2014年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》考試大綱(第七節(jié))

1、第七章營運(yùn)資金管理第七章營運(yùn)資金管理[基本要求](一)掌握信用政策決策和現(xiàn)金折扣決策的方法(二)掌握最優(yōu)存貨量的確定方法(三)熟悉現(xiàn)金目標(biāo)余額的確定方法(四)熟悉現(xiàn)金收支和應(yīng)收賬款日常管理(五)熟悉流動(dòng)負(fù)債管理(六)了解營運(yùn)資金的特點(diǎn)和管理原則(七)了解營運(yùn)資金管理策略(八)了解現(xiàn)金持有的動(dòng)機(jī)(九)了解存貨的功能、存貨控制系統(tǒng)第一節(jié)第一節(jié)營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容營運(yùn)資金管理的主要內(nèi)容一、營運(yùn)資金的特點(diǎn)一、營運(yùn)資金的特點(diǎn)營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)

2、減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。營運(yùn)資金的來源具有多樣性、營運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性、營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性、營運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。二、營運(yùn)資金的管理原則二、營運(yùn)資金的管理原則保證合理的資金需求提高資金使用效率節(jié)約資金使用成本保持足夠的短期償債能力。三、營運(yùn)資金管理策略三、營運(yùn)資金管理策略(一)流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略企業(yè)必須選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風(fēng)格相符合的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略。可選擇的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略包括：緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略、寬松

3、的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略。(二)流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略(三)隨機(jī)模型隨機(jī)模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，通過現(xiàn)金波動(dòng)的最高限額、最低限額和現(xiàn)金回歸線進(jìn)行現(xiàn)金控制。其計(jì)算公式如下：其中：b為證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本，δ為公司每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差，i為以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本，R為回歸線，H為上限，L為下限。三、資金集中管理模式三、資金集中管理模式通過資金的集中管理，統(tǒng)一籌集、合理分配、有序調(diào)度，能夠降低融

4、資成本，提高資金使用效率，確保集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)整體利益的最大化。資金集中管理模式可以分為以下幾種：(1)統(tǒng)收統(tǒng)支模式(2)撥付備用金模式(3)結(jié)算中心模式(4)內(nèi)部銀行模式(5)財(cái)務(wù)公司模式。四、現(xiàn)金收支日常管理四、現(xiàn)金收支日常管理(一)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，也就是存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。(二)收款管理收款管理應(yīng)關(guān)注收款成本和收款浮期。收款成本包括浮動(dòng)期成本、