如何做好經(jīng)營分析

1、淺談如何做好經(jīng)營分析,編制人：賀澤峰 時間： 2024/4/4,目錄,一、為何做經(jīng)營分析二、經(jīng)營分析的方法三、如何做經(jīng)營分析四、加盟商經(jīng)營分析框架,一、為何要做經(jīng)營分析,Why？,好像沒有經(jīng)營分析，店鋪業(yè)績一樣的提升，店鋪一樣運作，并沒有太大的影響。那做經(jīng)營分析還有必要嗎？,4,,,,,,,,,,通過分析，從經(jīng)營活動的發(fā)展過程中挖掘內(nèi)部潛力，促進經(jīng)銷商不斷提高經(jīng)濟效益；,通過分析，有助于

2、加強內(nèi)控管理，防范經(jīng)營風險,通過分析 ，確保做正確的事，確保把事情做正確,業(yè)績管理的需要,風險控制的需要,決策管理的需要,經(jīng)營分析的必要性,二、如何做好經(jīng)營分析,How？,關注經(jīng)營分析的四類財務指標,收益性指標：凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率、毛利率、費用率凈利潤率=凈利潤 / 銷售收入。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤 / 凈資產(chǎn)值 。毛利率=（銷售收入－成本）/ 銷售收入 。費用率=銷售費用/銷售收入。,成長性指標：銷售收入增長率、利潤增長率,

3、運營能力指標：應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額 / 應收帳款平均余額。 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本 / 存貨平均余額?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額 / 總資產(chǎn)平均值,四類財務指標,2,3,1,預算完成指標： 預算完成率,4,二、如何做好經(jīng)營分析,,案例：,8,問題：毛利率、凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率各是多少？,8,答案：,毛利率=（銷售收入－成本）/ 銷

4、售收入 = （ 2231.46 － 1612.5 ）/ 2231.46=27.74%2. 凈利潤率 = 凈利潤 / 銷售收入 = 175.07/2231.46=7.85%3. 凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤 / 凈資產(chǎn)值 =175.07/ 671.72=26.06%4.應收

5、帳款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷收入凈額 / 應收帳款平均余額 = (1059.69/ 224.5)/6*12=9.44次5.存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本 / 存貨平均余額 = (1612.5/ 921.38)/6*12=3.5次6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 總資產(chǎn)平均值

6、 = 2231.46/ 671.72=332.2%,9,靈活應用經(jīng)營分析的五大分析方法,財務分析方法,1、趨勢分析,11,通過趨勢分析圖可直觀地看出分公司各年回款的變化趨勢,財務分析方法,2、對比分析,12,通過對比分析圖可直觀地看出每個分公司的08/09年銷售情況對比,財務分析方法,3、結(jié)構(gòu)分析,13,通過餅狀圖可直觀地看出各產(chǎn)品大類的庫存情況。,財務分析方法,4、矩陣圖分析:,14,通過上圖，可直觀

7、地看出各個分公司的銷售和凈利潤情況,財務分析方法,5、綜合分析:,15,通過上圖，可根據(jù)面積直觀地看出各個客戶綜合情況,三、經(jīng)營分析框架,Where？,加盟商經(jīng)營分析的框架,,,做好分析、提升業(yè)績,第一部分 經(jīng)銷商現(xiàn)金流分析,19,現(xiàn)金流量表（企業(yè)血液質(zhì)量透視）,現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出信息的會計報表。現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量,20,標準的現(xiàn)金流量表樣式,21,運營活動分類,經(jīng)營

8、活動日常的進貨、銷貨籌資活動-向銀行借款等活動投資活動-購建固定資產(chǎn)等活動,為了便于閱讀理解現(xiàn)金流量表，并能直觀地了解到每月的現(xiàn)金流量情況，我們調(diào)整了現(xiàn)金流量表的格式，見下表。,22,加盟財務報表內(nèi)簡化的現(xiàn)金流量表,,,23,透過現(xiàn)金流量表看運營,24,透過現(xiàn)金流量表看運營,25,透過現(xiàn)金流量表看經(jīng)銷商的運營：說明現(xiàn)金流入和流出的原因,26,透過現(xiàn)金流量表看經(jīng)銷商的運營：規(guī)劃和預測未來產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,27,透過現(xiàn)金流量表看

9、經(jīng)銷商的運營：分析凈利潤和現(xiàn)金流量差異的原因,經(jīng)銷商做為老板，都有自己的“一套帳”，而且大多數(shù)經(jīng)銷商以年末盤點的現(xiàn)金和銀行存款的余額，做為當年度的利潤，以這個指標來判斷是賺錢或虧本。建議從現(xiàn)金流量表出發(fā)去分析凈利潤與現(xiàn)金流程差異的原因，解決“利潤困惑”?，F(xiàn)金流量小于凈利潤，一般有以下2種原因：1、庫存過大。貨品銷售量未達到預期目標，庫存增加，應增加營銷活動，加快貨品周轉(zhuǎn)；2、商場應收賬款過大。年底盤點時，商場款項很多未結(jié)回，應

10、加大收款力度；如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與凈利潤兩者都為負，表明經(jīng)營面臨困境，盈利能力弱，現(xiàn)金流量也入不敷出，需要更全面地對經(jīng)營狀況進行詳細了解。,-28-,,,凈 利 潤,企業(yè)健康發(fā)展,企業(yè)面臨關閉,經(jīng)營性現(xiàn)金流,企業(yè)經(jīng)營困難,企業(yè)經(jīng)營困難,企業(yè)運營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流入，企業(yè)的實現(xiàn)長期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。,企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來補充自身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應加強內(nèi)部管理，特別是對流動資金的

