資本監(jiān)管下我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為分析.pdf

1、金融監(jiān)管是伴隨著金融危機(jī)而存在,金融監(jiān)管主要目的是為了防范金融危機(jī),有人曾形象地將兩者的關(guān)系比喻成“貓與老鼠”。銀行資本監(jiān)管目的在于建立以資本約束為核心的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)方式和資源配置方式,使得實(shí)現(xiàn)效益和風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)的增長(zhǎng)機(jī)制,造就穩(wěn)健發(fā)展的現(xiàn)代化銀行體系。
　　 1998年巴塞爾協(xié)議和2004年新資本協(xié)議的確立成為資本監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn),而后在2008年國際金融危機(jī)背景下,巴塞爾協(xié)議Ⅲ框架已于2010年11月確立。2007年中國建設(shè)銀行、中國

2、銀行、中國工商銀行股份改革和上市已經(jīng)完成,農(nóng)業(yè)銀行作為最后一家國有銀行已于2010年7月A+H同時(shí)上市。2008年以來,我國銀行業(yè)公司治理和資本結(jié)構(gòu)得到明顯改善,但是,銀行體制機(jī)制轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)盈利模式等工作還在不斷探索完善之中。本文通過研究資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為偏好,來分析資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為影響,試著對(duì)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式、資本監(jiān)管有效性等問題做出一些梳理。
　　 本文理論分析部分是通過采用ThomasD.Jeitschk

3、o和SkinDongJeung(2005)模型、期權(quán)定價(jià)模型、委托代理理論和存款保險(xiǎn)理論,從債權(quán)人、股東、經(jīng)理人三者的角度來分析資本監(jiān)管對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響。
　　 本文實(shí)證分析部分主要采用2004年到2010年11家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù),使用Shrieves和Dahl(1992)聯(lián)系方程組模型和二階段最小二乘法,定義監(jiān)管壓力、資本變化率、銀行風(fēng)險(xiǎn)、銀行盈利等一系列變量,分析銀行資本充足率與銀行風(fēng)險(xiǎn)之間的比例關(guān)系。通過對(duì)比以20