基于KMRW聲譽(yù)模型的互聯(lián)網(wǎng)金融征信問(wèn)題研究.pdf

1、隨著信用在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用越來(lái)越凸顯，我國(guó)于20世紀(jì)80年代末90年代初在上海建立了第一家征信機(jī)構(gòu)——中國(guó)征信所，并由此開(kāi)啟了我國(guó)征信行業(yè)的發(fā)展歷程。與此同時(shí)，近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的產(chǎn)生和迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)壟斷地位的沖擊，使得金融市場(chǎng)化改革得到了進(jìn)一步推進(jìn)。隨之而來(lái)的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也亟待解決，迫切需求建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系、提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易信用信息披露質(zhì)量，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供

2、一個(gè)健康誠(chéng)信的外部環(huán)境。
　　無(wú)論是Gross man& Hart的不完全契約理論模型還是Williamson的交易費(fèi)用理論視角，都證實(shí)了機(jī)會(huì)主義和信譽(yù)的相互作用可以降低交易費(fèi)用，也為征信體系建設(shè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要性和必要性提供了一定的理論基礎(chǔ)。本文立足于《征信業(yè)管理?xiàng)l例》的實(shí)施和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，主要研究互聯(lián)網(wǎng)金融征信中存在的一些問(wèn)題，并進(jìn)一步探討我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系構(gòu)建的具體措施，以期為我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)的完善提供參考

3、，并為互聯(lián)網(wǎng)金融征信理論提供新思路。
　　回顧國(guó)內(nèi)外關(guān)于征信和互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)將兩者結(jié)合起來(lái)并從現(xiàn)代信貸配給理論和博弈論的角度進(jìn)行研究的學(xué)者很少。國(guó)外征信業(yè)起步較早且目前發(fā)展較為成熟，多數(shù)研究主要集中于公共征信和私營(yíng)征信對(duì)金融發(fā)展與金融抑制影響的實(shí)證分析，并對(duì)二者進(jìn)行探討。我國(guó)征信業(yè)起步較晚，因此大部分國(guó)內(nèi)學(xué)者在研究征信體系建設(shè)時(shí)，都是從國(guó)外征信體系對(duì)比和經(jīng)驗(yàn)借鑒的角度入手進(jìn)行分析。與此同時(shí)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究，國(guó)內(nèi)學(xué)

4、者側(cè)重于其對(duì)商業(yè)銀行的影響及商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施。因此，本文試圖運(yùn)用模型分析和實(shí)證檢驗(yàn)的方法，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融征信進(jìn)行探討。
　　本文從我國(guó)征信體系建設(shè)的實(shí)際情況出發(fā)，以不完全信息條件下的現(xiàn)代信貸配給理論為基礎(chǔ)，在分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的前提下，探討我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信過(guò)程中的信用信息傳遞等若干問(wèn)題。文章首先通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行信貸壟斷地位進(jìn)行闡述，再分別引入互聯(lián)網(wǎng)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融征信對(duì)其壟斷地位產(chǎn)生的影響進(jìn)行對(duì)比，得出了互聯(lián)網(wǎng)金融征信對(duì)商業(yè)