基于數(shù)據驅動的Y公司大宗商品套利策略研究.pdf

1、大宗商品市場的發(fā)展經歷了從現(xiàn)貨交易到中遠期合約交易，再到期貨交易的發(fā)展過程，從不標準的現(xiàn)貨商品到標準化的期貨合約，套利行為也一直伴隨著大宗商品市場的發(fā)展。
　　Y公司作為大宗商品的貿易企業(yè)，從簡單的買賣投機交易，到適當?shù)馁u出套期保值，到現(xiàn)在的套利交易，不僅降低了大宗商品的行情波動風險，也大大擴大了該公司的業(yè)務規(guī)模，Y公司已經成長為比較成熟的大宗商品貿易企業(yè)。但是，隨著中國經濟增速的放緩，工業(yè)制造型企業(yè)產能過剩嚴重，對大宗商品的需求

2、也在逐步減少；在大宗商品的現(xiàn)貨市場，價格越來越透明，現(xiàn)貨交易量也呈逐步萎縮的趨勢，Y公司的業(yè)務發(fā)展也面臨著嚴峻的考驗。
　　在大數(shù)據時代的背景之下，唯有深入挖掘數(shù)據才能發(fā)現(xiàn)更多的盈利機會，特別是對大宗商品套利行為的研究和運用。套利行為本身就是基于數(shù)據之上，基于數(shù)據驅動的大宗商品套利策略研究，是以Y公司的實際業(yè)務作為研究對象，從變化的數(shù)據中發(fā)現(xiàn)并形成相關的套利模型，同時，發(fā)現(xiàn)影響大宗商品市場相關的經濟數(shù)據，以此判斷大宗商品的走勢，再

3、根據大宗商品的走勢選擇相關的套利模型，從而成為了Y公司持續(xù)發(fā)展的動力。
　　基于數(shù)據驅動的大宗商品套利策略重點從三方面進行研究：其一是期貨與現(xiàn)貨基礎上的期現(xiàn)套利策略，Y公司是以現(xiàn)貨為主的大宗商品貿易企業(yè)，所以期現(xiàn)套利對Y公司而言非常重要；本文根據Y公司的運作特點，制作了系統(tǒng)性的套利模型，并在案例基礎上制定了相關的套利策略。其二是不同市場基礎之上的跨市套利策略，以金屬市場為例，重點研究國外市場與國內市場的套利機會，確定指標體系并跨市