企業(yè)營運資金管理績效評價研究.pdf

1、近年來，我國對營運資金管理的探討逐漸深入，很多研究加入了對供應(yīng)鏈、渠道營銷以及客戶、供應(yīng)商管理的探討，推動了營運資金管理理論的內(nèi)容創(chuàng)新和管理模式的創(chuàng)新。與之相對應(yīng)的績效評價研究也逐漸由以單一要素的周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)期評價向以渠道各環(huán)節(jié)的管理評價轉(zhuǎn)變，新的評價研究要求不僅僅對單一要素進行評價，還通過采購、生產(chǎn)和銷售渠道的營運資金周轉(zhuǎn)率進行評價，使得評價更加全面。雖然大多數(shù)理論研究認為將非財務(wù)指標納入營運資金績效評價中是有必要的，但是非財務(wù)指標僅僅

2、是作為補充參考，并沒有納入營運資金績效評價中去。本文從以渠道管理為基礎(chǔ)的營運資金管理定義出發(fā)，對其績效評價做了分析與補充，并利用層次分析法使所建立的績效評價體系更具科學性，為加入非財務(wù)指標的營運資金管理績效評價體系研究提供了新的思路。
　　本文主要采用規(guī)范分析、文獻分析法、層次分析法等研究方法。首先用文獻分析的方法整理了國內(nèi)外對營運資金績效評價的相關(guān)研究和評述，為本文的理論研究奠定基礎(chǔ)。其次，通過規(guī)范分析的方法，從客戶管理、渠道管

3、理、供應(yīng)鏈管理理論出發(fā)，在分析營運資金重分類的基礎(chǔ)上，將營運資金管理放入企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃中，探討了從戰(zhàn)略的角度分析在營運資金績效評價中添加非財務(wù)指標的必要性與合理性。通過分析影響營運資金在職能層面的因素，從收益性、風險性、流動性和協(xié)調(diào)性四個維度，設(shè)計了非財務(wù)指標和財務(wù)指標相結(jié)合的評價指標，使得每個維度的評價都是定量分析與定性分析相結(jié)合。最后通過層次分析法這個可以對定性定量指標同時評價的方法，對所有的評價指標進行權(quán)重設(shè)定，使營運資金管理績效

4、評價體系更加完整，權(quán)重設(shè)計更加科學，增加了該體系的可用性。
　　本文的創(chuàng)新之處有三點:首先，通過戰(zhàn)略思維對營運資金管理進行分析，對營運資金新方法新分類進行戰(zhàn)略分析，將營運資金管理納入企業(yè)的業(yè)務(wù)層面戰(zhàn)略管理中，而不再只是作為財務(wù)戰(zhàn)略來分析，并且對營運資金管理活動依據(jù)營運資金的分類進行了戰(zhàn)略分解。其次，從宏觀層面、微觀層面兩個方面，對影響營運資金管理活動的關(guān)鍵因素進行分析，為指標的設(shè)計奠定基礎(chǔ)。最后在績效評價體系中加入非財務(wù)指標使定性