利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)與對(duì)策.pdf

1、自上個(gè)世紀(jì)八十年代金融自由化的興起，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，多數(shù)國(guó)家都進(jìn)行了利率的市場(chǎng)化改革。自改革開(kāi)放之后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了急速的發(fā)展，利率市場(chǎng)化進(jìn)程也已提上日程。隨著經(jīng)濟(jì)和金融體制改革的不斷深化，我國(guó)利率市場(chǎng)化的改革將隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而越來(lái)越急迫，未來(lái)將會(huì)是利率改革逐漸深化的時(shí)期。
　　隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)與國(guó)外經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系越來(lái)越緊密，利率已成為制約我國(guó)與其它發(fā)達(dá)國(guó)家金融競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)重要因素。自改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)得到了

2、長(zhǎng)足的發(fā)展，但是底子薄、經(jīng)驗(yàn)不足等缺點(diǎn)依然存在，相比于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的金融體系十分脆弱而單薄，這就注定了利率改革將會(huì)是一個(gè)緩慢的過(guò)程，也將會(huì)是一個(gè)陣痛的過(guò)程。縱觀世界各國(guó)利率改革的特點(diǎn)，漸進(jìn)式的改革將會(huì)是我國(guó)的選擇，在利率放開(kāi)時(shí)，機(jī)遇與危機(jī)并存。商業(yè)銀行如何能在改革的大潮中把握機(jī)遇，化解危機(jī)，將會(huì)是本文研究的重點(diǎn)。利率改革不是一個(gè)簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單利率放開(kāi)的過(guò)程，它包含著在改革過(guò)程中政策的制定、人才的培養(yǎng)、新的管理體系的形成等諸多因素。
　

3、　本文將研究在利率市場(chǎng)化改革過(guò)程中，如何保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展與金融市場(chǎng)的長(zhǎng)久繁榮，改革過(guò)程中凸顯的問(wèn)題及解決的辦法；如何制定相關(guān)政策，從而構(gòu)建新的利率體系，并使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在外資競(jìng)爭(zhēng)下快速發(fā)展。
　　自利率市場(chǎng)改革之后，發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、日本等都出現(xiàn)過(guò)不同程度的危機(jī)，而在危機(jī)的處理方式上，各國(guó)也根據(jù)其國(guó)情的不同予以改變。但種種現(xiàn)象表明，在利率高度市場(chǎng)化以后，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)會(huì)受到極大的影響，根據(jù)利率所具有的特性，即在市場(chǎng)力量影

4、響下，它所具有的不確定性以及波動(dòng)性，因此商業(yè)銀行在市場(chǎng)上將會(huì)有更大的風(fēng)險(xiǎn)。
　　在市場(chǎng)高度發(fā)展，商業(yè)銀行面臨同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況下，隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，其利潤(rùn)將會(huì)必然面臨著下滑的困境。本文的主題就是旨在研究我國(guó)在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的情況下，利率市場(chǎng)化的需求日益增加，如何避免出現(xiàn)其它發(fā)達(dá)國(guó)家在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中所出現(xiàn)的問(wèn)題，同時(shí)考慮到我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)固發(fā)展，必然也會(huì)面臨各種機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)，而如何化解風(fēng)險(xiǎn)、迎接機(jī)遇也是本文所考慮的一個(gè)重點(diǎn)。

5、r>　　首先,對(duì)利率研究的背景做了闡述，并對(duì)國(guó)內(nèi)外對(duì)利率改革的研究成果做了分析。并針對(duì)我國(guó)的實(shí)際情況，建立了符合我國(guó)國(guó)情的利率改革研究對(duì)象。
　　第二部分明確了利率市場(chǎng)化方式以及意義，利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)體系的改變。針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況，介紹了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用及利率制定、監(jiān)管系統(tǒng)的變化。對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的必要性和緊迫性進(jìn)行了闡述。我國(guó)在利率管制條件下，市場(chǎng)流通性不佳，同時(shí)商業(yè)銀行因利差關(guān)系，能夠保持較高的利潤(rùn)水平

6、，對(duì)新的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力不足。因我國(guó)商業(yè)銀行的主要客戶(hù)面向的是大型國(guó)有企業(yè)，但其行政效率低下，對(duì)資金較為渴求的中小型企業(yè)卻無(wú)法在銀行中得到貸款，一定程度上限制了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在該部分最后對(duì)我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程做了詳細(xì)的介紹。
　　第三章則通過(guò)探討世界各國(guó)在利率市場(chǎng)化過(guò)程中所遇到的問(wèn)題及經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革帶來(lái)啟發(fā)。重點(diǎn)研究了美國(guó)、日本和韓國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程，并分別對(duì)其在改革中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略加以分析和闡述，提出我

7、國(guó)應(yīng)當(dāng)實(shí)行“漸進(jìn)式”的利率改革方針。并且指出利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，四大商業(yè)銀行將完全自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧。將政策性銀行的角色交由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等。
　　第四章利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇。利率市場(chǎng)化以后，商業(yè)銀行在市場(chǎng)中將會(huì)有更大的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，不單單憑借利差來(lái)運(yùn)營(yíng)，面對(duì)愈來(lái)愈大的市場(chǎng)和客戶(hù)，商業(yè)銀行的機(jī)遇將會(huì)更大。在利差所帶來(lái)的利潤(rùn)減少的情況下，金融創(chuàng)新會(huì)占主要的位置，商業(yè)銀行將會(huì)拓展新的服務(wù)領(lǐng)域以及新的金融衍生品，大

8、力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，拓寬利潤(rùn)渠道。
　　第五章分析了利率市場(chǎng)化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，所遇到的風(fēng)險(xiǎn)。在利率完全放開(kāi)之后，必然會(huì)面臨激烈的同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，在外資銀行進(jìn)入國(guó)內(nèi)后，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加劇烈。為了吸引資本，商業(yè)銀行會(huì)上調(diào)存款利率，同時(shí)為了拉攏客戶(hù)會(huì)一定程度上下調(diào)貸款利率。這種競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必會(huì)引起商業(yè)銀行的利潤(rùn)空間的擠壓，演變?yōu)閮r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。與此同時(shí)，激烈的競(jìng)爭(zhēng)使得商業(yè)銀行為了保證利潤(rùn)的穩(wěn)定，高息攬儲(chǔ)、高息放貸引致的道德風(fēng)險(xiǎn)以及逆向選擇問(wèn)題會(huì)大