房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流管理優(yōu)化研究——基于M公司案例分析.pdf

1、企業(yè)的現(xiàn)金流如同企業(yè)的血液，是企業(yè)存續(xù)的必要條件。企業(yè)的目標(biāo)是追求高額的回報(bào)，在現(xiàn)實(shí)生活中，有一些企業(yè)其利潤(rùn)表中利潤(rùn)數(shù)是比較可觀的，但是最后卻由于無(wú)法償還到期債務(wù)等導(dǎo)致其被迫面臨破產(chǎn)清算的結(jié)局，這就是企業(yè)沒(méi)有做好現(xiàn)金流管理導(dǎo)致的。一個(gè)成功的現(xiàn)金流管理方案不僅僅能給企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)如：經(jīng)營(yíng)狀況、盈利水平、未來(lái)的發(fā)展能力等提供參考依據(jù)，還能給企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者提供較準(zhǔn)確，全面的財(cái)務(wù)信息。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流的變動(dòng)情況可以給企業(yè)管理者帶來(lái)很多有用

2、的信息，外部信息使用者可以根據(jù)其判斷這個(gè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者則可以根據(jù)現(xiàn)金流情況制定投資計(jì)劃或者判斷分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等。現(xiàn)金流管理在實(shí)際運(yùn)用中存在著重要的作用，首先現(xiàn)金流指標(biāo)能夠反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)的效益。甚至有很多學(xué)者認(rèn)為現(xiàn)金流量的相關(guān)指標(biāo)比傳統(tǒng)的利潤(rùn)指標(biāo)更重要。其次現(xiàn)金流相比其他財(cái)務(wù)指標(biāo)能更真實(shí)的反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。在現(xiàn)實(shí)生活中，經(jīng)?？梢钥吹接泻芏嗟钠髽I(yè)盈利能力較好，利潤(rùn)可觀但是卻無(wú)法逃脫破產(chǎn)清算的結(jié)果

3、。這就是源于該企業(yè)現(xiàn)金流狀況差，雖然收入可觀，但是大部分收入均是欠款，現(xiàn)金流入量其實(shí)較低，現(xiàn)金支付能力差，到期卻不能償還債務(wù)導(dǎo)致破產(chǎn)。最后現(xiàn)金流管理有利于增加企業(yè)與其他同行業(yè)之間的比較分析，由于企業(yè)的現(xiàn)金流是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制編制的，所以不存在差異性。因此通過(guò)企業(yè)的現(xiàn)金流量的信息可以較真實(shí)直觀的了解到該企業(yè)對(duì)宏觀市場(chǎng)管家的適應(yīng)能力。
　　本文首先對(duì)中國(guó)整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)的現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及特點(diǎn)進(jìn)行了分析，包括資金的需求量大、資金的回收期長(zhǎng)、

4、融資難度大、資金風(fēng)險(xiǎn)高等，針對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)的現(xiàn)狀分析了導(dǎo)致其存在的原因，由于國(guó)家的政策干預(yù)導(dǎo)致資金的來(lái)源渠道單一、依賴(lài)于事后分析缺乏計(jì)劃性等。其次結(jié)合我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題，本文提出了如何編制現(xiàn)金流管理的思路，第一要高度重視現(xiàn)金流的管理，第二要拓寬融資渠道，第三要盡早編制現(xiàn)金流預(yù)算，第四要將現(xiàn)金流管理同企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展相結(jié)合等等。最后，本文結(jié)合M公司現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀，對(duì)M公司現(xiàn)金流管理進(jìn)行了比較分析、亮點(diǎn)分析、問(wèn)題分析等，進(jìn)一步