新三板策略報(bào)告商譽(yù)減值新規(guī)對(duì)新三板市場(chǎng)影 響分析

1、請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款目錄目錄一、商譽(yù)減值監(jiān)管趨嚴(yán)，新規(guī)適用掛牌公司.............................................................3二、新三板商譽(yù)規(guī)模占總資產(chǎn)比重逐年增加.............................................................4三、教育和租賃行業(yè)商譽(yù)減值規(guī)模占自身商譽(yù)總規(guī)模比重相對(duì)較大.........

2、................................9四、基礎(chǔ)層企業(yè)商譽(yù)規(guī)模占總資產(chǎn)比重更大............................................................12圖表目錄圖表目錄圖表1：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中商譽(yù)相關(guān)條款................................................................3圖表2：《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——

3、商譽(yù)減值》主要內(nèi)容........................................4圖表3：新三板市場(chǎng)商譽(yù)規(guī)模情況................................................................5圖表4：新三板并購(gòu)累計(jì)金額（億元）............................................................5圖表5：2018年中報(bào)新

4、三板市場(chǎng)商譽(yù)規(guī)模排名前十的企業(yè)...........................................6圖表6：商譽(yù)占總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模的比重均一路攀升..............................................6圖表7：新三板披露商譽(yù)企業(yè)數(shù)量情況............................................................7圖表8：有商譽(yù)企業(yè)的商譽(yù)

5、總規(guī)模占其總資產(chǎn)比重..................................................7圖表9：2018中報(bào)新三板商譽(yù)占總資產(chǎn)比重最高的前十家企業(yè).......................................7圖表10：2017年46家企業(yè)提出商譽(yù)減值.........................................................8圖表11：2017年年

6、報(bào)新三板市場(chǎng)提出商譽(yù)減值損失規(guī)模前十位的企業(yè)................................9圖表12：新三板各行業(yè)商譽(yù)規(guī)模排名（億元）.....................................................9圖表13：剔除異常值后新三板各行業(yè)商譽(yù)規(guī)模排名（億元）........................................10圖表14：新三板各行業(yè)內(nèi)每家公司平均商譽(yù)規(guī)

7、模排名（剔除金融業(yè)）................................10圖表15：新三板各行業(yè)商譽(yù)規(guī)模占自身總資產(chǎn)比重排名............................................11圖表16：2017年報(bào)各行業(yè)商譽(yù)減值規(guī)模排名（億元）.............................................11圖表17：2017年報(bào)各行業(yè)商譽(yù)減值規(guī)模占自身商譽(yù)總規(guī)模比重..

8、...................................12圖表18：基礎(chǔ)層商譽(yù)規(guī)模增速較快..............................................................12圖表19：創(chuàng)新層企業(yè)商譽(yù)占新三板整體比重逐步下滑..............................................13圖表20：基礎(chǔ)層企業(yè)商譽(yù)規(guī)模占總資產(chǎn)比重逐步上升.......

9、.......................................13圖表21：創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層企業(yè)商譽(yù)減值情況對(duì)比..................................................14請(qǐng)務(wù)必閱讀最后特別聲明與免責(zé)條款圖表圖表2：《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值商譽(yù)減值》主要內(nèi)容主要內(nèi)容要點(diǎn)要點(diǎn)內(nèi)容內(nèi)容新三板適用為強(qiáng)化商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)監(jiān)管，進(jìn)一步規(guī)范上市公司商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)處

10、理及信息披露，督促會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員勤勉盡責(zé)、規(guī)范執(zhí)業(yè)，提高資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定（2014年修訂）》(證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕54號(hào))等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。對(duì)擬上市公司、新三板公司等其他資本對(duì)擬上市公司、新三板公司等其他資本市場(chǎng)主體商譽(yù)減值事項(xiàng)的監(jiān)管，參照本提示