11、管理，如存貨管理、應收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。,企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進行，應重點提高產(chǎn)品的盈利能力，如增加商場讓扣，提高促銷回款折率，靈活選擇促銷方式以提升銷量。,企業(yè)自身失去造血的機能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金的補充，將面臨倒閉的局面。,經(jīng)銷商資金需求和解決方案建議,因各個經(jīng)銷商運營、管理、投資開店等各方面的原因，會出現(xiàn)長短期等情況的資金需求，解決方案建議如下：一、做好訂

12、貨規(guī)劃二、做好促銷管理三、利用公司信貸政策支持 1、商業(yè)承兌匯票的辦理； 2、普通信貸額度； 3、信用卡的使用； 4、第三方代付租金的資金支持；四、依托個人的良好信用向金融機構(gòu)做金融借款，但做金融借款前，需做好資金融資前的成本測算，避免高成本的融資給自身運營帶來沉重的負擔。具體融資方法有：抵押貸款、銀行承兌匯票、聯(lián)保業(yè)務等；,第二部分 經(jīng)銷商盈利能力分析,31,利潤表（企業(yè)參加市場游戲的計分卡）

13、,利潤表是指反映企業(yè)在一定會計期間（月度、季度、半年度、年度）的經(jīng)營成果的會計報表。利潤=收入-成本-費用,32,標準的利潤表樣式,33,加盟財務報表簡化的利潤表,34,透過利潤表看運營,35,透過利潤表看運營：檢測經(jīng)營成果,36,透過利潤表看運營：分析收入增長態(tài)勢,37,透過利潤表看運營：分析收入結(jié)構(gòu),隨著公司信息化建設的加快，今年ERP項目的啟動，對經(jīng)銷商POS的使用率、準確率的要求已經(jīng)跟直營終端一致，九牧王財務管理中心

14、2012年2號文件，對POS的使用做了詳細的規(guī)定，為我們科學分析提升單店業(yè)績、為經(jīng)銷商提供準確分析數(shù)據(jù)奠定基礎。 全部上線POS系統(tǒng)并每天準確錄入的經(jīng)銷商，我們通過百勝軟件，就能統(tǒng)計出銷售明細表，可以分析每月、每季度收入結(jié)構(gòu)——新老品銷售占比、系列褲類占比、各年份產(chǎn)品銷售占比、各終端銷售占比等，為經(jīng)銷商的貨品規(guī)劃、上柜安排、橫調(diào)整合提供參考建議。,38,透過利潤表看運營：分析成本增長態(tài)勢,39,透過利潤表看運營：

15、分析利潤增長態(tài)勢及持續(xù)盈利能力,從銷售利潤率指標、利潤增長率指標評價利潤狀況和持續(xù)盈利能力。銷售利潤率越高，獲取利潤的能力越強，同樣的收入，能獲取更多的利潤；利潤增長率越高，說明利潤表現(xiàn)比去年優(yōu)秀，具備持續(xù)的盈利能力；銷售利潤率下降，或利潤增長率為負數(shù)，就需要分析背后的原因，是否費用、工資等持續(xù)增加、銷售成本上升等，是否有相應的改善方案。,40,分析思路,討論（一）,***商場于春節(jié)前書面通知：將于2月1日至2月15日，舉行春節(jié)促

16、銷活動，舉辦滿百送百活動正常扣率為25%，，有以下方案可供選擇：A、加扣12個點后開稅票結(jié)算。B、按正?？埸c結(jié)算，稅后承擔促銷費用11900元。C＼不參加活動，自行進行打 8.5 折活動，正?？鄢c結(jié)算。假定上述三種活動的銷售額（零售原價）均為10萬元。請選擇參加方式并說明原因。,分析：第一種方案實結(jié)=10萬元 X（1-12%-25%）=63000元第二種方案實結(jié)=10萬元 X 75%-1.19萬元=6.31萬元 – 扣應承擔稅款(

17、11900 X 7%) =63100元 - 833元 = 62267元第三種方案實結(jié)=10萬元 X 75% X85% =63750元故選擇第三種方案。,總結(jié)： 商場常常通過上述變相的活動方案，強制要求我方參加商場活動，結(jié)果導致承擔了一定損失；,討論（二）,XX經(jīng)銷商預計2012年1 月申請信貸5000元，此月的現(xiàn)金收支情況如下：11年末的現(xiàn)金余額為4500元11年12月實際銷售收入50000元同，預計 2012年1月的銷售收入為

18、56000元，（假設當月收現(xiàn)占比為60%，其余下月收）11年實際進貨為18000元，預計12年1月進貨16000元12年1月預計支付銷售費用12000元預計支付人員工資10000元預計購買固定資產(chǎn)20000元預計支付稅款2000元預計繳納12年春夏訂金38000元假定每日最低庫存限額為4000元問題：計劃信貸金額是否合理？,答案,經(jīng)經(jīng)測算應籌款40800元，大于原借款5000元,內(nèi)控舉例——家賊要防,某商場系列柜臺兩名導

19、購員合作貪污的實例：1、該商場5.1舉行買100送100活動，當班導購員現(xiàn)買了500元產(chǎn)品，實得1000元貨品；2、端午節(jié)前夕按照原價退回上述貨品，再按端午節(jié)活動6折活動買回2件T恤，實得了1650元貨品；3、國慶節(jié)前夕仿照上述方案，實得了2500元；4、按照此方案進行滾動，春節(jié)前即1人分得3000元；上述內(nèi)控的漏洞點有：1、退貨流程不完善，未出具原始的銷售小票，核實原始購買金額；2、未詳細檢核銷售情況和核對原始銷售金額；