論我國(guó)“新三板”市場(chǎng)信息披露制度的完善.pdf

1、“新三板”市場(chǎng)是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重要組成，為中小企業(yè)提供資金支撐。目前，在我國(guó)“新三板”市場(chǎng)掛牌的企業(yè)數(shù)量與日俱增。截止到2015年12月底，在“新三板”掛牌的企業(yè)數(shù)目已經(jīng)達(dá)到了5129家，股本總數(shù)達(dá)到2959.51億股，成交金額達(dá)到19,106,224.99萬(wàn)元1。可以看出“新三板”已經(jīng)成為全國(guó)中小企業(yè)融資的重要途徑，不僅促進(jìn)了我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展，更帶動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，由于“新三板”的準(zhǔn)入條件比較低，信息披露環(huán)境也較

2、為寬松，企業(yè)在信息披露過(guò)程中還存在諸多問(wèn)題，在相當(dāng)程度上制約和影響了我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。為此，筆者擬就“新三板”市場(chǎng)在信息披露方面存在的問(wèn)題及相關(guān)制度的完善進(jìn)行研究，以期為我國(guó)資本市場(chǎng)的分層建設(shè)盡綿薄之力。本文分為四個(gè)部分，先闡述了“新三板”的由來(lái),介紹它自從擴(kuò)容以來(lái)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀。筆者基于全國(guó)股轉(zhuǎn)公司加強(qiáng)對(duì)“新三板”企業(yè)的監(jiān)管，特別是加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)信息披露監(jiān)管的背景，重點(diǎn)揭示企業(yè)在信息披露的過(guò)程中存在的各種問(wèn)題，提出完善我國(guó)“新三板

3、”市場(chǎng)信息披露制度的具體建議。
　　第一部分：首先介紹“新三板”的起源和兩次擴(kuò)容，闡述“新三板”市場(chǎng)的特征，對(duì)“新三板”的內(nèi)涵做了簡(jiǎn)單介紹，然后對(duì)“新三板”信息披露程序做了介紹。
　　第二部分：介紹企業(yè)在“新三板”市場(chǎng)進(jìn)行信息披露的立法制度，分析我國(guó)對(duì)“新三板”市場(chǎng)的信息披露如何進(jìn)行監(jiān)管，以及對(duì)違規(guī)信息披露行為法律是如何進(jìn)行追究的。
　　第三部分:在現(xiàn)行的“新三板”市場(chǎng)信息披露制度規(guī)范下，結(jié)合具體案例分析“新三板”掛牌