中國(guó)地方公債法律制度研究.pdf

1、自1994年分稅制改革以來(lái)，我國(guó)財(cái)政體制改革取得了重大進(jìn)展，在全國(guó)范圍內(nèi)形成了“五級(jí)政府、五級(jí)財(cái)政”的格局。但是，由于對(duì)政府間財(cái)政關(guān)系的忽視，再加上計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下中央集權(quán)的傳統(tǒng)，導(dǎo)致了中央集中了絕大部分的財(cái)政權(quán)力，同時(shí)又把提供公共服務(wù)的、繁雜的事權(quán)（職權(quán)）下放給地方，即“財(cái)權(quán)上浮、事權(quán)下沉”的現(xiàn)象。這種現(xiàn)狀導(dǎo)致地方政府沒有足夠的資金來(lái)源來(lái)保障自己公共服務(wù)職能的履行。因此，地方政府為保證自己公共職能的實(shí)現(xiàn)，發(fā)債行為不可避免。然而，由于我國(guó)

2、《預(yù)算法》原則上禁止地方政府舉債，一時(shí)間，地方政府通過(guò)設(shè)立融資平臺(tái)進(jìn)行舉債的現(xiàn)象比比皆是，法律對(duì)其難以規(guī)制。此外，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的影響，我國(guó)于2009年由中央代地方發(fā)行了2000億元的地方政府公債，雖然產(chǎn)生了積極效果，但其是在地方公債立法缺位的情況下進(jìn)行的，發(fā)債的各個(gè)環(huán)節(jié)都存在問題。這就為地方政府的債務(wù)危機(jī)，甚至整個(gè)國(guó)家的財(cái)政危機(jī)埋下了隱患。鑒此，建立健全地方公債法律制度，規(guī)范地方政府的舉債行為具有重大理論與現(xiàn)實(shí)意義。
　　

3、 本文從四個(gè)方面對(duì)我國(guó)地方公債法律制度進(jìn)行了探討。第一部分“境外地方政府公債法律制度及其對(duì)我國(guó)的借鑒”。該部分主要介紹了美國(guó)市政債券法律制度和日本的地方公債法律制度，并闡述了其對(duì)我國(guó)地方公債法律制度可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。第二部分“我國(guó)發(fā)行地方公債的理論基礎(chǔ)及必要性”。該部分首先闡明了地方政府發(fā)行公債的理論基礎(chǔ)，包括政府公共職能理論、公共產(chǎn)品層次性理論、公共產(chǎn)品的時(shí)期收益與代際公平原則理論、財(cái)政分權(quán)理論；然后，對(duì)我國(guó)地方政府發(fā)行公債的必要性作了

4、分析，亦即發(fā)行地方公債是完善現(xiàn)行分級(jí)財(cái)政管理體制、緩解地方財(cái)政壓力以保證其提供優(yōu)質(zhì)公共產(chǎn)品、規(guī)范地方政府多元化融資以及完善我國(guó)資本市場(chǎng)、健全我國(guó)金融體系等的現(xiàn)實(shí)需要。并且指出，地方公債是一種明確的收益率高于銀行存款而風(fēng)險(xiǎn)低于股票、公司債券的優(yōu)質(zhì)投資品，更易于為廣大民眾所接受。第三部分“我國(guó)地方公債法律制度構(gòu)建的建議”。該部分首先分析了我國(guó)地方公債法律制度的立法模式與立法體系；其次探討了地方公債法律制度的基本原則，包括發(fā)債民主原則、法定原