貸款集中度對我國城市商業(yè)銀行收益及風險影響的實證研究.pdf

1、商業(yè)銀行作為信貸市場的核心部門，在間接融資過程中發(fā)揮著重要的媒介作用，商業(yè)銀行的信貸資金投放是否合理不僅對銀行自身的收益和風險有重要影響，同時還關系到社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，對于區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展幫產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級也將帶來深遠的影響。在我國商業(yè)銀行成立伊始，貸款集中的現(xiàn)象就一直存在，對于背負沉重歷史包袱、脫胎于城市信用社的城市商業(yè)銀行（以下簡稱城商行）而言更是繞不開的話題。
　　過去的三十多年，我國經(jīng)濟一直處于高速增長期，信貸資源趨于集中

2、的配置結構在一定程度上有助于支持重點項目幫重點區(qū)域的開發(fā)，也為我國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展提供了動力。因此，在沒有引發(fā)風險的情況下，貸款集中的問題沒有得到商業(yè)銀行自身足夠的重視。如今，中國經(jīng)濟進入增速換擋期，在國際環(huán)境依然錯綜復雜、世界經(jīng)濟復蘇動力不足、國內(nèi)資源環(huán)境約束加強的內(nèi)外因素重壓之下，中國經(jīng)濟已經(jīng)步入“中高速、優(yōu)結構、新動力、多挑戰(zhàn)”的“新常態(tài)”。處在經(jīng)濟結構轉(zhuǎn)型升級的關鍵時期，商業(yè)銀行所面臨的宏觀經(jīng)濟環(huán)境不再和以前一樣，商業(yè)銀行需要盡快

3、適應市場的巨大變化。經(jīng)濟增速下調(diào)，金融業(yè)發(fā)展速度放緩，利率市場化的加速，致使長久以來作為銀行重要利潤點的利差被迫壓縮，從此將原本可以“躺著賺錢的”銀行推上了嚴酷的挑戰(zhàn)臺。隨著存款保險制度的正式實施，民間資本準入門檻降低，五家民營銀行獲批進行試點，金融創(chuàng)新更加活躍以及互聯(lián)網(wǎng)金融的覬覦和明爭暗搶，這一切都沖擊著銀行傳統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展，導致銀行業(yè)在未來面臨更加激烈而殘酷的生存之爭。
　　在此背景下，面對逐步增加的風險暴露和更趨激烈的市場競爭

4、，城市商業(yè)銀行受到資本不足、創(chuàng)新有限、管理不善、人才不精等多種因素的限制，在改革創(chuàng)新轉(zhuǎn)型中遠落后于其他大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。尤其在風險管理方面，城市商業(yè)銀行只能望其項背，不論是在構建風險管理體系還是在確立風險管理制度，不論是在掌握風險管理技術還是在培養(yǎng)風險管理人才上，城市商業(yè)銀行與他們相比存在著天壤之別。對風險的防范和監(jiān)管是城市商業(yè)銀行穩(wěn)定發(fā)展的重要前提和永恒主題，而對信用風險、貸款集中風險的管理更是刻不容緩。
　　從19

5、95年中國第一家城市合作銀行的正式成立到今天，經(jīng)過20年的摸索，城市商業(yè)銀行走過崎嶇的發(fā)展之路，已經(jīng)進入了良性發(fā)展的階段，不僅促進了地方經(jīng)濟發(fā)展，推進地方產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，同時也完善了我國多層次銀行服務體系，形成了大中小商業(yè)銀行共同競爭、相互促進的良好格局。作為消化地方金融風險的產(chǎn)物，脫胎于城市信用社的城市商業(yè)銀行自誕生之初就背上了沉重的歷史包袱，其中貸款集中度普遍過高一直是城商行面臨的嚴重風險現(xiàn)狀。
　　目前，在研究貸款集中度問題時

6、，缺少單獨針對城商行的全面研究，大部分學者選取16家上市商業(yè)銀行作為樣本數(shù)據(jù)，其中城商行只有3家，樣本較少可能造成對城商行的研究結果不精確。本文的思路是以城市商業(yè)銀行為出發(fā)點，從客戶集中度、行業(yè)集中度和地區(qū)集中度三個方面，運用理論與實證相結合的方法，深入探討貸款集中度是否會對城市商業(yè)銀行的收益效應和風險效應產(chǎn)生影響。
　　本文梳理了國內(nèi)外學者的研究結論，從貸款集中度的影響因素、計量方法及實證分析等角度進行了總結，歸納出貸款集中度對

7、銀行收益與風險的理論影響。在對城市商業(yè)銀行發(fā)展歷程的梳理過程中，本文描述了我國城市商業(yè)銀行從最初的城市信用社轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘泻献縻y行，最后轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘猩虡I(yè)銀行的曲折歷程，展現(xiàn)了城市商業(yè)銀行促進地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、探索銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展新路徑的歷史使命，也為下文分析城市商業(yè)銀行貸款集中問題的形成原因交待了歷史背景。在對當前城市商業(yè)銀行的貸款總體情況和貸款集中現(xiàn)狀的分析中，本文發(fā)現(xiàn)貸款集中度在近幾年呈逐步下降的趨勢，但各城市商業(yè)銀行之間還存在著很大的差異。

