基于個(gè)體公平原則的壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)方法研究.pdf

1、保險(xiǎn)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著巨大的潛在作用，它不僅對(duì)社會(huì)起到多方面的保障與風(fēng)險(xiǎn)防范作用，最為重要的是，巨額的保險(xiǎn)資金一方面對(duì)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)損失發(fā)揮著巨大的補(bǔ)償作用，另一方面也通過投資的方式對(duì)總體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著巨大的拉動(dòng)作用。壽險(xiǎn)公司得以生存和發(fā)展的關(guān)鍵是如何對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行合理定價(jià)，壽險(xiǎn)資金的運(yùn)用不僅限于銀行存款，也開始投資于一些金融產(chǎn)品，壽險(xiǎn)公司為了提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，正將運(yùn)營(yíng)模式由“承保獲利”轉(zhuǎn)向“運(yùn)營(yíng)獲利”，因此如何準(zhǔn)確合理地收取保費(fèi)以及如何

2、對(duì)保費(fèi)進(jìn)行合理地投資運(yùn)用成為壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要問題。除此之外，壽險(xiǎn)的定價(jià)問題與一般商品的定價(jià)也有一定的差別，壽險(xiǎn)定價(jià)除了需要考慮市場(chǎng)需求外，還需要考慮收取的保費(fèi)在保單期末要滿足公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)以及賠付支出。因此對(duì)壽險(xiǎn)定價(jià)理論進(jìn)行深入研究，厘定公平合理的保費(fèi)對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。
　　本文運(yùn)用倒向隨機(jī)微分方程理論，考慮保險(xiǎn)人及投保人對(duì)可投資資金的運(yùn)用情況，將投保人和保險(xiǎn)人置于同一系統(tǒng)中進(jìn)行考慮，建立基于個(gè)體公平原則的壽險(xiǎn)

3、定價(jià)模型，主要工作如下：
　　（1）運(yùn)用倒向隨機(jī)微分方程理論，根據(jù)投保人和保險(xiǎn)人各自的投資決策目標(biāo)分別闡述無套利壽險(xiǎn)定價(jià)模型和資產(chǎn)份額定價(jià)模型；
　?。?）根據(jù)一類特殊線性倒向隨機(jī)微分方程的顯示解，得出投保人和保險(xiǎn)人各自的壽險(xiǎn)定價(jià)公式及期初的投資策略，確定個(gè)體公平壽險(xiǎn)定價(jià)條件；
　　（3）對(duì)影響壽險(xiǎn)定價(jià)的死亡率因素進(jìn)行分析，運(yùn)用L-C模型對(duì)我國(guó)不同年齡及不同性別的人口死亡率進(jìn)行預(yù)測(cè)估計(jì)；
　　（4）實(shí)證分析，對(duì)實(shí)