支持向量機(jī)在證券投資分析中的應(yīng)用.pdf

1、支持向量機(jī)是借助于最優(yōu)化方法解決機(jī)器學(xué)習(xí)問(wèn)題的新工具，它最初于二十世紀(jì)九十年代由Vapnik提出，近年來(lái)在其理論研究和算法實(shí)現(xiàn)方面都取得了突破性進(jìn)展，開始成為克服“維數(shù)災(zāi)難”和“過(guò)學(xué)習(xí)”的有力手段。本文首先將證券投資分析轉(zhuǎn)化成一個(gè)學(xué)習(xí)問(wèn)題，然后應(yīng)用支持向量機(jī)學(xué)習(xí)證券的市場(chǎng)行為，得出一個(gè)分類模式(或稱決策函數(shù))，此分類模式類似于技術(shù)分析中的經(jīng)驗(yàn)法則，可輔助做出買賣信號(hào)。本文所做的主要工作有： 一. 介紹我國(guó)證券市場(chǎng)中常用的幾種技術(shù)

2、指標(biāo)，并根據(jù)技術(shù)指標(biāo)的使用法則，做一些統(tǒng)計(jì)上的驗(yàn)證。統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明技術(shù)指標(biāo)的使用法則的確有一定的預(yù)測(cè)能力。 二. 將支持向量機(jī)算法用matlab程序?qū)崿F(xiàn)。 三. 建立預(yù)測(cè)股價(jià)漲跌的支持向量機(jī)分類模型，并分別對(duì)個(gè)股和指數(shù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果表明對(duì)個(gè)股的漲跌預(yù)測(cè)有較大的不確定性，對(duì)指數(shù)的漲跌預(yù)測(cè)能達(dá)到60％的準(zhǔn)確率。 四. 建立通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)篩選股票的支持向量機(jī)分類模型，并對(duì)上交所1999-2005年的所有上市公司作

3、為樣本進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明挑選出的股票其平均每股收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了上市公司平均每股收益。 本文的創(chuàng)新之處是：基于支持向量機(jī)建立了兩個(gè)用于證券投資分析的模型：預(yù)測(cè)股價(jià)漲跌模型和篩選股票模型。前者認(rèn)為技術(shù)指標(biāo)是行之有效的指導(dǎo)證券投資分析的方法，未來(lái)股價(jià)走勢(shì)一定程度上能在技術(shù)指標(biāo)中反映出來(lái)，將技術(shù)指標(biāo)值作為輸入向量，通過(guò)支持向量機(jī)算法得到一個(gè)決策函數(shù)，可輸出有關(guān)股價(jià)未來(lái)走勢(shì)的預(yù)測(cè)；后者認(rèn)為上市公司本年度財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)會(huì)影響下一年的收益水平，將