農(nóng)戶金融風(fēng)險偏好與借貸行為研究.pdf

1、農(nóng)村金融是一個世界性難題，這是因為農(nóng)戶具有“財務(wù)殘缺”的特征，農(nóng)戶家庭的生產(chǎn)活動風(fēng)險高、周期長以及收益不確定等因素進(jìn)一步加劇了農(nóng)村金融排斥程度，金融機(jī)構(gòu)因運營成本高和收益率低對農(nóng)村金融市場望而卻步。我國高度重視這一難題，2004年至2016年間連續(xù)13年發(fā)布以“三農(nóng)”為主題的中央一號文件，多次對農(nóng)村金融改革做出批示。經(jīng)過多年努力，我國基本搭建起政策性銀行、商業(yè)銀行及合作性銀行并存、大中小金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的農(nóng)村金融制度體系，供給側(cè)改革效果

2、顯著。然而，農(nóng)戶金融排斥問題并未完全解決。因此，對我國農(nóng)村地區(qū)社會經(jīng)濟(jì)的微觀主體——農(nóng)戶進(jìn)行分析十分重要。特別的，農(nóng)戶金融風(fēng)險偏好、農(nóng)戶借貸行為始終是農(nóng)村金融問題研究的基礎(chǔ)研究內(nèi)容之一?；谝陨媳尘?，科學(xué)分析金融意識、風(fēng)險偏好以及社會信任對農(nóng)戶借貸行為的影響和成因正是本文的研究目的。
　　本文利用2012年“中國家庭動態(tài)跟蹤調(diào)查”（CFPS）的農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，基于農(nóng)戶金融風(fēng)險偏好與借貸行為的分析框架，在進(jìn)行描述性統(tǒng)計基礎(chǔ)上，通過利O

3、LS基準(zhǔn)模型和Tobit模型分析農(nóng)戶金融意識、風(fēng)險偏好、社會信任等因素對農(nóng)戶正規(guī)貸款與民間貸款行為的影響，可以得出以下結(jié)論：
　　第一，金融意識越強(qiáng)、風(fēng)險偏好越高和社會信任程度越高的農(nóng)戶，其正規(guī)借款、民間借款金額越高。
　　第二，金融意識越強(qiáng)、風(fēng)險偏好越高的農(nóng)戶，其民間借出款更多，但是社會信任對農(nóng)戶民間借出款的影響并不顯著。
　　第三，農(nóng)業(yè)人口數(shù)量越多、家庭規(guī)模越大農(nóng)戶的正規(guī)借款和民間借款金額越高，家庭經(jīng)濟(jì)狀況越好農(nóng)戶