(xiǎn)的厚尾性特征以及損失數(shù)據(jù)的缺乏，至今仍沒有普遍接受的計(jì)量方法。在數(shù)據(jù)缺乏的情況下，非壽險(xiǎn)精算的信度理論很好地將保險(xiǎn)業(yè)中的內(nèi)外部數(shù)據(jù)混合，因此，本文首先將非壽險(xiǎn)精算學(xué)中的信度理論運(yùn)用于操

2、作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，推導(dǎo)操作風(fēng)險(xiǎn)信度模型，從而對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的內(nèi)外部數(shù)據(jù)進(jìn)行整合。另外，按照巴塞爾協(xié)議的要求，商業(yè)銀行應(yīng)在估算每個(gè)業(yè)務(wù)條線/風(fēng)險(xiǎn)類型單元的操作風(fēng)險(xiǎn)資本的基礎(chǔ)上，考慮不同操作風(fēng)險(xiǎn)單元之間的相關(guān)性，從而計(jì)算得到全行的操作風(fēng)險(xiǎn)資本。其中，在單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)單元的計(jì)量上，針對操作風(fēng)險(xiǎn)的厚尾特征，極值理論是一種比較理想的計(jì)量方法，因?yàn)樵摲椒▽ｉT度量尾部風(fēng)險(xiǎn)，直接處理損失分布的尾部；在不同操作風(fēng)險(xiǎn)單元的加總過程中，簡單相加的方法由于沒

3、有考慮不同單元風(fēng)險(xiǎn)的分散化效應(yīng)，會使所得到的操作風(fēng)險(xiǎn)資本大于實(shí)際需要，嚴(yán)重制約銀行的發(fā)展，而傳統(tǒng)的相關(guān)性分析方法如線性相關(guān)系數(shù)又難以捕捉到操作風(fēng)險(xiǎn)非線性和不對稱的關(guān)系，以致不能準(zhǔn)確地反映其相關(guān)性，因此，本文引入Copula函數(shù)來捕捉操作風(fēng)險(xiǎn)分布尾部的非線性相依性，以更準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)特征。研究認(rèn)為，應(yīng)用Copula函數(shù)來刻畫操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，可以大大減少操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求，達(dá)到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)，并提升銀行的盈利能力。此外，本