我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效及其影響因素研究.pdf

1、從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來看，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，而銀行作為我國金融體系最重要的組成部分，是我國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最主要的資金集散機(jī)構(gòu)。因此，我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的高低關(guān)系到金融資源能否有效配置，是影響我國國民經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展的關(guān)鍵因素。改革開放以來，我國銀行業(yè)發(fā)生了巨大變革，逐步形成了國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社等多種組織形式相結(jié)合的商業(yè)銀行體系，形成了市場(chǎng)化、多元化的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步推動(dòng)了銀行業(yè)各經(jīng)營主

2、體之間的充分競爭進(jìn)而提高了銀行業(yè)的整體經(jīng)營效率。盡管如此，在外資銀行競爭加劇和金融危機(jī)影響等不確定性因素的外部環(huán)境下，尤其與國外商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行整體經(jīng)營績效依舊有待提高，而較為普遍的片面強(qiáng)調(diào)規(guī)模和市場(chǎng)占有率經(jīng)營發(fā)展思路，正是導(dǎo)致通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)來實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行整體經(jīng)營績效提高未果的根本原因。因此，應(yīng)該從強(qiáng)調(diào)規(guī)模效益的思路中跳出來，重新認(rèn)識(shí)我國商業(yè)銀行的技術(shù)效率、成本效率、風(fēng)險(xiǎn)控制效率。
　　本文以我國16家上市銀行為樣本，對(duì)我

3、國商業(yè)銀行的經(jīng)營績效從技術(shù)效率和成本效率兩個(gè)角度進(jìn)行了較為深入的分析，并對(duì)影響因素從定性和定量兩個(gè)角度進(jìn)行了探討，通過量化研究可以發(fā)現(xiàn)以下典型特征:(1)四大國有商業(yè)銀行在大多數(shù)年份綜合技術(shù)效率較低，并且規(guī)模效率較低。而處于中等規(guī)模的股份制商業(yè)銀行的綜合技術(shù)效率較高，銀行規(guī)模和銀行的技術(shù)效率呈現(xiàn)了較為明顯的倒“U”型曲線關(guān)系;(2)我國商業(yè)銀行的效率差異正在逐年縮小，且主要表現(xiàn)在規(guī)模效率差異的逐步縮小，而在純技術(shù)效率的差異方面并沒有表現(xiàn)

4、出明顯的變化;(3)從時(shí)間趨勢(shì)來看，我國商業(yè)銀行綜合技術(shù)效率處于相對(duì)提高的狀態(tài)，引起綜合技術(shù)效率提高的主要因素是規(guī)模效率和純技術(shù)效率同步提高;(4)從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)來看，股份制商業(yè)銀行綜合技術(shù)效率較高，而國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行效率較低，主要表現(xiàn)為規(guī)模效率上的差異性，而在純技術(shù)效率上，則是經(jīng)營更為靈活的股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行效率較高;(5)我國商業(yè)銀行的成本效率呈現(xiàn)了先增長再降低的波浪式變化趨勢(shì)，并且在2008年達(dá)到最高。國有商業(yè)銀行

5、、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行成本效率都呈現(xiàn)了由低到高的變化;(6)我國不同體制商業(yè)銀行成本效率呈現(xiàn)較為明顯的差異性，表現(xiàn)在國有商業(yè)銀行成本效率較低，而城市商業(yè)銀行較高，股份制商業(yè)銀行處于中等水平;(7)我國商業(yè)銀行技術(shù)效率和成本效率在金融危機(jī)后出現(xiàn)了較為特殊的現(xiàn)象，在金融危機(jī)后，我國商業(yè)銀行經(jīng)營的技術(shù)效率和成本效率提升了，這與金融危機(jī)后商業(yè)銀行效率低下的普遍印象有點(diǎn)相悖;(8)從存款市場(chǎng)、貸款市場(chǎng)和資產(chǎn)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度來看，我國商業(yè)銀

6、行的市場(chǎng)集中度不斷降低，而利潤市場(chǎng)集中度由于經(jīng)營業(yè)績的波動(dòng)性，沒有呈現(xiàn)明顯的趨勢(shì)。這說明我國銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正向競爭性市場(chǎng)轉(zhuǎn)變。伴隨著市場(chǎng)集中度的不斷降低，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營績效正在逐步提升;(9)銀行產(chǎn)權(quán)制度及其組織制度安排從根本上限定了商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)和約束激勵(lì)機(jī)制，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營績效和金融資源的配置效率有著深遠(yuǎn)的影響。國有商業(yè)銀行追求的多目標(biāo)綜合效益的最大化，由于受地方利益驅(qū)動(dòng)，其經(jīng)營體制機(jī)制缺乏活力，各種金融資源配置效

7、率低下，利潤最大化目標(biāo)遭到削弱。相對(duì)于國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行有著較高的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)和約束機(jī)制，在經(jīng)營績效和資源配置效率上明顯優(yōu)于國有商業(yè)銀行;(10)從影響技術(shù)效率的實(shí)證研究結(jié)果可以看出，銀行規(guī)模的變化與技術(shù)效率沒有顯著的相關(guān)關(guān)系，主要原因在于銀行規(guī)模與技術(shù)效率存在著倒“U”型曲線關(guān)系。公司代理成本越高銀行的經(jīng)營的技術(shù)效率也就越高。人力資本水平越高，銀行的技術(shù)效率也就越高。金融創(chuàng)新水平對(duì)銀行的經(jīng)營績效具有較大的影響，金融創(chuàng)新水平越高銀

8、行的經(jīng)營績效也就越高;(11)從影響成本效率的實(shí)證結(jié)果可以看出，銀行的規(guī)模與成本效率之間也同樣不存在顯著的相關(guān)關(guān)系，可能意味著銀行規(guī)模與成本效率存在著非線性關(guān)系。代理成本高低與銀行的成本效率無關(guān)。我國商業(yè)銀行的成本效率受銀行的人力成本影響較高，銀行的人力資本越高所付出的人力成本也就越高，這就造成了成本效率較低。商業(yè)銀行的成本效率隨著金融創(chuàng)新水平的提高而提升。
　　最后，本文從加強(qiáng)我國商業(yè)銀行的信息化水平，提高銀行的管理水平、繼續(xù)深