11、。市場(chǎng)主體商譽(yù)減值事項(xiàng)的監(jiān)管，參照本提示。目前存在問(wèn)題按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》的規(guī)定，在非同一控制下的企業(yè)合并中，購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。在實(shí)務(wù)操作中，公司在商譽(yù)初始確認(rèn)環(huán)節(jié)，往往存在合并成本計(jì)量錯(cuò)誤（如未考慮或恰當(dāng)考慮應(yīng)計(jì)入合并成本中的或有對(duì)價(jià)）、未充分識(shí)別被購(gòu)買方擁有但未在單獨(dú)報(bào)表中確認(rèn)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債（如合同權(quán)益、客戶關(guān)系、未決訴訟、擔(dān)保）等問(wèn)題。相

12、應(yīng)地，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在執(zhí)業(yè)時(shí)，容易出現(xiàn)專業(yè)勝任能力不足、利用專家工作的審計(jì)程序執(zhí)行不到位、未恰當(dāng)識(shí)別公司前述不當(dāng)會(huì)計(jì)處理等問(wèn)題；資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)時(shí)，通常存在評(píng)估基準(zhǔn)日選擇不恰當(dāng)、評(píng)估對(duì)象及評(píng)估范圍確定不合理、評(píng)估目的及評(píng)估價(jià)值類型不匹配等問(wèn)題。減值測(cè)試要求對(duì)因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，不論其是否存在減值跡象，都應(yīng)當(dāng)至少在每年年度終了進(jìn)行減值測(cè)試。公司應(yīng)結(jié)合可獲取的內(nèi)部與外部信息，合理判斷并識(shí)別商譽(yù)減值跡象。當(dāng)商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合出現(xiàn)特

13、定減值跡象時(shí)，公司應(yīng)及時(shí)進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，并恰當(dāng)考慮該減值跡象的影響。公司應(yīng)合理區(qū)分并分別處理商譽(yù)減值事項(xiàng)和并購(gòu)重組相關(guān)方的業(yè)績(jī)補(bǔ)償事項(xiàng)，不得以業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾為由，不進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試。特定減值跡象列舉與商譽(yù)減值相關(guān)的前述特定減值跡象包括但不限于：（1）現(xiàn)金流或經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)持續(xù)惡化或明顯低于形成商譽(yù)時(shí)的預(yù)期，特別是被收購(gòu)方未實(shí)現(xiàn)承諾的業(yè)績(jī)；（2）所處行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)品與服務(wù)的市場(chǎng)狀況或市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度發(fā)生明顯不利變化；（3）相關(guān)業(yè)務(wù)技

14、術(shù)壁壘較低或技術(shù)快速進(jìn)步，產(chǎn)品與服務(wù)易被模仿或已升級(jí)換代，盈利現(xiàn)狀難以維持；（4）核心團(tuán)隊(duì)發(fā)生明顯不利變化，且短期內(nèi)難以恢復(fù)；（5）與特定行政許可、特許經(jīng)營(yíng)資格、特定合同項(xiàng)目等資質(zhì)存在密切關(guān)聯(lián)的商譽(yù)相關(guān)資質(zhì)的市場(chǎng)慣例已發(fā)生變化，如放開(kāi)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的行政許可、特許經(jīng)營(yíng)或特定合同到期無(wú)法接續(xù)等；（6）客觀環(huán)境的變化導(dǎo)致市場(chǎng)投資報(bào)酬率在當(dāng)期已經(jīng)明顯提高，且沒(méi)有證據(jù)表明短期內(nèi)會(huì)下降；（7）經(jīng)營(yíng)所處國(guó)家或地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)突出，如面臨外匯管制、惡性通貨膨脹、

15、宏觀經(jīng)濟(jì)惡化等。信息披露要求公司應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)告（包括年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告）中披露與商譽(yù)減值相關(guān)的且便于理解和使用財(cái)務(wù)報(bào)告的所有重要、關(guān)鍵信息。應(yīng)充分披露商譽(yù)所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的相關(guān)信息，包括該資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的構(gòu)成、賬面金額、確定方法，并明確說(shuō)明該資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合是否與購(gòu)買日、以前年度商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)所確定的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合一致。應(yīng)在披露商譽(yù)減值金額的同時(shí)，詳細(xì)披露商譽(yù)減值測(cè)試的過(guò)程與方法。資料來(lái)源：聯(lián)訊證券，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站