中國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)影響因素的實(shí)證分析.pdf

1、2017年以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入“新常態(tài)”，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)動(dòng)力都發(fā)生著重大改變。在此背景下，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率均出現(xiàn)了不同程度的上漲，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量一度惡化，并且實(shí)際的情況可能遠(yuǎn)比賬面上的數(shù)據(jù)更為嚴(yán)峻。根據(jù)2017年末的數(shù)據(jù)，我國(guó)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的不良貸款率更是高達(dá)4％左右，已處于歷史較高水平。
　　因此，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入“新常態(tài)”和商業(yè)銀行信貸質(zhì)量惡化的背景下，探究宏微觀經(jīng)濟(jì)因素和行業(yè)發(fā)

2、展因素對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的影響，不僅為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)影響因素的實(shí)證研究提供了一個(gè)全新的視角，同時(shí)也嘗試為我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡、成功轉(zhuǎn)型提供理論借鑒。
　　首先，本文對(duì)銀行業(yè)不良資產(chǎn)的概念進(jìn)行了定義，并且描述了我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀和變動(dòng)趨勢(shì)，通過(guò)對(duì)比分析各行業(yè)不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀，我們得出應(yīng)該密切關(guān)注制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)的不良資產(chǎn)。由此推斷，我們選取制造業(yè)PMI、社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)率和國(guó)房景氣指數(shù)這些代表行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

3、的指標(biāo)，分別研究了他們與商業(yè)銀行不良貸款率之間的變動(dòng)關(guān)系。
　　隨后，針對(duì)商業(yè)銀行的不良貸款率，我們運(yùn)用逐步回歸的方法，以7家上市商業(yè)銀行2007-2017年中期和年度面板數(shù)據(jù)為樣本，選取具有代表性的宏觀經(jīng)濟(jì)變量和銀行個(gè)體微觀變量，同時(shí)選取制造業(yè)PMI、社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)率和國(guó)房景氣指數(shù)，分步研究他們對(duì)不良貸款率的影響。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn):在宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)方面，實(shí)際GDP的增長(zhǎng)、人民幣匯率的下降、商業(yè)銀行的盈利能力上升以及貸款資產(chǎn)比

4、例的下降都有利于降低我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率;并且在行業(yè)影響因素方面，制造業(yè)PMI指數(shù)的上升會(huì)降低商業(yè)銀行的不良貸款率，相反，國(guó)房景氣指數(shù)的上升會(huì)提高商業(yè)銀行的不良貸款率。為了進(jìn)一步檢驗(yàn)上述結(jié)論的穩(wěn)健和可靠性，同時(shí)研究房地產(chǎn)行業(yè)的快速發(fā)展是否影響到我國(guó)制造業(yè)的信貸質(zhì)量，本文選取制造業(yè)的不良貸款率作為被解釋變量，對(duì)上述影響因素進(jìn)行回歸分析，結(jié)果進(jìn)一步證實(shí)了上述的結(jié)論。
　　結(jié)合本文的實(shí)證分析，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和調(diào)整的新階段，提出積極改