中小企業(yè)進(jìn)入“新三板”的條件解析.pdf

1、現(xiàn)今我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)比較單一，IPO門檻較高，審批嚴(yán)格，等待時(shí)間長(zhǎng)，能上主板、中小板都是資質(zhì)相對(duì)較好的企業(yè)。對(duì)于中小創(chuàng)新企業(yè)，極難從資本市場(chǎng)獲得直接融資。因此，為彌補(bǔ)上述不足和空白，國(guó)家于2012年開始重點(diǎn)進(jìn)行新三板擴(kuò)容，新三板成為了中小企業(yè)獲取直接融資和資產(chǎn)證券化的重要途徑。本文就企業(yè)如何才能掛牌新三板進(jìn)行深入探討，給企業(yè)提供進(jìn)入資本市場(chǎng)的新選擇。
　　本文選用了8個(gè)案例進(jìn)行具體解析，借鑒國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)證券化和證券市場(chǎng)相關(guān)理論，利用

2、定性研究和案例分析的方法對(duì)新三板掛牌條件進(jìn)行分析，得出以下結(jié)論:
　　一是掛牌前籌劃，即準(zhǔn)入條件的準(zhǔn)備。首先公司依法設(shè)立，設(shè)立主體合規(guī)合法。其次股東的出資和出資方式合法合規(guī)。在此公司存續(xù)期至少為2年。最后企業(yè)有明確的主營(yíng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)等。
　　二是進(jìn)行股份制改造，明確股權(quán)問題。股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)要求合法合規(guī)，不能存在有股權(quán)不明確存在爭(zhēng)議的情況。掛牌前國(guó)有股權(quán)和外商投資企業(yè)應(yīng)該按照相關(guān)部門的規(guī)定取得相應(yīng)確認(rèn)函。公司的營(yíng)運(yùn)規(guī)范，同