8、
　　在探究貸款集中問題形成的原因時，本文從宏觀和中觀兩個角度進行了深入分析，認為宏觀方面導致問題出現(xiàn)的原因在于政府的經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策、各地經(jīng)濟狀況差異和地方政府干預、信貸環(huán)境制約、行業(yè)性質(zhì)差異以及監(jiān)管制度不完善等幾個方面;而在中觀方面，則包括城商行市場定位不清、天生具有的地域性、銀行自身行為以及企業(yè)自身條件等四個因素。
　　在具體分析貸款集中度對城市商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響時，本文認為貸款集中度對收益的影響主要表現(xiàn)在三個方面，

9、即節(jié)省銀行交易成本和監(jiān)管成本，提高資產(chǎn)收益率，降低信息不對稱，防范信貸風險。而貸款集中對銀行風險的影響主要體現(xiàn)在增加了銀行流動性風險和金融系統(tǒng)性風險，降低資金使用效率、壓縮銀行利潤空間，以及不利于產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型和區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。
　　本文的重點在于定量研究，本文收集了110家城市商業(yè)銀行2008年至2014年的年報，出于對數(shù)據(jù)的可得性、完整性考慮，本文剔除缺損的樣本后，最終選取44家城市商業(yè)銀行2008-2014年的數(shù)據(jù)作為樣本

10、，建立非平衡面板數(shù)據(jù)模型。本文采用敞口比率法測算貸款客戶集中度，采用赫芬達爾指數(shù)法測算行業(yè)集中度和地區(qū)集中度，并將三個指標作為自變量，代表貸款集中程度。本文選取了五個因變量，選取資產(chǎn)收益率和股東權益收益率兩個指標衡量銀行的收益，選取不良貸款率、資本充足率和撥備覆蓋率指標衡量銀行的風險，并選取了四個控制變量，在EXCEL軟件中對所有指標進行整理和測算。最后運用Stata12.0軟件進行多元回歸，得出如下結論:
　　(1)從城商行收益

11、的角度分析，客戶集中度對資產(chǎn)收益率和股東權益收益率是負相關關系，可認為客戶集中度的增加不能給城商行帶來更多的盈利;地區(qū)集中度與衡量盈利性的兩個指標是正相關關系，即信貸資金投向在地區(qū)的適度集中，可以在一定程度上增加銀行的盈利水平;行業(yè)集中度對銀行盈利沒有明顯的相關性。
　　(2)從城商行風險的角度分析，客戶集中度對不良貸款率、資本充足率和撥備覆蓋率分別是正相關、負相關和負相關關系，即客戶集中度的增加會造成城商行不良貸款率增加，資本充

12、足率和撥備覆蓋率減少，使城商行面臨的風險增大，抵抗風險的能力受損;行業(yè)集中度與不良貸款率、資本充足率分別是正相關和負相關，說明行業(yè)集中度的增加會導致銀行的風險增大;地區(qū)集中度對城商行的風險沒有顯著的影響。
　　根據(jù)實證研究結論并從實際出發(fā)，本文提出幾點對策和建議以應對貸款集中問題。(1)從監(jiān)管機構的角度，應強化監(jiān)管機構對貸款集中度風險的監(jiān)管，具體表現(xiàn)為完善法律法規(guī)建設，完善監(jiān)管指標體系建設，增強監(jiān)管機構的監(jiān)管力度和引導作用。(2)

13、從銀行自身管理的角度，應該優(yōu)化城市商業(yè)銀行信貸管理模式，具體分為提高銀行貸款集中度風險意識，建立風險激勵機制;城市商業(yè)銀行加快內(nèi)部評級體系的建立，提高貸款決策的科學性;城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團貸款，分散大額授信風險;引入戰(zhàn)略投資者，改善城市商業(yè)銀行股權結構，減少政府干預;拓展客戶資源，堅持城市商業(yè)銀行“服務中小”的市場定位。(3)從整個大環(huán)境的角度，應該積極推動金融大環(huán)境建設，具體分為完善社會信用體系建設，減少信息不對稱情況;加強擔保聯(lián)動體

14、系建設，減少貸款風險和管理成本;完善存款保險制度，加強風險管理能力;大力發(fā)展資本市場，擴寬融資渠道。
　　由于本人研究能力不足，知識體系尚未完善，對城市商業(yè)銀行缺乏客觀的認識和實地調(diào)研，導致本文在寫作與分析中還有一些不盡如人意的地方。另外最主要的是數(shù)據(jù)的可得性，由于我國城市商業(yè)銀行在信息披露時存在不及時、不規(guī)范的現(xiàn)象，給本文數(shù)據(jù)的收集過程造成了一定困擾，尤其是貸款地區(qū)集中度的數(shù)據(jù)存在缺失，減少了可獲得的地區(qū)集中度的樣本數(shù)據(jù)，使分析