長期股權(quán)投資核算的兩個案例

1、案例一：成本法下利潤轉(zhuǎn)投資的投資收益確認問題2003年4月日，A股份公布了其2002年年報。由于注冊會計師出具了保留意見的審計報告，上海證券交易所決定對公司股票臨時停牌，并要求其重編報表。4NxB，A股份披露了重新編制的新報表，隨后，其股票恢復交易。事件的主要原因是公司與注冊會計師、監(jiān)管部門對一筆投資收益的確認問題出現(xiàn)了分歧。A股份持有B有限公司95％的股權(quán)，后者于2002年7月31日整體變更為C股份有限公司，A股份所持C股份有限公司的

2、股權(quán)比例仍為95％。A股份2002年度按所持股權(quán)比例對公司所享有的B有限公司2001年度及2002年17月累計未分配利潤確認了投資收益，金額共計人民幣2，82187萬元，并計八當期損益。負責A股份年報審計的注冊會計師認為此種情況下不能確認投資收益。原因有三：首先，在B公司整體變更情況下，1：1轉(zhuǎn)增股本相當于股份公司的股票股利，只能確認數(shù)量上的變化，不能確認投資收益增加；其次，B公司董事會和股東大會沒有做出分派利潤的決議，在其賬戶上沒有體

3、現(xiàn)出應(yīng)付股利。第三，在準則和制度中宣告分派利潤應(yīng)理解為被投資單位有權(quán)部門批準分派現(xiàn)金股利，只是由于時間差，投資單位尚未收到現(xiàn)金，此時體現(xiàn)應(yīng)收股利賬戶，同時增加投資收益。不過，注冊會計師也認為，雖然受限于相關(guān)規(guī)定不能確認收益，但從實際情況看此部分股權(quán)權(quán)益增加是客觀存在的。A股份則認為，其對B有限公司的累計投資成本為173億多元，占母公司總資產(chǎn)的10％以上，占凈資產(chǎn)的29％。并且，B改制前的2001年及2002年1—7月份產(chǎn)生的累計未分配利

4、潤為433億，公司按股權(quán)比列應(yīng)分享2，82187萬元的收益，對公司的損益狀況產(chǎn)生重大影響。公司如果對該事項不予以會計處理，公司對C股份有限公司的賬面投資成本與實際所持股份之股本相差甚大，同時，投資B有限公司近兩年的收益在不轉(zhuǎn)讓該公司股權(quán)的情況下，永遠不能中國注冊會計師2004年4月號CASESTUl3Y案例得到體現(xiàn)。這樣可能嚴重影響外部會計報表使用者對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的了解與分析。因此，公司按照企業(yè)會計準則和企業(yè)會計制度的有關(guān)規(guī)定

5、，根據(jù)重要性原則和實質(zhì)重于形式原則，將B有限公司決議并實施的利潤轉(zhuǎn)增資本視為宣告分派利潤，確認為當期投資收益，計人損益，并調(diào)增公司對C股份有限公司的長期股權(quán)投資賬面價值。A股份年報事件在我國頗具代表性。由于種種原因，許多公司常常t50潤轉(zhuǎn)成對被投資公司的再投資。此時投資方應(yīng)如何進行會計處理，能否確認為投資收益呢目前，會計制度對此沒有明確規(guī)定。我們認為，嚴格來說，利潤轉(zhuǎn)投資相當于股票股利。從理論上來說被投資公司派發(fā)股票股利，既不會減少其資

6、產(chǎn)，也不會減少其所有者權(quán)益，但是每股凈資產(chǎn)降低了，表明股份稀釋了；而投資公司既沒有收到資產(chǎn)，也沒有增加所有者權(quán)益，僅僅是股票數(shù)量增加了，持股比例也未變化，即使股票除權(quán)后再填權(quán)，股票市值增加，但在股票未4，萬方數(shù)據(jù)CASESTUDY案例長期股權(quán)投資核的兩個案例陰陽李常青吳樂tI:案例成本法下利潤轉(zhuǎn)投資的投化，不能確認投資收益增no，具次，B公得到體現(xiàn)。這樣可能嚴重影響外部會計資收益確認問題司董事會和股東大會沒青做出分派利潤報表使U用者對公

