我國村鎮(zhèn)銀行數(shù)量的影響因素研究——基于省際面板數(shù)據(jù)分析.pdf

1、我國在經(jīng)濟社會發(fā)展和現(xiàn)代化建設(shè)的過程中，曾經(jīng)強調(diào)工業(yè)尤其是重工業(yè)的發(fā)展，由此一度將城市作為經(jīng)濟發(fā)展的重心，“重工輕農(nóng)”、“重城輕鄉(xiāng)”成為我國幾十年來的發(fā)展經(jīng)濟的慣性思維。在我國城市地區(qū)經(jīng)濟、社會高速發(fā)展幾十年的同時大部分鄉(xiāng)村地區(qū)卻發(fā)展緩慢，在一些偏遠山區(qū)，人們的生活水平甚至與幾十年前相差無幾，城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會發(fā)展的失衡狀態(tài)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展的巨大考驗。這個現(xiàn)象也是國家政府的高度關(guān)注的方面，從2004年開始，我國每年發(fā)布的中央文件都已經(jīng)

2、形成了一個慣例，這個慣例就是每年的中央一號文件都將“三農(nóng)”問題作為首要關(guān)注對象，為了解決城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展不均衡的問題先后取消了農(nóng)業(yè)稅、補貼農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，確立了“工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)、城市反哺鄉(xiāng)村”的經(jīng)濟發(fā)展新思路，提出對于農(nóng)村經(jīng)濟要“多予、少取、放活”，給農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展帶來新動力。
　　目前我國大部分農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展遇到了瓶頸，難以突破，究其原因是農(nóng)村地區(qū)資金匱乏較為嚴(yán)重，農(nóng)村地區(qū)落后的金融發(fā)展水平成為了農(nóng)村經(jīng)濟繼續(xù)向前發(fā)展的掣肘。改革開放以來

3、，在城市地區(qū)，有越來越多的商業(yè)銀行出現(xiàn)，各類證券市場的發(fā)展也如火如荼;另一方面，農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展卻是另一幅景象。從上個世紀(jì)末開始，在各大國有商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行中掀起了股份制改革的風(fēng)潮，許多商業(yè)銀行出于經(jīng)營效率方面的因素考慮，對縣級和縣級以下的營業(yè)網(wǎng)點進行了大范圍的調(diào)整、裁撤以及合并，商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量在部分縣城和大部分農(nóng)村地區(qū)驟降。而在當(dāng)時，農(nóng)村信用社才剛剛從中國農(nóng)業(yè)銀行分離出來自立門戶，農(nóng)村信用社的運行機制還處在探索之中，農(nóng)

4、村信用社在產(chǎn)權(quán)、運作、管理、風(fēng)控等等方面都處于一個混沌的狀態(tài)。
　　經(jīng)過2004年的改革，農(nóng)村信用社煥發(fā)了新生，產(chǎn)權(quán)明晰、管理規(guī)范，在市場經(jīng)營和風(fēng)險管理方面也有了很大的提升。而就在農(nóng)村信用社改革的同時，國有商業(yè)銀行卻在逐步的退出農(nóng)村市場。所以當(dāng)農(nóng)村信用社的改革完成之后，農(nóng)村信用社逐漸在農(nóng)村地區(qū)金融市場上的中堅力量。令人遺憾的是在這種局面下，農(nóng)村地區(qū)的資金短缺問題不僅沒有得到緩解或好轉(zhuǎn)，反而農(nóng)村地區(qū)資金外流的情況卻愈發(fā)嚴(yán)重。一方面是

5、由于國有商業(yè)銀行在裁撤合并縣級和縣級以下網(wǎng)點的同時收回了貸款權(quán)限，農(nóng)村地區(qū)的一些網(wǎng)點并不能發(fā)放貸款，而在城市地區(qū)的網(wǎng)點對于農(nóng)村地區(qū)的貸款發(fā)放也沒有很高的積極性，變相的造成了國有商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)吸收存款卻無法發(fā)放貸款的情況。另一方面，在上一輪房地產(chǎn)熱潮的背景下，有一部分的農(nóng)村信用社也將資金投入到高回報率的房地產(chǎn)項目上。
　　農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶和小微企業(yè)由于經(jīng)營和運作方式的特點造成了自身融資的困難，農(nóng)村金融機構(gòu)的使命也正是要了解這方面的

6、情況，有的放矢的解決融資難這個一直困擾著農(nóng)戶和小微企業(yè)的問題。因此農(nóng)村金融的發(fā)展必須要跳出傳統(tǒng)思維的束縛，在農(nóng)村金融機構(gòu)的模式上進行創(chuàng)新，為農(nóng)村金融的發(fā)展注入新鮮血液勢在必行。2005年的中央一號文件中就提到了在一些條件允許的地區(qū)，可以允許自然人或是企業(yè)建立更加了解農(nóng)村地區(qū)情況的、更加貼近農(nóng)村市場的小型金融組織。之后，銀監(jiān)會在2006年12月和2007年連續(xù)出臺頒布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會主義新農(nóng)村的若干意

7、見》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，使得村鎮(zhèn)銀行開始進入人們的視野。
　　村鎮(zhèn)銀行的建立對于活躍農(nóng)村金融市場，促進農(nóng)村經(jīng)濟增長具有重要的意義。首先，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立打破了農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融體系中一家獨大的局面，把競爭帶入了農(nóng)村金融市場，再加上郵政儲蓄銀行的設(shè)立以及定位的明確，農(nóng)村金融市場中，農(nóng)村信用社沒有競爭對手的時代已經(jīng)過去了。充滿競爭的農(nóng)村金融市場可以推動農(nóng)村金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、服務(wù)的完善。第二，村鎮(zhèn)銀行不是從原有的金融機構(gòu)中分立出來

