基于Apama平臺的量化交易系統(tǒng)的設(shè)計與研究.pdf

1、量化投資在海外的發(fā)展已有30多年的歷史，其投資業(yè)績穩(wěn)定，市場規(guī)模和份額不斷擴大、得到了越來越多投資者認可，而這種被業(yè)內(nèi)人士稱為顛覆傳統(tǒng)投資哲學的投資方式，也通過在西方發(fā)達國家?guī)资甑膶嵺`充分證明了量化交易確確實是一種可以對沖市場風險并獲取高額收益的投資模式。自改革開放以來，我國資本市場隨著我國經(jīng)濟發(fā)展，金融產(chǎn)品的完善、以及市場競爭的需要，量化投資在國內(nèi)發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模。
　　算法交易是量化投資一個分支，本文設(shè)計了一個基于Apama

2、的量化交易系統(tǒng)。Apama策略開發(fā)平臺底層架構(gòu)為事件驅(qū)動架構(gòu)(EDA)，這種先進的工程架構(gòu)摒棄了傳統(tǒng)工程架構(gòu)以數(shù)據(jù)庫為核心的模式，使用拷貝關(guān)鍵事件機制處理數(shù)據(jù)流，極大的改善了傳統(tǒng)架構(gòu)處理事務(wù)延遲高、響應(yīng)慢的弊端。在系統(tǒng)的具體實現(xiàn)過程中，使用了以EDA為基礎(chǔ)的資本市場基礎(chǔ)架構(gòu)(CMF)，這個架構(gòu)是專門為資本市場交易量身打造的架構(gòu)，它集成了從金融市場數(shù)據(jù)到買賣證券的訂單管理的基礎(chǔ)事件以及處理規(guī)則。
　　本文總體分為四部分，第一部分介紹

3、了量化交易的基本情況，這是本文實現(xiàn)的量化交易系統(tǒng)的理論基礎(chǔ);第二部分首先介紹了本文用到的Apama平臺的技術(shù)知識和該平臺特有的語言——復(fù)雜事件處理語言(EPL)，然后著重針對事件驅(qū)動架構(gòu)以及它的工作原理等做出了詳細分析研究;第三部分針對一種量化交易算法-VWAP算法做出了分析和改進，并做了詳細的性能分析;第四部分設(shè)計了一個基于Apama的量化交易系統(tǒng)，該系統(tǒng)使用了改進后的VWAP算法，最后對該系統(tǒng)的各個功能模塊做了詳細的分析和闡述。