生命周期視角下我國住房反向抵押養(yǎng)老模式研究.pdf

1、近年來，隨著我國人口老齡化程度不斷加深，龐大的老齡人口養(yǎng)老問題亟待解決。我國養(yǎng)老保險基金收支面臨著巨大壓力，養(yǎng)老保險制度存在著較多問題，現(xiàn)行社會保障體系難以滿足老年人的養(yǎng)老需求，因此住房反向抵押養(yǎng)老模式應(yīng)運而生。雖然近些年，政府出臺了相應(yīng)的政策，大力開展住房反向抵押貸款養(yǎng)老試點，但市場反應(yīng)淡薄。究其原因，主要是存在著是金融市場不夠成熟、房價不穩(wěn)定、政策與法律法規(guī)不完善等原因，但傳統(tǒng)的遺贈行為作為內(nèi)在因素，對老年人是否選擇住房反向抵押養(yǎng)老

2、起到了至關(guān)重要的作用。因此，重點分析遺贈行為因素對住房反向抵押養(yǎng)老模式的影響，對于該模式在我國的健康發(fā)展具有重要的參考意義。
　　本文首先梳理了“以房養(yǎng)老”模式在我國試行的歷程，簡要介紹了產(chǎn)品的條款內(nèi)容，分析了其遇冷的原因，并對幾種不同的“以房養(yǎng)老”模式進行了對比分析；其次，歸納分析了阻礙該模式在我國順利實施的外在及內(nèi)在影響因素；再次，基于簡單生命周期消費模型，分析遺贈行為對住房反向抵押養(yǎng)老模式需求的影響；最后在梳理美國、英國、加

3、拿大、日本四國開展住房反向抵押養(yǎng)老模式的歷史與現(xiàn)狀并總結(jié)其經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合前文研究結(jié)論，從政府、參與機構(gòu)、個體三個層面提出了有針對性的對策建議。
　　本文的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在：其一，基于簡單生命周期模型，利用仿真數(shù)值模擬，從個體是否具有遺贈動機和是否參與住房反向抵押貸款這兩個維度著手，分為四種情況進行兩兩對比，發(fā)現(xiàn)遺贈行為對住房反向抵押養(yǎng)老模式有一定的反作用；其二，在我國現(xiàn)行的制度下，引入“贖回權(quán)”條款并進行驗證，發(fā)現(xiàn)該條款可以有