上市公司財務(wù)預(yù)警與風險預(yù)測分析.pdf

1、自上世紀60年代以來，隨著企業(yè)破產(chǎn)問題的日益嚴重，各國學者紛紛試圖通過定量分析對財務(wù)風險給予預(yù)警，對企業(yè)破產(chǎn)提前做出預(yù)測。50多年來，從多元判別分析等線性預(yù)測模型，到以神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)為代表的各種非參數(shù)預(yù)測模型，國外的相關(guān)研究成果層出不窮，但是國內(nèi)對企業(yè)財務(wù)危機預(yù)測的研究才剛剛起步，如何利用國外現(xiàn)有的研究成果，結(jié)合中國的實際對企業(yè)風險給予預(yù)警，對破產(chǎn)征兆做出預(yù)測有著重大的現(xiàn)實意義和理論價值。
　　 本文對財務(wù)預(yù)警的方法、模型的建立以及如

2、何進行風險預(yù)測分別進行了介紹和研究。根據(jù)采集到的我國上市公司的實際數(shù)據(jù)，運用fisher判別法、逐步判別法、貝葉斯判別法分別進行了判別分析和計算，建立了上市公司出現(xiàn)困境前的財務(wù)預(yù)警多元判別模型。由于預(yù)測模型的建立是和樣本數(shù)據(jù)的選取有著密切的聯(lián)系，所以這些建立的模型在一定顯著水平下存在程度不同的誤判率，但對廣大的管理者和投資者而言，我們的目的只是提供一個簡單可行的分析方法和預(yù)測模型，因此，建立的財務(wù)預(yù)警模型，其精度是符合要求的。通過研究還