論存款保險制度中的道德風(fēng)險.pdf

1、存款保險制度作為現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的三大要素之一，已經(jīng)被世界范圍內(nèi)許多國家確立用來保護存款人、穩(wěn)定銀行體系，但是其與生俱來的道德風(fēng)險問題嚴(yán)重影響了存款保險制度的運行績效，削弱了存款保險制度的保護、穩(wěn)定等功能?？梢哉f，解決不好存款保險制度中的道德風(fēng)險問題，存款保險將導(dǎo)致更大而不是更小的銀行體系不穩(wěn)定。目前我國正在醞釀建立存款保險制度，在制度設(shè)計之初，如何建立設(shè)計良好的存款保險制度，防范道德風(fēng)險的發(fā)生成為一個重要課題。因此，深入研究存款保險制度

2、中道德風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并找到防范和控制道德風(fēng)險問題的方法，對我國金融系統(tǒng)安全乃至整個社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義和實踐價值。 本文通過博弈論分析方法研究了存款保險制度中道德風(fēng)險產(chǎn)生的原因，認(rèn)為正是由于信息不對稱，存款保險制度提供的保護、穩(wěn)定、救助等功能，在實際運行中相應(yīng)地產(chǎn)生了存款人的道德風(fēng)險、投保銀行的道德風(fēng)險、金融監(jiān)管機構(gòu)的道德風(fēng)險，并對宏觀經(jīng)濟造成不良影響。在理論研究的基礎(chǔ)上，本文結(jié)合案例分析，借鑒美德兩國存款保險模

3、式的經(jīng)驗教訓(xùn)，認(rèn)為防范存款保險制度中的道德風(fēng)險問題，關(guān)鍵在于兩方面：一是科學(xué)合理測算存款保險費率：二是設(shè)計公平合理又激勵相容的存款保險制度特征。在提出我國防范存款保險制度中道德風(fēng)險問題的方法時，本文首先運用期權(quán)定價模型，以我國五家上市銀行2005年數(shù)據(jù)為樣本，測算了他們的存款保險費率。之后，借鑒前人研究成果，運用最新的面向市場的存款保險計劃(MODIS)模型，對前人測算出的存款保險基準(zhǔn)費率進行了驗證，同時也做出了在國內(nèi)首次運用MODIS

4、模型進行分析的嘗試。在測算存款保險費率及借鑒美德兩國經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，本文對我國存款保險制度設(shè)計的具體內(nèi)容提出了建議，包括機構(gòu)設(shè)置、保險標(biāo)的、投保資格和投保方式、賠償比例和最高保額、資金來源和財務(wù)運作等方面。除此之外，金融監(jiān)管環(huán)境的好壞對是否能有效防范道德風(fēng)險，實現(xiàn)存款保險制度設(shè)立的目的非常重要。因此，本文認(rèn)為在設(shè)計存款保險制度特征防范道德風(fēng)險的同時，應(yīng)積極完善我國的金融監(jiān)管環(huán)境，并就此提出了一些改善措施。 本文的創(chuàng)新之處有三點