7、司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果2∞3軍4月xx日，A股份公布了的決議，在真賬戶上沒青體現(xiàn)出應(yīng)付股的了解與分析。因此，公司JI照企業(yè)會真2ω2f軍軍痕。由于注冊會計師出臭了利。第三，在準則祀制度申宣告份派利計準則相企業(yè)會ttitilJ!童的青笑規(guī)定，很保留意見的審計報告，上海證券交易所潤應(yīng)理解為被投資單位青權(quán)部門批準分結(jié)重要性原則和實質(zhì)重于形式原則，將決定對公司飯票陋的停牌，并要求真重派現(xiàn)金阪利，只是由于的閣差，投資單B奇限公司決議并實施的利潤轉(zhuǎn)踏

8、資本編報表。4月xx巴，A股份披露了重新應(yīng)尚未收到現(xiàn)盒，此時體現(xiàn)應(yīng)股股利賬視為宣告分派利潤，確認為當期授資i會計師認為此種情況下不能確認投資收理.公司對C跟(坦青限公司的賬面投資而投資公司既沒青眼到資產(chǎn)，也沒青崩益。原因青三:首先，在B公司整體變戚本與實際所得股份之股本相差甚大，加所育者權(quán)益，佼佼是股票數(shù)量尷11J重情況下，1:1轉(zhuǎn)增股本相當于股份公同時，投資B青限公司近兩俐的幟益在了，持股比例也未變化，即使股票除嘆司的股票股利，只能確

9、認數(shù)量上的變不轉(zhuǎn)讓該公司股權(quán)的情況下，永遠不能后再m權(quán)J股票市1直增加，但在股票未申國注冊會計師卻04年4月量41CASESTUDY案例出售前仍屬于未實現(xiàn)的增值，不能將股票股利確認為一項收益。因此，國外的做法是，投資公司只在備忘錄上登記所增加的股票數(shù)，以表明每股投資成本的減少，在出售股票時，才根據(jù)出售價與長期投資的賬面余額確認為投資收益。但是，MA公司年報事件案例可以看出，利潤轉(zhuǎn)投資不能簡單地套用股票股利的會計處理方法。在權(quán)益法下，當被

10、投資公司公布年報時，投資方即可確認投資收益并相應(yīng)地調(diào)整長期投資價值。這樣，對于被投資公司的增值，投資方能夠及時地在報表上反映出來。因此，利潤轉(zhuǎn)投資時不應(yīng)進行會計處理，否則，將造成長期股權(quán)投資和投賚收益的重復記錄。而成本法下，一般不調(diào)整長期投資價值，這樣如果被投資公司長期不分配現(xiàn)金股利，投資方就不能確認投資收益，手相應(yīng)謁整長期投資價值，就會出現(xiàn)長期投資價值嚴重低估，從而影響對投資方的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的正確評估。同時，如果利潤轉(zhuǎn)投資不能確

11、認為收益，今后只有在轉(zhuǎn)讓股權(quán)a口才能體現(xiàn)收益那數(shù)投資方的此項投資只有成本發(fā)生，而沒有收益，將違背配比原則；投資方的長期投資賬面價f引暫與實際在被投資公司所享有的權(quán)益存在重大差異，將違背充分性原則。因此，我們認為，在成本法下利潤轉(zhuǎn)投資可以確認投資收益，并相應(yīng)調(diào)整長期投資價值。案例二：權(quán)益法下長期股權(quán)投資差額的攤銷期限問題2001年12月A公司受讓B有限公司80％的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓總價款為2900萬元股權(quán)并購日為2001年12月31日。股權(quán)購

12、并日經(jīng)審計確定的賬面凈資產(chǎn)乘以股權(quán)比例算得應(yīng)由A公司享有的權(quán)益為6，513。58242c元，享有權(quán)益與投資金額的差額22，486，41758元列作股權(quán)投資差額。根據(jù)A環(huán)保的會計政策，股權(quán)投資差額按10年攤銷，計人損益。也就是說，42A公司每年要計提22486萬元的投資損失以抵補該地塊未來的增值。股權(quán)投資差額是指采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時，初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。從理論上講，初始投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所

