“營改增”政策、價值鏈安排與企業(yè)稅負.pdf

1、“營改增”政策能夠完善增值稅抵扣鏈條，有利于發(fā)揮增值稅促進產(chǎn)業(yè)分工與協(xié)作、降低稅負的作用。此次稅法改革解決了重復征稅的問題，截至2016年國家因政策實施累計減少稅收收入12148億元，同時使得增值稅抵扣鏈條更加完整，促進了第三產(chǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展，為我國經(jīng)濟提供新動力。但也存在政策實施初期減稅效應不明顯，部分行業(yè)稅負不降反升的情況。本文關注的問題是:企業(yè)稅負隨著“營改增”政策實施如何變化，企業(yè)針對稅改政策是否主動進行籌劃設計，以獲得持續(xù)稅收利

2、益。換言之，本文研究政策性因素和企業(yè)積極籌劃行為兩個因素如何影響企業(yè)稅負。該問題研究對于理解稅改的微觀效應發(fā)生機理具有重要意義，也為企業(yè)在營改增背景下如何節(jié)稅提供參考。
　　本文在對相關文獻梳理后進行理論分析，并選取了2008年至2016年全部A股上市公司作為樣本，統(tǒng)計分析了企業(yè)稅負變化，然后檢驗政策性減稅和企業(yè)避稅兩方面因素降低企業(yè)稅負的影響機理和特點。根據(jù)“營改增”政策實施步驟，使用三重差分模型(DDD)對“營改增”的減稅效應

3、進行檢驗，并著重分析隨著改革的推進，企業(yè)減稅效應是否逐漸增強以及不同行業(yè)間企業(yè)減稅效應的區(qū)別。同時，分析價值鏈安排在此過程中的避稅效果，并根據(jù)政策實施階段、原增值稅行業(yè)和改革行業(yè)、價值鏈復雜程度進行分組，對比分析不同情況下價值鏈設計的避稅作用。
　　研究發(fā)現(xiàn):“營改增”政策具有減稅效應;隨著改革的推進，政策對企業(yè)的減稅作用逐步增強;原增值稅行業(yè)比改革行業(yè)更可能因稅改政策降低稅負。企業(yè)通過對“營改增”相關業(yè)務的價值鏈安排，充分利用政

4、策的減稅機制，可以進一步降低企業(yè)稅負;隨著改革的推進，價值鏈安排的減稅作用逐步增強;價值鏈安排在原增值稅行業(yè)中比在改革行業(yè)中，起到的減稅作用更強;價值鏈復雜程度較高的企業(yè)，更有利于依據(jù)政策的減稅機制進行價值鏈安排，進而更好的降低企業(yè)稅負。
　　本文具有一定理論與現(xiàn)實意義，一方面，深入分析了稅法改革的微觀效應發(fā)生機理以及政策實施過程中企業(yè)的應對行為對企業(yè)稅負產(chǎn)生的影響，同時，為以往價值鏈的規(guī)范性研究和案例研究提供了支持性證據(jù);另一方