可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動呈報的實證研究.pdf

1、隨著資本市場的快速發(fā)展，會計環(huán)境也在不斷變化，傳統(tǒng)的計量模式和收益報告模式逐漸暴露出問題，無法為會計信息使用者提供全面、及時的會計信息，因此財務(wù)報告的目標——向投資者提供決策有用的信息無法實現(xiàn)。為了解決這一問題，許多國家開始對財務(wù)報告改革進行探索，逐漸將資產(chǎn)負債觀引入財務(wù)編報，對收益進行確認與計量，同時涵蓋傳統(tǒng)收益信息和企業(yè)未來實現(xiàn)損益的綜合收益應(yīng)運而生。
　　目前國際上許多國家對綜合收益表的研究已經(jīng)成熟，在我國會計準則與國際會計

2、準則趨同下，財政部于2009年6月發(fā)布了《企業(yè)會計準則解釋第3號》，要求企業(yè)將原在股東權(quán)益變動表中披露的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益等項目在利潤表中的其他綜合收益中披露。本文以可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動為切入點，對滬市A股的上市公司在利潤表改革前后的財務(wù)報表信息相關(guān)性的變化進行研究，目的在于驗證可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動的披露方式的改變是否真正提高了財務(wù)報表的透明度，提高了會計信息的決策有用性？對于財務(wù)報告外部使用者——投資者而

3、言，該改變是否提高了報表的信息質(zhì)量？本文的創(chuàng)新點是從公允價值信息的價值相關(guān)性角度研究綜合收益呈報，是增量關(guān)聯(lián)研究，同時對會計信息披露前后資本市場反應(yīng)進行對比觀察。本文的結(jié)構(gòu)分為如下幾個部分:
　　第一部分是緒論，主要闡述了文章的研究背景和研究意義以及本文的研究思路和方法，提出文章的基本研究框架。
　　第二部分是相關(guān)文獻綜述，對國內(nèi)外關(guān)于綜合收益及可供出售金融資產(chǎn)公允價值相關(guān)性的相關(guān)文獻進行綜述和評價，分析國內(nèi)外的研究狀況。<

4、br>　　第三部分是理論基礎(chǔ)，以信息觀與計量觀理論、財務(wù)報表勾稽理論、有效市場假說理論和剩余收益估值理論等作為本文的理論基礎(chǔ)。
　　第四部分是可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動呈報的實證分析，包括研究假設(shè)的提出、樣本的選取、數(shù)據(jù)的篩選和模型的建立。本文選取2007-2011年滬市A股持有可供出售金融資產(chǎn)的上市公司年報作為研究樣本，按照呈報位置改變前后進行對比研究，對數(shù)據(jù)的回歸結(jié)果進行對比分析，觀察公允價值信息的價值相關(guān)性是否改變，最終發(fā)

5、現(xiàn)可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損益在利潤表呈報,其公允價值信息的價值相關(guān)性并沒有顯著提高。目前我國資本市場對綜合收益概念的認知還不夠深入，綜合收益呈報模式在我國的實施效果尚不明顯。
　　第五部分是研究結(jié)論和政策建議，根據(jù)實證研究得出的結(jié)果，就如何完善綜合收益呈報在我國的實施提出政策建議。(1)對綜合收益報告模式進一步改進，建立真正的綜合收益表。(2)上市公司應(yīng)嚴格執(zhí)行準則要求規(guī)范地披露綜合收益信息。(3)加強理論研究和宣傳力度，促