13、有者權(quán)益份額的差額，可能是由于被投資單位按公允價值計算的所有者權(quán)益高于賬面價值，也可能是由于被投資單位具有末人賬的商譽。在這種情況下，低估的資產(chǎn)或未入賬的商譽在計提折舊、攤銷費用等時，也按低估的資產(chǎn)價值確定其折舊、攤銷費用，從而會虛增被投資單位的利潤和凈資產(chǎn)，相應(yīng)地在按權(quán)益法核算的情況下，投資企業(yè)的利潤也同時虛增。如果初始投資成本小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額，情況則正好相反。為簡化起見，我國現(xiàn)行會計制度不區(qū)分差額產(chǎn)生的原因，將其全

14、部作為股權(quán)投資差額，在一定期限內(nèi)分期攤銷，以避免虛增或虛減利潤。那厶，股權(quán)投資差額應(yīng)按多長期限攤銷呢國際上有三種可供選擇的方法第一，按資產(chǎn)的有效使用期限攤銷。這種方法主要將股權(quán)投資差額的形成看作是由于資產(chǎn)的低估或高估所致，因此如果屬于折舊資產(chǎn)所產(chǎn)生的，就應(yīng)當在折舊資產(chǎn)的有效折舊期限內(nèi)將差額平均攤銷；如果屬于流動資產(chǎn)所產(chǎn)生的，就應(yīng)該于該資產(chǎn)出售時一次攤銷。但如果差額的形成是由各種不同類資產(chǎn)的低估或高估所致，實務(wù)操作中如何在不同資產(chǎn)中分攤差

15、額并合理確定相應(yīng)的有效使用期限存在一定的困難。第二按規(guī)定的年限分期平均攤銷。第三，對借差和貸差分98確定攤銷期限。這主要是出于穩(wěn)健性原則考慮。初始投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所有考權(quán)益份額的差額(借差)在未來期間內(nèi)將形成抵減利潤的因素，應(yīng)盡可能減少攤銷期限：而初始投資成本小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)中國注冊會計師2004年4月號益份額的差額(貸差J，在未來期間內(nèi)將形成收益，攤銷期限應(yīng)盡可能延長。目前，我國采用第三種方式，即股權(quán)投資差額的

16、攤銷期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷；合同沒有規(guī)定投資期限的，初始投資成超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過10年的期限攤銷，初始投資成低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不低于lo年的期限攤銷，攤銷金額計^當期投資收益。本案例中，巨額長期股權(quán)投資差額主要是由于對被投資單位所擁有的房地產(chǎn)開發(fā)土地資產(chǎn)價值的低估所形成的，其實質(zhì)是對未來年度A環(huán)保將取得的房地產(chǎn)開發(fā)收益所支付的事前補償。根據(jù)收人配比原則

17、，與取得的收八相關(guān)的所有支付成本應(yīng)在取得收人的期間內(nèi)同時確認。通常，一1、房地產(chǎn)項目從開發(fā)到銷售完成所經(jīng)歷的時間周期絕對低于10年，這樣極可能出現(xiàn)當該地塊的所有房屋開發(fā)并銷售完畢后相應(yīng)的長期股權(quán)投資差額還有許多的剩余攤銷年限，收入成本的配比存在較大的差異。此外，萬一房地產(chǎn)業(yè)利潤變薄，很可能支付的巨額股權(quán)投資差額根本無法實現(xiàn)，10年的攤銷期限顯然過于漫長。因此，我們認為，此類長期股權(quán)投資差額，由于可以容易地判別出是由于被投資單位資產(chǎn)低估所

18、造成，事實上直接采用上文介紹的第一種方法，即按資產(chǎn)的有效使用期限攤銷更為合理。具體說，股權(quán)投資差額的形成是由于對地塊未來增值的預期所形成，因此可根據(jù)實現(xiàn)原則，按房地產(chǎn)公司開發(fā)房地產(chǎn)的銷售比例在項目銷售期間內(nèi)進行合理攤銷，即：投資公司本期應(yīng)確認的股權(quán)投資差額攤銷金額=被投資公司本期實現(xiàn)的房地產(chǎn)銷售金額被投資公司本期實現(xiàn)的房地產(chǎn)銷售金額／被投資公司預期能夠?qū)崿F(xiàn)的總銷售金額。(作者單位：廈門大學管理學院)萬方數(shù)據(jù)CASESTUDY黠例出售商，

