我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸問題研究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起源于英國，2005年成立于倫敦的Zopa是全世界第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，Zopa的出現(xiàn)為英國的小額信貸注入了新的活力，同時(shí)促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的蓬勃發(fā)展。它的巨大成功也讓世界其他國家的P2P金融開始萌芽，中國也不例外。我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)起步較晚，并且由于我國的個(gè)人社會(huì)信用體系不夠完善，而網(wǎng)絡(luò)借貸又具有透明度不高的特點(diǎn)，所以早期引入的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營模式并沒有在國內(nèi)獲得很好的發(fā)展。此后很多平臺(tái)對(duì)國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)融資模式

2、進(jìn)行了一系列的創(chuàng)新，提出了將本金保障和債權(quán)轉(zhuǎn)讓等制度融入平臺(tái)運(yùn)作的經(jīng)營理念，國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。2012年，我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)由最初的幾十家迅速的增長到了現(xiàn)在的400多家，越來越多的人開始投入到這種新型金融服務(wù)模式中。但隨之而來的，因?yàn)榻灰滓?guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，影響范圍的日趨廣泛，更重要的是監(jiān)管主體和相關(guān)法律法規(guī)的缺失，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司出現(xiàn)了大量的跑路現(xiàn)象，投資者遭受嚴(yán)重?fù)p失。面對(duì)巨大的市場需求，P2P企業(yè)怎樣做才能獲

3、得長遠(yuǎn)的發(fā)展，政府又該如何確保這種新型金融模式健康平穩(wěn)的發(fā)展，具體的監(jiān)管細(xì)則如何制定，這些都是急需解決的問題。本文力圖通過對(duì)國內(nèi)外不同經(jīng)營模式的概述以及對(duì)國內(nèi)幾家平臺(tái)的的對(duì)比，分析出我國網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營過程中出現(xiàn)的問題，并針對(duì)這些問題提出了相關(guān)的解決辦法。
　　第一章對(duì)本文的研究背景、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行了概括介紹，指出在國外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅猛發(fā)展的刺激和我國借貸市場面臨的融資渠道單一、傳統(tǒng)投資市場不景氣的影響下，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

4、得到了爆發(fā)式的增長。
　　第二章介紹了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)理論，包括對(duì)借貸行為有影響的信息不對(duì)稱理論、信貸配給理論和交易成本理論，以及對(duì)借貸過程中風(fēng)險(xiǎn)的處理具有指導(dǎo)意義的風(fēng)險(xiǎn)管理理論。
　　第三章分列出國內(nèi)外比較典型的幾種運(yùn)營模式。國外方面，選擇了Zopa、Prosper和Kiva三種影響力較大的平臺(tái)，詳細(xì)分析了其各自不同的操作流程、盈利模式和風(fēng)控措施。國內(nèi)方面，則將現(xiàn)有平臺(tái)的經(jīng)營模式分為純線上中介型、線上線下結(jié)合型和債權(quán)轉(zhuǎn)

5、讓型，代表平臺(tái)分別是拍拍貸、有利網(wǎng)、宜信，對(duì)各自的運(yùn)營模式也進(jìn)行了詳細(xì)闡述。
　　在前三章的基礎(chǔ)上，第四章通過一系列的交易數(shù)據(jù)對(duì)幾家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行對(duì)比分析，具體包括平臺(tái)的公司概況、借款利率、借款期限、借貸雙方成本、成交量、借貸人員數(shù)量、平均收益率等可獲得的交易數(shù)據(jù)。
　　第五章則對(duì)制約平臺(tái)發(fā)展的因素作出總結(jié)，其中信用體系不完善、市場環(huán)境不完善、平臺(tái)組織人員結(jié)構(gòu)不合理、風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全等問題都會(huì)為平臺(tái)的發(fā)展帶來一定影響，