證券投資基金托管人制度研究.pdf

1、作為一種提供“專家理財(cái)”服務(wù)的集合投資工具，證券投資基金具有風(fēng)險(xiǎn)分散化和管理專業(yè)化的優(yōu)點(diǎn)；但另一方面，它也隱含著基金管理人濫用職權(quán)損害基金投資者利益的危險(xiǎn)。為了保護(hù)基金投資者的利益，基金治理結(jié)構(gòu)必須實(shí)現(xiàn)內(nèi)部權(quán)力的制衡。然而，我國(guó)基金治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部權(quán)力之間卻是明顯失衡的，導(dǎo)致這一失衡的一個(gè)重要原因便是基金托管人的監(jiān)督職能被虛置。為完善我國(guó)的基金治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮基金托管人的監(jiān)督職能，本文選擇對(duì)基金托管人制度進(jìn)行研究。本文首先闡明了基金托管

2、人的涵義，隨后具體研究了英國(guó)單位信托和美國(guó)共同基金中的基金托管人制度，最后對(duì)我國(guó)基金托管人制度的完善提出了建議。 除引言和結(jié)論外，本文共分為四章。 第一章是對(duì)證券投資基金托管人的概括介紹，主要闡明了證券投資基金托管人的涵義，并分析了基金托管人存在于基金治理結(jié)構(gòu)中的原因。 第二章分析了英國(guó)單位信托中的基金托管人制度，首先概括介紹了單位信托的概念和特征，緊接著分析了單位信托中基金托管人的法律地位以及與單位信托基金托管

3、人有關(guān)的具體法律規(guī)定，重點(diǎn)放在對(duì)基金托管人職能和對(duì)基金托管人約束的研究上。 第三章討論了美國(guó)共同基金中的基金托管人制度，首先概括介紹了共同基金的概念和結(jié)構(gòu)特征，并闡明由于其結(jié)構(gòu)的特殊性，共同基金中的基金托管人涵蓋了基金董事會(huì)和基金保管人，隨后分析了基金董事會(huì)和基金保管人在共同基金中的法律地位，并對(duì)與獨(dú)立董事有關(guān)的立法進(jìn)行了具體研究。 第四章是對(duì)我國(guó)證券投資基金托管人制度之現(xiàn)狀的分析，并針對(duì)其中存在的問題提出了相應(yīng)的完善建