19、仍屬于末實1加3蠟憬，不能將A公司在軍軍愛計提224.86萬元的投資攪E擊份額的恙額(岱差)，在未采翔閻內(nèi)將股票股利確以為一頂收益。因此，國外失以抵補該飽主理未束的l曾倍。形成收益，It銷期限應(yīng)盡可能延長。自的做法是，投資公司只在備忘錄上登記股儀投資差額是指采用權(quán)益法核算前，我國采用第二料萬式，朋股權(quán)投資所崩朋的股票數(shù)，以表明每股投資口日本長期股權(quán)投資時.組始投資成本與JlIZ享差額的攢銷期限，臺同規(guī)定了投資期限的減少，在出售股票時，才

20、根據(jù)出售價青被接SE單l所南省權(quán)益份額的差額。的，按投資期限攤銷臺罔設(shè)自1血足投與tf期投資的賬目余額確認為役資收t擊。從理論上講，初始投資成本高于!回事商資期限的，初始投資成黯過應(yīng)~肖極投但是，從A公司年報事件案例qr以被投資單信所謂者權(quán)益份額的差額，可t貫主民立所商者權(quán)在主份額z間的差額，m警出，利潤轉(zhuǎn)投資不能簡單地窒用股票能是由于被投資段也接公允價值計算的不超迫1O:q:的期間完她銷，初始投資成低股利的會計處理15法。在權(quán)益法下，

21、~所有著儀疏離子賬i自價值，也可能是由::F1ill~喜筒被投資單位所辛苦者權(quán)益份lI::被投資公司公布茸娘的，投資15即可確于被投資單應(yīng)輿向來入賬的商量去。在這間的差額，撥不低于lO茸的期限』旺銷，認投資收益并相應(yīng)地調(diào)整t是到自投資打科情況下，jlil巴的資產(chǎn)l$t米入脹的商吉普盤E銷f掛宮員計入~其目投資收益。值。這樣，對于極投資公司的增值，鼓在計Jljl折1日、It銷費用爺?shù)?，也?目的2草案例中，巳自由妖期股權(quán)段資差賴資15能夠

22、及時地在報f壁上反映出來。因的資產(chǎn)價值確.fE具折|日、攤銷費用，M主望更是由于XI被投資單值所擁筒的房地此可利潤轉(zhuǎn)投資時不JlIZ進行會計處理，附會Jt~望被投資單位的和UlI!祀凈資產(chǎn)，產(chǎn)于干發(fā)土地資產(chǎn)價值的低俗所形成的，否則，將造成tf期殷儀投資初投資收益相應(yīng)炮fr絞織益法.tJ草草的榕況下，投資輿實踐建立才未來華盛A環(huán)保將踩得的房的E重復i己策。而成本法下，甲恨不調(diào)整企血的利潤也問時m煌。如巢初始投資地產(chǎn)開發(fā)收益所:SZ1吐的~

23、前補償。很搖tf期役資價值，這樣細巢被投資公Q]妖成和JI于應(yīng)掌簡被段資單位所筒省權(quán)益收入配比照則，E31R稽的收入相關(guān)的所期不紛配IJJ金殷利，投資巧就不能確認份額，情況則正好相反。為簡憶起見，我手~i1成本應(yīng)征服得收入的期閱內(nèi)問時2史資收益，拌中呂m理整t王期投資價值，~現(xiàn)行會計制~不IX給差額產(chǎn)生的服確認。通常，一個能地產(chǎn)頂邑人人開發(fā)到就會出現(xiàn)長期役資價值嚴寄自(也從而因，將具全部作為股權(quán)投資蓬鎖，在一f月2整完成所經(jīng)歷的時間周期

24、絕對低于10影響對沒資15的經(jīng)營ijIZ~相財務(wù)狀〉刪:期限內(nèi)分期隙銷，以施免n曾成.di!川西這樣板可能出現(xiàn)當誠地圾的所商房正確評的。罔時，如黎利潤轉(zhuǎn)投資不能利潤。E墨殲!..芥銷i軍52畢函，相應(yīng)的悵翔股嘆確認為收益，多的只商在轉(zhuǎn)l.t股權(quán)的才那么，股儀投資登iilill搜尋w期限t量資經(jīng)自由邊商vt多的剩余擔旺銷:q:民收能體現(xiàn)收益，那么投資1:5的此l民投資只餓銷呢國際上商三料可供逃蜂的1:5法入成凍的配比咨在較大的~竅。此外，

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