神經網絡匯率預測模型在跨國投資風險規(guī)避中的運用——以中信泰富為例.pdf

1、隨著經濟全球化的快速發(fā)展，以跨國公司為主體的全球性貿易、投資等經濟活動逐漸成為國際貿易的主流形式。匯率波動對跨國公司的貿易活動帶來不小的沖擊，不斷威脅著跨國投資機構的風險防控機制。尤其是對匯率風險防范意識薄弱的跨國公司，匯率波動造成的損失不可估量。2015年8月11日，央行宣布調整匯率中間價，致力于解決過去一段時間內中間價和市場匯率持續(xù)偏離的狀態(tài)，在匯率市場化改革的過程當中，中國經濟融入世界經濟、金融市場逐步開放并與國際接軌，中國跨國公

2、司、商業(yè)銀行等相關跨國投資機構的業(yè)務受到匯率風險的影響越來越大。隨著匯率市場化的不斷推進，匯率波動變得難以預計，如果不能做出合理的預測，巨額損失就在所難免。
　　首先，本文綜合分析了國內外關于匯率預測方法的文獻綜述以及利用神經網絡進行匯率預測的研究成果。其次，建立神經網絡匯率預測模型，利用該模型的預測能力分別對短期和中長期匯率進行預測，來幫助跨國公司規(guī)避投資風險。再次，通過分析跨國投資中的匯率風險，認識到匯率預測在跨國投資風險規(guī)避