量化投資方法在金融創(chuàng)新工具中的運用.pdf

1、本文首先介紹了量化投資方法的基本情況,包括量化投資的定義、所具有的優(yōu)勢和劣勢,在國外成熟市場的發(fā)展情況,在國內(nèi)市場量化交易策略的概況,以及量化交易方法在未來的展望。
　　接著本文分別從宏觀層面,中觀層面和微觀層面分別對金融創(chuàng)新進行了定義,并指出微觀層面的資本市場金融工具創(chuàng)新是本文的主要研究范圍。我國的金融基礎非常薄弱,但自從滬深交易所開始交易以來,資本市場的發(fā)展的速度取得了全世界的矚目,這兩年股指期貨,融資融券的推出使得原來只能單

2、邊做多的中國股票有了做空工具,這樣量化策略也有了施展的空間,相信在不久的將來隨著期權產(chǎn)品的推出,量化投資方法的運用范圍將會更為廣泛。
　　然后文章詳細的介紹了量化投資方式與股指期貨和融資融券這兩個金融工具的結(jié)合,即期現(xiàn)套利模型和多因子模型。期現(xiàn)套利模型運用的量化思想是經(jīng)濟學中的“一價定律”,通過構(gòu)建滬深300股指期貨的現(xiàn)貨,與股指期貨之間的不合理基差進行套利,從而進行交易獲利。
　　多因子模型則運用到了打分排序的量化思想,通