8、，而是一個個獨立存在的金融機構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行的資金來源于其發(fā)起人，而村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人是社會上的自然人或者企業(yè)，這樣村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立就可以將城市的閑散資金投入到缺乏資金的農(nóng)村地區(qū)，有利于資源的優(yōu)化配置。第三，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人既可以是政策性銀行也可以是商業(yè)銀行，既可以是中資銀行也可以是外資銀行，多元化的發(fā)起人背景有利于將不同的思維方式、經(jīng)營理念、管理方法帶入農(nóng)村金融市場，不同理念的碰撞不僅可以促進村鎮(zhèn)銀行的良性競爭也有利于農(nóng)村金融市場保持新鮮活力

9、。
　　村鎮(zhèn)銀行的實際定位是解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分的問題。自2007年到現(xiàn)在村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)走過了8年的歷程，在8年的時間里不斷有研究認(rèn)為我國村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展偏離了政策目標(biāo)，在經(jīng)營中完全脫離弱勢群體，村鎮(zhèn)銀行的政策屬性沒有得到體現(xiàn)。因此，探討村鎮(zhèn)銀行在實際運營過程中是否因為追求自身發(fā)展的可持續(xù)性而背離了政策的初衷，偏離服務(wù)農(nóng)村低端客戶的軌道這個問題很有必要，這關(guān)系到是否存在著大量的社會資源錯配的

10、現(xiàn)象。研究村鎮(zhèn)銀行在實際運營過程中是否因為追求自身發(fā)展的可持續(xù)性而背離了政策的初衷這個問題，最直接的方法就是研究村鎮(zhèn)銀行的貸款分布和盈利狀況，但大多數(shù)村鎮(zhèn)銀行視這些信息為商業(yè)機密，無法獲得或需要以很高的成本才能獲得相關(guān)數(shù)據(jù)。
　　本文在研究現(xiàn)有的公開數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，各地村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量差異極大，有些地區(qū)各個村鎮(zhèn)銀行扎堆進入，比如廣西桂林市興安縣就存在8家村鎮(zhèn)銀行，與此形成鮮明對比的是青海省全省總共只有一家村鎮(zhèn)銀行;再比如，到15年年初，

11、四川村鎮(zhèn)銀行數(shù)量都已接近80家，而同為西南地區(qū)的貴州和云南兩省村鎮(zhèn)銀行數(shù)量相加也只有50多家村鎮(zhèn)銀行。一個地區(qū)村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量是社會資本在該地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行意愿的強烈程度的反映，某地區(qū)村鎮(zhèn)銀行數(shù)量多則表明社會資本在該地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行意愿強烈，反之若社會資本不愿意在某地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行則該地區(qū)村鎮(zhèn)銀行數(shù)量很少甚至為零。而社會資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的意愿可以反映村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展是否偏離了政策目標(biāo)。若社會資本在設(shè)立村鎮(zhèn)銀行時傾向于避開經(jīng)濟、金融發(fā)展水平低

12、的地區(qū)，更愿意去經(jīng)濟發(fā)展好、金融市場更發(fā)達的地區(qū)，則說明村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展偏離了政策目標(biāo)。
　　社會資本在對某地區(qū)是否設(shè)立村鎮(zhèn)銀行進行決策時，考慮的核心因素是設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行能否持續(xù)經(jīng)營并創(chuàng)造穩(wěn)定的利潤，因此村鎮(zhèn)銀行在設(shè)立時則會考慮當(dāng)?shù)氐哪繕?biāo)客戶群體、經(jīng)濟發(fā)展水平、金融機構(gòu)數(shù)量、金融市場的競爭性等等問題。而將不同的村鎮(zhèn)銀行作為一個整體來看待的話，影響社會資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行意愿的因素也就是影響單個村鎮(zhèn)銀行是否設(shè)立的因素，進而也就等同于影響村

13、鎮(zhèn)銀行數(shù)量的因素。
　　本文在無法獲得村鎮(zhèn)銀行的貸款分布和盈利狀況等數(shù)據(jù)的情況下，將研究村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展是否偏離了政策目標(biāo)這個問題轉(zhuǎn)化為研究村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立時對不同地區(qū)的偏好情況，又進一步轉(zhuǎn)化為研究不同地區(qū)村鎮(zhèn)銀行數(shù)量與經(jīng)濟發(fā)展、政策等因素的關(guān)系。所以可以通過利用各地村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量與當(dāng)?shù)氐暮暧^經(jīng)濟數(shù)據(jù)來研究會資本在設(shè)立村鎮(zhèn)銀行時對經(jīng)濟、政策等因素的偏好來回答村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展是否偏離了政策目標(biāo)這個問題。
　　本文根據(jù)文獻梳理的結(jié)果，

14、對村鎮(zhèn)銀行數(shù)量的三個影響因素:經(jīng)濟發(fā)展情況、金融發(fā)展水平、政策因素的理論機制進行了詳細的分析，為本文的實證分析提供理論依據(jù)。之后，本文的實證部分運用面板Tobit模型對2008年至2014年全國31個省、直轄市、自治區(qū)的數(shù)據(jù)進行回歸，并對回歸結(jié)果進行了深入而詳細的分析。分析得出的結(jié)論是:在全國范圍內(nèi)，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立傾向于選擇經(jīng)濟條件好、金融發(fā)展水平高的地區(qū)，而且村鎮(zhèn)銀行將農(nóng)村地區(qū)的具有一定規(guī)模的中小企業(yè)和出口企業(yè)視為首要的目標(biāo)客戶而不是