博弈論視角下H公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題研究.pdf

1、隨著全球資本市場(chǎng)的快速發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)一體化的形成，真實(shí)的財(cái)務(wù)信息在資本市場(chǎng)中的地位不言而喻。虛假的財(cái)務(wù)信息不僅會(huì)損害各利益相關(guān)者的切身利益，引發(fā)投資者和管理層之間的隔閡，甚至?xí)鸾?jīng)濟(jì)市場(chǎng)的動(dòng)蕩，加大資本交易成本。目前關(guān)于舞弊的研究成果主要集中于財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)、方式和危害等，也不乏用博弈論的方法研究此問(wèn)題，卻鮮有將博弈論用于實(shí)際的案例研究。因此，本文選擇以博弈論為視角，對(duì)H公司財(cái)務(wù)舞弊案例進(jìn)行深入分析，基于案例分析結(jié)果提出一些舞弊防范措施

2、，期望能提高資本市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，促進(jìn)資本市場(chǎng)的信息對(duì)稱，推動(dòng)我國(guó)證券市場(chǎng)的良性發(fā)展。
　　本文采用文獻(xiàn)研究和案例分析相結(jié)合的方法對(duì)所選課題進(jìn)行研究。首先，對(duì)舞弊相關(guān)理論和博弈理論進(jìn)行闡述，說(shuō)明了用博弈理論分析財(cái)務(wù)舞弊的可行性，為后文的案例分析做鋪墊，提供理論支撐。然后，引入H公司財(cái)務(wù)舞弊案例，圍繞案例背景提取出影響各博弈方期望效用的根本因素，根據(jù)根本因素建立兩兩博弈矩陣模型，列明各博弈主體的期望效用函數(shù)，以此從個(gè)體層面上對(duì)案例進(jìn)行

3、博弈分析，分析結(jié)果表明：（1）企業(yè)舞弊概率與監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管效率、處罰力度、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況成反比；與舞弊收益成正比；（2）中介機(jī)構(gòu)違規(guī)概率與違規(guī)所得的額外收益成正比，與企業(yè)舞弊被媒體揭發(fā)的概率、處罰成本、監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管效率成反比；（3）監(jiān)管機(jī)構(gòu)高質(zhì)量監(jiān)管概率與中介機(jī)構(gòu)的處罰成本、媒體監(jiān)督效率、監(jiān)管機(jī)構(gòu)不作為的處罰成本成正比，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管成本成反比。最后，通過(guò)建立博弈樹(shù)模型從整體層面對(duì)案例進(jìn)行博弈分析，分析表明，防止企業(yè)舞弊的關(guān)鍵步驟在于監(jiān)管機(jī)