康芝藥業(yè)財務舞弊治理案例分析.pdf

1、自21世紀以來，中國經(jīng)濟不斷發(fā)展、進步、深化、改革。1997年隨著中國第一次頒布《證券法》并初步建立起資本市場以來，越來越多企業(yè)利用資本市場的資金融通、資源配置功能，通過直接融資的方式獲取外部資金以實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展和壯大。然而，就像幾百年前西方發(fā)達國家的資本市場一樣，很多公司通過舞弊的手段擾亂資本市場的正常秩序，外部監(jiān)管難度很大。實際上，財務舞弊行為不僅破壞了資本市場的發(fā)展，削弱了資本市場的功能，更加會使廣大中小投資者的利益受到侵害，對上

2、市公司本身的發(fā)展也極為不利。
　　財務舞弊是企業(yè)盲目去追求自身利益，刻意違反會計準則與業(yè)務規(guī)范，虛假披露財務信息的一種行為;財務舞弊一旦發(fā)現(xiàn)不僅僅會對公司造成不利的影響，也會損害利益相關者的權益。公司膽大包天竟然公開挑釁法律的權威，不惜一切代價為了自身利益通過百般手段去操縱財務報表，造成這一現(xiàn)象的原因?qū)嵲谥档蒙罹?。在學術界研究財務舞弊的領域內(nèi)，國內(nèi)外大多數(shù)學者都認同舞弊三因素論。所謂的舞弊三因素論指的是，要想實施財務舞弊，企業(yè)必須

3、有巨大的壓力、實施舞弊行為的機會以及找到掩人耳目的舞弊借口。這三因素如果有哪一個條件不滿足的話，舞弊行為都很難產(chǎn)生。因此，想要防治財務舞弊，可以從舞弊三角理論出發(fā)，從而在源頭上抑制財務舞弊的產(chǎn)生
　　本文首先通過對國內(nèi)外文獻的梳理，對財務舞弊相關的研究做出總結和述評。其次對國內(nèi)外財務舞弊的理論進行深入分析，分別對財務舞弊的概念、特征、手段以及形成機理進行較完整的闡述。最后，通過切入康芝藥業(yè)實施財務舞弊的案例，把理論運用于案例當中，

4、對財務舞弊的邏輯進行梳理。在此基礎上，從公司內(nèi)部和外部以及中介機構幾個層面，提出整治中國資本市場上財務舞弊行為的具體措施。
　　本文闡述了財務報告舞弊發(fā)生在中國的時代背景，指出了財務舞弊強大的破壞力。為了深入研究該問題，本文先從財務舞弊的產(chǎn)生的原因以及如何防治財務舞弊行為進行了文獻梳理。其次，在已有的研究成果的基礎上，闡述財務舞弊的相關概念以及特征，并結合現(xiàn)實情況分析出財務舞弊的主要手段，最后從舞弊三角理論的壓力、機會、借口三因素

5、來分析財務舞弊的動因以及解決財務舞弊頻發(fā)的可行性辦法。第三，認識到康芝藥業(yè)的公司經(jīng)營狀況與發(fā)展背景后，得出其財務舞弊的具體手法為:虛增利潤，少計費用、提前確認收入、虛假交易、關聯(lián)方交易舞弊。第四，以康芝藥業(yè)的財務舞弊案例為切入點，利用舞弊三角理論加以分析，因此可以得出康芝藥業(yè)進行財務舞弊的深層次原因。最后，在當前的經(jīng)濟大背景下，運用權威的財務舞弊三因素理論，分別從減少公司融資和業(yè)績預期壓力、消滅公司財務舞弊的機會以及打消公司違規(guī)行為的借

6、口這三個方面對財務舞弊進行治理。在公司內(nèi)部這個層面，要完善企業(yè)的內(nèi)部控制，建立健全現(xiàn)代化的公司治理制度，改善監(jiān)事會、審計委員會的內(nèi)部監(jiān)督職能，關注企業(yè)對風險和各類企業(yè)經(jīng)濟交易的披露，爭取打造一個堅實的內(nèi)控環(huán)境。在外部中介以及監(jiān)管這個層面，一方面可以加強注冊會計師獨立性的建設，另一方面可以對保薦機構的勤勉盡責進行監(jiān)督，加強外部監(jiān)管對違規(guī)違法行為的懲處力度。最后，為了確保資本市場平穩(wěn)、有序的發(fā)展，需要對企業(yè)上市前的各類審批進行嚴格的把控，對