狀態(tài)空間模型及其在上海證券市場(chǎng)的應(yīng)用.pdf

1、中國(guó)的股票市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展,無(wú)論是股票數(shù)量還是投資者的數(shù)量均得到了迅速的發(fā)展,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用也日益體現(xiàn)出來(lái).對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行分析不僅成為投資者的重要工作之一,同時(shí)也是管理者必須完成的工作.該文將統(tǒng)計(jì)學(xué)和時(shí)間序列的相關(guān)知識(shí)結(jié)合起來(lái),從分析股票指數(shù)入手,以圖尋找一個(gè)既精確同時(shí)計(jì)算簡(jiǎn)單的分析方法.狀態(tài)空間模型將影響觀測(cè)向量(指數(shù))的各種因素通過(guò)狀態(tài)向量表現(xiàn)出來(lái),并且將觀測(cè)向量表達(dá)成狀態(tài)向量的線性組合,該模型包括了時(shí)間序列中重要的AR

2、IMA模型.并且狀態(tài)空間模型可以和Kalman濾波結(jié)合起來(lái),構(gòu)成一種動(dòng)態(tài)遞歸的分析方法,從而能夠更好的反映股票市場(chǎng)的變化情況.利用SAS軟件系統(tǒng)我們?cè)谕ㄟ^(guò)對(duì)上證A、B股指數(shù)的實(shí)證分析比較后認(rèn)為結(jié)合Kalman濾波的狀態(tài)空間模型是一種較理想的模型.該文由三部分組成:第一部分主要介紹了中國(guó)股市的現(xiàn)狀以及股票指數(shù)的相關(guān)知識(shí),同時(shí)就影響股市波動(dòng)的各種因素進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析;第二部分則系統(tǒng)的介紹了狀態(tài)空間模型的理論、狀態(tài)空間模型與ARIMA模型的關(guān)