宏觀審慎監(jiān)管對商業(yè)銀行資本管理的影響分析.pdf

1、隨著宏觀審慎監(jiān)管框架的落實(shí)和金融改革的深化，商業(yè)銀行如何在新的環(huán)境下強(qiáng)化資本管理，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，成為銀行業(yè)關(guān)注的重要課題。本文就宏觀審慎監(jiān)管框架對商業(yè)銀行的資本管理的影響進(jìn)行研究，以期對《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中商業(yè)銀行附加資本的計(jì)提等加以補(bǔ)充，使其更好的適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和監(jiān)管要求。
　　首先，本文從資本管理和宏觀審慎監(jiān)管的理論出發(fā)，對資本管理的內(nèi)容和巴塞爾協(xié)議與資本管理的新進(jìn)展進(jìn)行闡述分析，總結(jié)了實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管的必要性。然后，本文對

2、我國商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀和問題進(jìn)行了分析，并在此基礎(chǔ)上分析了宏觀審慎監(jiān)管框架對商業(yè)銀行資本管理的影響。宏觀審慎監(jiān)管倡導(dǎo)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生化，而銀行資本與非預(yù)期損失相對應(yīng)，據(jù)此本文對微觀審慎框架下的非預(yù)期損失這一概念的內(nèi)涵進(jìn)行拓展，提出增加附加資本與廣義非預(yù)期損失相對應(yīng)。
　　基于定性分析的理論拓展，本文運(yùn)用基于異方差條件下Expectile估計(jì)銀行體系的VaR和ES，測度銀行業(yè)和單家銀行的風(fēng)險(xiǎn)受宏觀沖擊的影響。實(shí)證結(jié)果表明，宏觀經(jīng)濟(jì)

3、發(fā)生波動(dòng)，銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與單家銀行的風(fēng)險(xiǎn)均顯著增加，因此銀行需要在風(fēng)險(xiǎn)管理框架內(nèi)將系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，即系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生化。資本與風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)，因此，宏觀審慎監(jiān)管框架下，商業(yè)銀行需要增加附加資本，使得資本與廣義非預(yù)期損失相對應(yīng)，也就是本文提到的銀行風(fēng)險(xiǎn)損失圖中尾部風(fēng)險(xiǎn)的期望損失(ES)，以解決風(fēng)險(xiǎn)外溢的問題，這是對宏觀審慎監(jiān)管下商業(yè)銀行資本管理的理論框架的補(bǔ)充。
　　最后，基于以上的定性和定量分析，本文對完善商業(yè)銀行資本管理提出了一些對