各類債券發(fā)行條件(最強(qiáng)完整)

1、盡管近來(lái)債券市場(chǎng)行情步入震蕩調(diào)整期，但一級(jí)招標(biāo)結(jié)果顯示債券需求依舊很旺盛。相信很多同學(xué)有意向多了解債券市場(chǎng)以及從事相關(guān)工作。筆者進(jìn)行了以下整理。1、地方政府債地方政府債1、法律法規(guī)依據(jù)：《預(yù)算法》、《2014年地方政府債券自發(fā)自還試點(diǎn)辦法》審核機(jī)構(gòu)：國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)2、審批發(fā)行流程：經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2014年上海、浙江、廣東、深圳、江蘇、山東、北京、江西、寧夏、青島試點(diǎn)地方政府債券自發(fā)自還，其他地區(qū)仍由財(cái)政部代理發(fā)行、代辦還本付息。審

2、批程序：國(guó)務(wù)院確定地方債務(wù)的限額，報(bào)經(jīng)全國(guó)人民代表大會(huì)批準(zhǔn)后下達(dá)，省級(jí)政府按國(guó)務(wù)院下達(dá)的限額舉債，作為赤字列入本級(jí)預(yù)算調(diào)整方案，報(bào)本級(jí)人大常委會(huì)批準(zhǔn)。發(fā)行流程：首先要獲得中央政府的批準(zhǔn)，其次是要在本級(jí)地方人民代表大會(huì)上通過(guò)，然后才能真正進(jìn)入市場(chǎng)操作階段，向債券承銷機(jī)構(gòu)公開(kāi)招標(biāo)發(fā)行。2、短期融資券短期融資券1、法律法規(guī)依據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》等審批機(jī)構(gòu)：審批機(jī)構(gòu)：

3、中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)審核方式：中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)審批注冊(cè)后報(bào)人行備案審核方式：中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)審批注冊(cè)后報(bào)人行備案2、申請(qǐng)條件（1）是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)法人；（2）具有穩(wěn)定的償債資金來(lái)源，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利；（3）流動(dòng)性良好，具有較強(qiáng)的到期償債能力；（4）發(fā)行融資券募集的資金用于該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；（5）近三年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為；（6）近三年發(fā)行的融資券沒(méi)有延遲支付本息的情形；（7）具有健全的

4、內(nèi)部管理體系和募集資金的使用償付管理制度；企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定要求；企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定；具有償債能力；企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值；所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。（2）《國(guó)家發(fā)改委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)通知》（發(fā)改財(cái)金【2008】7號(hào)）：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬(wàn)元

5、；累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%；最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；籌集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%。用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行。用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債

6、總額的20%；已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債券未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)；最近3年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為。（3）分類監(jiān)管《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知》，發(fā)改辦財(cái)金[2012]3451號(hào)中將企業(yè)債券分為“加快和簡(jiǎn)化審核類”、“從嚴(yán)審核類”和“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”。3、發(fā)行程序（1）申報(bào)材料的制作主承銷商制作全套申請(qǐng)材料、發(fā)行方案及組建承銷團(tuán)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具擔(dān)保函。審計(jì)機(jī)構(gòu)出具近三年審計(jì)報(bào)告。律師出具律師工作報(bào)告。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)