基于最優(yōu)控制算法的藍(lán)籌股投資策略研究.pdf

1、我國的股票市場從誕生至今，已經(jīng)在風(fēng)風(fēng)雨雨中走過了20多年.如今，股票市場已經(jīng)成為中國市場經(jīng)濟不可或缺的重要組成部分，且在整體經(jīng)濟份額中所占比例大.中國股市在經(jīng)過20多年持續(xù)不斷的逐步發(fā)展后，現(xiàn)已成為全球第二大市值市場.進入21世紀(jì)，股市在發(fā)展中走向成熟，國家在政策層面會減少對市場的干預(yù)和調(diào)節(jié)，這讓經(jīng)濟市場在自由而正常發(fā)展的同時，股票投資者在進行股票投資時有了更多的選擇，但同時也增加了投資者在面對眾多選擇時做出決策的困難.
　　對于

2、藍(lán)籌股來說，所涉資金巨大，投資人數(shù)眾多，大盤藍(lán)籌股的走勢會直接影響大盤走勢，同時，股票投資者在某一板塊內(nèi)選擇股票進行投資時，會給予該板塊內(nèi)的藍(lán)籌股更多關(guān)注，因而對于藍(lán)籌股的研究是重中之重.
　　本文的主要研究工作如下:
　　(1)從股票的基礎(chǔ)知識出發(fā)，對股價的影響因素進行闡述，分析上市公司的主要財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，為股票的灰色關(guān)聯(lián)評價選取財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)和股票的最優(yōu)控制算法分析奠定理論基礎(chǔ).
　　(2)立足灰色系統(tǒng)理論，從上市公

3、司所公布的財務(wù)報表中選擇具有共識的數(shù)據(jù)指標(biāo)，應(yīng)用多目標(biāo)灰色關(guān)聯(lián)決策原理對選擇出的具有代表性的藍(lán)籌個股進行分析，計算出每一只個股的綜合評價值，以實現(xiàn)對個股的評價和排序，比較個股的優(yōu)劣，并將評價結(jié)果與所選股票的實際情況進行對比，以給投資者在選擇股票時一定的決策支持.在選擇財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)時，由于存在選擇偏好上的差異性，因而對于相同股票的綜合評價結(jié)果也不盡相同.同時，由于時間段的選擇不同，所選股票的實際漲跌幅度排序與綜合評價結(jié)果排序的吻合度也可能

4、不同.
　　(3)運用股票的價格模型和最優(yōu)控制算法原理，對股價建立數(shù)學(xué)模型，在對股價模型進行求解過程中，通過對目標(biāo)函數(shù)的確立，引入哈密頓函數(shù)，結(jié)合變分法和最小值原理，求出了最優(yōu)控制的數(shù)學(xué)表達(dá)式.并對股價的波動序列進行檢驗和分析，用最優(yōu)控制算法分析處理股價模型.針對股價波動序列的隨機性和不確定性等特點，提出了比較理想的增量序列與實際漲跌序列去認(rèn)識和評判股票的方法，并在評判結(jié)果差異較大時給出了該差異的合理解釋.
　　(4)最后，