A公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、近年來中國(guó)企業(yè)境外投資的快速發(fā)展，已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然趨勢(shì)，但近年來中資企業(yè)境外投資績(jī)效不高，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，主要是缺乏相應(yīng)的境外投資經(jīng)驗(yàn)，更重要的是缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和措施。A公司是山西省的一家省屬企業(yè)，根據(jù)轉(zhuǎn)型發(fā)展需要已經(jīng)退出煤炭資源領(lǐng)域，近期擬在非洲開發(fā)金礦項(xiàng)目，需構(gòu)建相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，降低企業(yè)的境外投資風(fēng)險(xiǎn)。
　　本選題研究目的就是圍繞A公司境外投資開展風(fēng)險(xiǎn)管理研究，以A公司境外投資的津巴布韋金礦項(xiàng)目為例，以全面

2、風(fēng)險(xiǎn)理論為依據(jù)，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防控等核心環(huán)節(jié)的研究，從而為A公司構(gòu)建起風(fēng)險(xiǎn)管理體系，進(jìn)一步降低A公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)。
　　本文主要工作就是通過“案例、理論、分析”三位一體的綜合分析，從“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)防范”三個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行研究分析。
　　首先通過運(yùn)用焦點(diǎn)訪談、調(diào)查問卷等方法，整理出A公司在非洲津巴布韋投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，從而建立了A公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)因素表，分析界定了目前潛在的二十八種主要的風(fēng)險(xiǎn)因素。

3、>　　在界定完成的風(fēng)險(xiǎn)因素體系基礎(chǔ)上，基于模糊綜合評(píng)價(jià)法的數(shù)學(xué)模型，構(gòu)建了A公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，從而對(duì)A公司境外投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià);計(jì)算了A公司該項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)概率，并進(jìn)一步界定出了需要重點(diǎn)防范的風(fēng)險(xiǎn)因素為政治風(fēng)險(xiǎn)、勞務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
　　最后圍繞風(fēng)險(xiǎn)防范方面，通過三個(gè)層次來搭建A公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系:第一明確了A公司境外投資風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，第二搭建了風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，主要圍繞構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)體系、信息共享機(jī)制、控