券商集中交易的研究與實現(xiàn).pdf

1、隨著中國證券行業(yè)的發(fā)展,金融經(jīng)濟全球化、金融創(chuàng)新、混業(yè)經(jīng)營趨勢和信息網(wǎng)絡技術進步,證券企業(yè)面臨著多方面的業(yè)務挑戰(zhàn),包括更嚴格的監(jiān)管環(huán)境、產業(yè)的并購和重組、外資的競爭等等,需要更多的業(yè)務創(chuàng)新以及管理創(chuàng)新。原來以營業(yè)部為單位進行證券交易和管理交易數(shù)據(jù)的模式已不再適應發(fā)展需求,采用公司總部證券集中交易系統(tǒng)來統(tǒng)一管理全公司的交易活動和交易數(shù)據(jù)已是大勢所趨。這種集中交易系統(tǒng)有利于降低券商交易代理成本,提高技術系統(tǒng)的運行與維護效率,促進證券公司向集

2、約化、規(guī)模化方向發(fā)展:有利于總部加強監(jiān)管,防范風險；有利于創(chuàng)建信息系統(tǒng)基礎平臺,實現(xiàn)公司數(shù)據(jù)共享,為管理層科學決策提供可靠的基礎數(shù)據(jù)；有利于金融產品與服務的創(chuàng)新,提升服務水平。
　　 在證券行業(yè),IT技術應用不僅是提高效率和降低成本的“工具”,也已成為證券業(yè)界生存與發(fā)展必不可少的“武器”,比如維持市場份額、保持競爭優(yōu)勢和抵御性命攸關的災難等。在實現(xiàn)證券集中交易過程中,如何從網(wǎng)絡、線路、災備、到軟件設計中數(shù)據(jù)存儲訪問、中間件設計等

3、各個環(huán)節(jié)充分考慮,以提高系統(tǒng)運行效率,保證核心系統(tǒng)能提供不間斷服務,將成為證券集中交易系統(tǒng)的關鍵問題。
　　 本文在對當今中國證券行業(yè)券商進行集中交易現(xiàn)狀調研的基礎上,利用計算機網(wǎng)絡、中間件以及群集等理論,包括以太通道、三層交換、VLAN等網(wǎng)絡技術,中間件負載均衡技術等,形成一整套證券集中交易系統(tǒng)的解決方案,以保證證券交易系統(tǒng)的高效性、高穩(wěn)定性和高安全性的要求,此方案適用于國內證券業(yè)所有券商集中交易系統(tǒng)的實施,具有一定的實用性和

4、先進性。在此項目的設計和實現(xiàn)過程中,本人參與項目的需求分析、各子項目實現(xiàn)過程中的協(xié)調工作和總體的功能性能測試等工作,使自己10余年在證券交易系統(tǒng)維護中積累的經(jīng)驗和項目實施經(jīng)驗有機會得以充分地展現(xiàn)。
　　 本文論述公司總部證券集中交易系統(tǒng)在實際交易環(huán)境中的實現(xiàn),該系統(tǒng)是國內證券業(yè)大集中成功案例之一。為滿足系統(tǒng)處理能力、系統(tǒng)和網(wǎng)絡的穩(wěn)定性和靈活性需要,在局域網(wǎng)中,采用了分級的概念,分為核心交換層及接入層。在廣域網(wǎng)中,采用了中國電信S

5、DH、中國網(wǎng)通SDH、INTRANET VPN線路和深證通雙向衛(wèi)星鏈路構建具有天地互備的“一主三備”的冗余結構。災備中心即可在緊急情況啟用,也可臨時做業(yè)務中間件。在集中交易軟件系統(tǒng)的數(shù)據(jù)存儲訪問、中間件、多席位支持等功能設計中,采用了交易數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)分離的數(shù)據(jù)存儲與訪問的設計,采用了支持動態(tài)負載均衡功能的中間件設計,使得出現(xiàn)數(shù)據(jù)服務器故障、中間件故障、報盤設備和線路故障時,交易軟件系統(tǒng)支持備份系統(tǒng)可不間斷地提供交易服務。
　　

6、 公司集中交易系統(tǒng)的全面實施,提高了系統(tǒng)運行效率,降低了故障率,并且實現(xiàn)了資源共享,有效地降低了公司的運營成本,提升了技術支持并改造業(yè)務發(fā)展的能力,更重要的是構建了以集中交易、集中管理、集中風控和個性化客戶服務為一體的有機體系,為公司數(shù)據(jù)中心、CRM、客戶服務和輔助決策系統(tǒng)的建設打下堅實的基礎。在實現(xiàn)集中交易系統(tǒng)前,營業(yè)部的交易系統(tǒng)經(jīng)常因為通訊線路中斷、硬件設備故障或交易系統(tǒng)軟件故障等技術故障,引起整個交易系統(tǒng)中斷,集中交易系統(tǒng)上線至今