會(huì)計(jì)師事務(wù)所法律監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)后果研究.pdf

1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展促使現(xiàn)代公司制度的產(chǎn)生，公司經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的分離激發(fā)了對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所這一外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的需求。隨著安然、施樂、銀廣夏等財(cái)務(wù)造假事件的出現(xiàn)，審計(jì)行業(yè)陷入誠(chéng)信危機(jī)。會(huì)計(jì)事務(wù)所自身也存在一定的矛盾，審計(jì)獨(dú)立性有時(shí)會(huì)與注冊(cè)會(huì)計(jì)師自身的利益相矛盾，審計(jì)的外部性、審計(jì)產(chǎn)品的公共產(chǎn)品屬性和審計(jì)信息的不對(duì)稱性等特征會(huì)使審計(jì)行業(yè)的供給在數(shù)量和質(zhì)量上偏離社會(huì)最優(yōu)的均衡狀態(tài)，進(jìn)而導(dǎo)致市場(chǎng)失靈，因此，國(guó)家有必要對(duì)審計(jì)行為進(jìn)行管制約束，以彌補(bǔ)審計(jì)

2、市場(chǎng)自身的缺陷，促進(jìn)審計(jì)市場(chǎng)正常有效的運(yùn)行，保護(hù)利益相關(guān)者的利益。目前我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)一些法律對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行監(jiān)管，但監(jiān)管的效果尚待驗(yàn)證，因此，本文將以受證監(jiān)會(huì)處罰的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為法律監(jiān)管的樣本，以會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)審計(jì)費(fèi)用和審計(jì)變更及其所審上市公司凈利潤(rùn)和資本成本為指標(biāo)考察事務(wù)所受證監(jiān)會(huì)處罰后的經(jīng)濟(jì)后果。通過對(duì)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站對(duì)外公布的行政處罰公告的查閱，篩選出2004-2013年間17家受到證監(jiān)會(huì)行政處罰的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和17家對(duì)照組事務(wù)所，研

3、究了法律監(jiān)管對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)變更、審計(jì)費(fèi)用和上市公司凈利潤(rùn)水平的影響。通過回歸分析發(fā)現(xiàn)，法律監(jiān)管與會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)顯著負(fù)相關(guān)，這是由于事務(wù)所受處罰后，往往主動(dòng)降價(jià)以維持市場(chǎng)占有率，并且受處罰的事務(wù)所所審計(jì)的上市公司發(fā)生虧損的較多，難以為審計(jì)工作支付高報(bào)酬。法律監(jiān)管與審計(jì)變更顯著正相關(guān)。這是因?yàn)?，上市公司認(rèn)為受處罰的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)報(bào)告公信力較低，社會(huì)公眾會(huì)對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況持懷疑態(tài)度，或者受處罰后事務(wù)所聲譽(yù)的降低會(huì)影響公司的聲譽(yù)，

4、投資者和債權(quán)人的投資決策也會(huì)受到影響，進(jìn)而影響企業(yè)收入。法律監(jiān)管與會(huì)計(jì)師事務(wù)所所審計(jì)的上市公司虧損情況顯著正相關(guān)，這是因?yàn)槭聞?wù)所受處罰后，其出具的審計(jì)報(bào)告公信力降低，投資人可能會(huì)減少對(duì)企業(yè)的投資，同時(shí)，受處罰的事務(wù)所收取的審計(jì)費(fèi)用較低，經(jīng)營(yíng)不善的公司或者規(guī)模較小的上市公司更傾向于選擇該類事務(wù)所來進(jìn)行審計(jì)。法律監(jiān)管與上市公司資本成本顯著正相關(guān)，即會(huì)計(jì)師事務(wù)所受到證監(jiān)會(huì)處罰后，投資者對(duì)其所審上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況持懷疑態(tài)度，認(rèn)為審計(jì)報(bào)告中體現(xiàn)出