淺析利率市場化對商業(yè)銀行的影響.pdf

1、利率市場化的過程，是政府一步步放開利率管制，交給市場去定價的過程。我國的利率市場化，借鑒了西方國家推動利率市場化的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，采用了漸進(jìn)式的改革方案，一步一步放開政府利率管制的區(qū)域，經(jīng)過19年的推進(jìn)，取得了重大的進(jìn)步，給商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展帶來了多方面的影響。
　　本文結(jié)合中外利率市場化的理論綜述，中國利率市場化的回顧和發(fā)展，從多個角度闡述了利率市場化對商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響。首先談到的是利率定價。在利率市場化之前，我們一直執(zhí)行的是國家

2、定價或者國家指導(dǎo)定價，利率市場化之后，利率由市場決定，誰能擁有利率優(yōu)勢，誰就具有搶奪市場資源的實(shí)力，商業(yè)銀行面臨激烈的市場競爭，存款保險制度也應(yīng)運(yùn)而生。其次，文中提到了存貸利差。利率市場化必然導(dǎo)致存款利率水平上浮，而貸款業(yè)務(wù)因受到資產(chǎn)規(guī)模，客觀環(huán)境限制等原因，浮動空間有限，商業(yè)銀行原來賴以盈利的主要來源存貸利差面臨日漸收窄的危機(jī)，作者抽取了包括國有股份制銀行、私營股份制銀行和城市商業(yè)銀行的10家商業(yè)銀行為例，通過對比2011年-2014

3、年其存貸利差的發(fā)展規(guī)律，驗(yàn)證結(jié)論。再次，文中提到了利率市場化對商業(yè)銀行發(fā)展的推動影響。比如，商業(yè)銀行逐步調(diào)整自己的資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，尋找新的資本運(yùn)作方式，優(yōu)化資源配置爭取豐厚回報，再比如商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型，不斷開拓創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，由中間業(yè)務(wù)創(chuàng)造的收入在商業(yè)銀行的盈利中所占份額越來越重，作者依然以上述10家樣本銀行的數(shù)據(jù)為例，分析了自2011年-2014年，中收占比的發(fā)展趨勢，驗(yàn)證結(jié)論。最后，文中提到了利率市場化帶給商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。由于

4、歷史原因?qū)е碌馁Y產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的整個業(yè)務(wù)體系中占比較大，因受國家政策導(dǎo)向的影響，客戶結(jié)構(gòu)不盡合理。雖然商業(yè)銀行已經(jīng)在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，但是其收入占比只有20％，依靠存貸利差盈利的經(jīng)營方式面臨危機(jī)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價能力需要增強(qiáng)，被動的接受市場的價格，盲目追隨，沒有清晰的計量自己的資金成本，商業(yè)銀行內(nèi)部的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)常常不遵循市場定價原則，破壞了市場的秩序。面臨價格競爭，商業(yè)銀行遭受融資壓力和流動性危機(jī)。受資產(chǎn)業(yè)務(wù)高利率的影響，