企業(yè)最佳現(xiàn)金余額管理模式的比較研究——國內(nèi)集團(tuán)A與跨國集團(tuán)B.pdf

1、集團(tuán)企業(yè)若要實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的發(fā)展，必須注重對(duì)現(xiàn)金余額的管理，及時(shí)調(diào)整現(xiàn)金余額管理策略，使現(xiàn)金在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部形成良性循環(huán)。企業(yè)集團(tuán)要對(duì)現(xiàn)金余額管理給予高度的重視，由于現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)部中融會(huì)貫通，企業(yè)集團(tuán)的各種活動(dòng)與現(xiàn)金的使用是緊密相連的。同時(shí)，現(xiàn)金所具有的流動(dòng)性也要求企業(yè)集團(tuán)必須加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金余額的管理，因而要對(duì)企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金余額實(shí)行有效的管制措施，使企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)轉(zhuǎn)穩(wěn)定有序。只有現(xiàn)金的支持，企業(yè)集團(tuán)才能進(jìn)行正常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)。企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)實(shí)

2、際上是現(xiàn)金的籌集、投資、分配、再籌集、再投資、再分配的循環(huán)過程。最佳現(xiàn)金余額管理作為企業(yè)集團(tuán)管控的關(guān)鍵，對(duì)企業(yè)集團(tuán)來說具有不可替代的重要作用。根據(jù)已有的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金余額不足，已成為現(xiàn)金短缺的根本所在，進(jìn)而使企業(yè)集團(tuán)的正常運(yùn)營受到很大的影響。反之，若現(xiàn)金余額過多，又會(huì)造成資源浪費(fèi)。因此在確定最佳現(xiàn)金余額時(shí)，必須要權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的度量，少之不足，過猶不及，因此，作為一個(gè)企業(yè)集團(tuán)，若想發(fā)揮現(xiàn)金最優(yōu)作用，必須建立科學(xué)合理的最佳現(xiàn)金余

3、額管理體系。
　　企業(yè)集團(tuán)建立合適的最佳現(xiàn)金余額管理體系必須有四種功能:一是使企業(yè)集團(tuán)總部對(duì)下屬企業(yè)經(jīng)營實(shí)況進(jìn)行掌控，正確判斷企業(yè)的競爭戰(zhàn)略，并在考核下屬企業(yè)有真實(shí)可靠的依據(jù);二是使集團(tuán)總部能夠掌握下屬企業(yè)現(xiàn)金應(yīng)用的情況，對(duì)違反法律法規(guī)、存在高風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)企業(yè)利益造成損害的行為能夠有效的防范;三是使企業(yè)集團(tuán)對(duì)現(xiàn)金能夠整體的進(jìn)行調(diào)配，掌握融資的第一手信息，降低融資成本，提高現(xiàn)金利用率;四是使企業(yè)集團(tuán)能夠形成規(guī)?；?、專業(yè)化的財(cái)務(wù)管理制度，

4、提升投資效率、降低融資成本、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文通過對(duì)國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的回顧與梳理，研究企業(yè)集團(tuán)最佳現(xiàn)金余額管理模式的基礎(chǔ)上，針對(duì)國內(nèi)集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金余額管理中存在的問題與成功的跨國集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金余額管理相比較，結(jié)合我國現(xiàn)階段集團(tuán)企業(yè)的現(xiàn)金環(huán)境，推出適合中國企業(yè)集團(tuán)最佳現(xiàn)金余額的管理模式。第二章對(duì)企業(yè)集團(tuán)最佳現(xiàn)金余額管理模式的理論基礎(chǔ)進(jìn)行了闡述，第三章則分析了國內(nèi)集團(tuán)與跨國集團(tuán)最佳現(xiàn)金余額管理宏觀環(huán)境及發(fā)展動(dòng)態(tài)，第四章至第六章為論文的主體，主要論

5、述了國內(nèi)集團(tuán)企業(yè)與跨國集團(tuán)企業(yè)最佳的管理模式及重要意義，提出了本文所論述的核心內(nèi)容:從現(xiàn)金余額管理體系方面，通過國內(nèi)集團(tuán)和跨國集團(tuán)之間的研究和對(duì)比，闡述了現(xiàn)金余額管理在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的重要作用。第六章對(duì)國內(nèi)A集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金管理模式與跨國B集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金余額管理模式比較研究，在我國當(dāng)前的現(xiàn)金管理環(huán)境下，推出適合我國企業(yè)集團(tuán)最佳現(xiàn)金余額管理的新模式。
　　最后，本文總結(jié)了研究結(jié)論及啟示，試圖構(gòu)建出適合我國企業(yè)發(fā)展規(guī)律與現(xiàn)金使用情況的最佳現(xiàn)金