銀行信貨資產(chǎn)證券化會計問題探討.pdf

1、面對“金融脫媒”的挑戰(zhàn)以及美國次貸危機的警示,我國銀行近年開始積極進行以信貸資產(chǎn)證券化為代表的金融創(chuàng)新活動。會計問題是全面開展信貸資產(chǎn)證券化的關鍵問題,筆者從這一角度進行研究,以期對我國信貸資產(chǎn)證券化會計準則的完善和發(fā)展做出一點貢獻。本文主要觀點和結論有:
　　 (1)我國信貸資產(chǎn)證券化的會計確認采用的是綜合會計確認模式,這較好地適應了我國目前的信貸資產(chǎn)證券化實踐需要,并具有一定的前瞻性。但同時也存在操作難度大,原則性過強等缺點

2、。筆者認為終止確認信貸資產(chǎn)的判斷依據(jù)可以通過檢測特殊目的實體能否控制證券化交易中所轉移信貸資產(chǎn)的轉讓或抵押權來判斷。同時應結合發(fā)起人合并問題全面考慮信貸資產(chǎn)證券化的會計確認方法,并持續(xù)關注國際上可能出現(xiàn)的新的會計確認方法,對我國信貸資產(chǎn)證券化的會計確認標準進行修改和完善。
　　 (2)在信貸資產(chǎn)證券化會計計量方面,我國目前采用的是混合計量模式,對資產(chǎn)轉移過程中形成的新金融資產(chǎn)和負債采用公允價值進行計量,但對新增金融資產(chǎn)和金融負債

3、的公允價值無法獲取情況下的會計處理未做任何規(guī)定。筆者認為,采用混合計量模式適應我國目前公允價值估計技術還不甚發(fā)達的現(xiàn)實情況,但隨著公允價值估計技術的提高,應采用全面公允價值計量模式。此外,我們應針對目前的信貸資產(chǎn)實際使用情況,盡快對新增金融資產(chǎn)和負債公允價值無法獲取時的會計計量進行規(guī)定。
　　 (3)特殊目的實體與發(fā)起人報表合并處理是信貸資產(chǎn)證券化必須面對的重要問題。目前我國采用信托型特殊目的實體的方式規(guī)避了這一問題,短時間來看

4、是比較可行的。但信托型特殊目的實體的資金募集有限,且無法實現(xiàn)徹底的破產(chǎn)隔離。而采用公司型特殊目的實體雖然目前的監(jiān)管風險較高,但能徹底實現(xiàn)破產(chǎn)隔離。隨著相關政策法規(guī)的完善,公司型特殊目的實體將是信貸資產(chǎn)證券化健康發(fā)展的必然選擇。因此,我國<公司法》應盡快對公司型特殊目的的設立、組織機構等的相關立法進行規(guī)定,以適應信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展趨勢要求。
　　 (4)我國銀行信貸資產(chǎn)證券化的信息披露存在披露不充分和銀行的信息披露主體地位不明確

5、兩大問題。我們應明確銀行的信息披露主體地位,對其信息披露義務做出明確詳細規(guī)定,針對我國當前市場環(huán)境,加強信貸資產(chǎn)支持證券的風險信息披露管理工作。
　　 (5)我國現(xiàn)有會計規(guī)范對資產(chǎn)證券化會計處理具有一定的指導意義,但由于缺乏一部專門的資產(chǎn)證券化會計準則,資產(chǎn)證券化會計處理仍然遇到了難以克服的困難。具體的層面上說,會計確認、計量上本身存在理論上的難度,如風險報酬分析法、金融合成分析法和后續(xù)涉入法的協(xié)調,公允價值和歷史成本原則的協(xié)調